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1、一） 货币：货币是适应商品交换的发展，从商品世界中分离出来，固定地充当一般等价物的商 品。 无限法偿：本位币具有无限的法定支付能力，即在货币的支付中，无论每次支付的金额多 大，用本位币支付时，受款人不得拒绝的法律规定 “格雷欣”法则：又叫劣币驱逐良币”的规律，就是两种实际价值不同而面额相同的通货同 时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价 值较低的通货反而会充斥市场的现象 国家信用：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外 政府举债或向债务国放债的一种形式。 利息：是在信用关系中债务人支付给债权人的报酬 金银复本位制：是由国家
2、法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由 输出、输入，同为无限法偿的货币制度。金银复本位制是资本主义发展初期易典型的货币制 度1. 货币量的层次是如何划分的？货币量得层次划分是指把流通中的货币量按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次 并用符号代表代表的一种方法。M0=流通中的现金；M1狭义货币，包括通货和银行活 期存款 M1=C+D ； M2 广义货币，包括 M1 以及银行系统吸收的储蓄存款与定期存 款 M2=M1+Ds+Dt ； M3 更广义的货币定义，包括 M2 和流动性比较强的短期资 产 M3=M2+L2. 简述货币制度的内容及其包含的主要要素。 货币材料：即确定哪
3、些商品可以作为币材 货币单位：即规定货币单位的名称和货币单位的 值” 主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币 自由铸造、限制铸造：即金属货币流通下货币铸造权的规定 有限法偿和无限法偿：即法律规定货币具有多大的支付能力 准备金制度：银本位制、金本位制、金银复本位制3. 为什么银行信用是现代经济中占主导地位的信用形式？ 在信贷方向上，它不仅可以使上游企业的资金贷给下游企业，而且也可使下游企业 的多余资金贷给上游企业 在信用规模上，银行信用也不受交易额的影响，小额资金可聚集为大额资金借贷， 大额资金也可分散为小额资金放贷 在贷款期限上，银行信用也可满足长、中、短期的不
4、同需求 银行和其他信用机构可以减少借贷双方的信息不对称，最大限度的降低了信用的风 险，增加了信用过程的稳定性 银行作为专门经营货币的企业，筹资成本较低，而且它不仅能提供信用，还能创造 信用，使其能以较低的成本提供信用 银行信用还是其他信用赖以正常运行的基础，尤其是商业信用，更需银行通过承兑 和贴现为其提供支持4. 简述影响利率的因素 平均利润率 银行成本 通货膨胀预期 资金的供求状况 借贷期限和风险汇率国际利率水平国家经济政策其它（利率管制、经济周期、国际政治关系等）5. 简述货币的职能 价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 世界货币6. 试述凯恩斯学派的流动性偏好理论和可贷资金理论及模型。
5、一、凯恩斯学派的流动偏好理论：利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因 为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。利息就是在一定时期内放弃流动 性的报酬。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。凯恩斯假定人们可贮藏财富的资产主 要有货币和债券两种。 货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有 两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的变 化影响人们的货币需求。 货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为 一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向
6、左移动。 影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进而引起均衡利率的波动。 流动性陷阱对利率的影响： 凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下， 进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几 乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。 于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会 上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的流动性陷阱。在这种情况下，扩张性货币政策对 投资、就业和产出都没有影响二、开贷资金理论及模型这一理论的核心是利率决定于可
7、贷资金的供给与可贷资金的需求。可贷资金供给与需求的构成：可贷资金理论认为，利率不是由储蓄与投资所决定的，而是由 借贷资金的供给与需求的均衡点所决定的。利率是使用借贷资金的代价，影响借贷资金供求 水平的因素就是影响利率变动的因素。借贷资金的供给因此与利率成正函数关系，而借贷资 金的需求则与利率成反函数关系，两者的均衡决定利率水平。按照经济学的基本原理，当债券需求数量等于供给数量时，债券市场也达到了均衡，即：Bd=Bs需求量等于供给量的价格P*被称为均衡价格或市场出清价格，与这一价格水平相对 应的利率 i 被称作均衡利率或市场出清利率，此时的资金供给正等于资金的需求。7. 试述我国利率市场化的道路
8、。 我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期大额， 后短期小额 我国利率市场化改革的目标是，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的 利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资 源配置中发挥主导作用 改革的基本原则是正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的 关系，正确处理好本、外币利率政策的协调关系，逐步淡化利率政策承担的财政职能 具体来说，包括几个方面的内容：一、推进货币市场的发展和统一，促进市场化的 利率信号的形成 二、跟踪市场利率及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范围， 在此基础上，中央银行逐步
9、放开对整个贷款利率的严格管制 三、推进银行间利率体系的建 立和完善，逐步推进货币市场的主导利率指标 四、推进存款利率的市场化。从大额定期存 单等品种开始，逐步扩大存款利率的浮动范围。（二） 金融市场：是由货币资金的供需双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市 场 金融工具：是指金融市场中可交易的金融资产，是证明债权债务关系并据以进行货 币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具 商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据 贴现：是商业票据持票人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作 的票据转让 承兑：简单地说就是承诺兑付，是付款人在汇票上签
10、章表示承诺将来在汇票到期时 承担付款义务的一种行为 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款 中央银行：是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监 督的特殊的金融机构 货币供给外生性：指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制。 开放式基金：是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金1. 简述货币市场的主要种类及其具体含义货币市场是进行短期资金融通的市场。主要包括： 短期借贷市场：一年之内的资金借贷市场，是货币市场的主体 同业拆借市场：是指由各类金融机构之间短期互相借用资金所形成的市场 商业票据市场：包括票据承兑市场、票据贴
11、现市场和本票市场 回购协议市场：将同一份内容的资产卖出再买进的市场 CDs 市场：可转让大额定存单的市场 消费信贷市场：消费信贷是指银行或商店为居民消费所提供的信贷2. 简述商业银行经营的三原则。 盈利性原则。是指商业银行作为一个经营企业，追求最大限度的盈利。盈利性即是 评价商业银行经营水平的最核心指标，也是商业银行最终效益的体现 流动性原则。是指商业银行能够随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。流动性 在这里有两层意思，即资产的流动性和负债的流动性 安全性原则。是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失 的可靠程度。3. 直接融资与间接融资有何不同？直接融资是指不经过中介机
12、构做媒介而由资金需求者和资金的供给者双方直接协商所进行 的资金融通。间接融资是指经过金融中介机构参与的资金融通，由金融机构先进行融资，再将资金加以运 用。 金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢 余者银行资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者证 券公司甲=证券公司乙资金短缺者 特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好4. 试述投资基金券与股票、债券的联系与区别。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位， 集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等 金融工具
13、投资。股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股 票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风 险较小。【区别】证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：（1）投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见； 债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金 的受益人，体现的是信托关系。（2）风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支 配资产总量的限制，只能直接投
14、资于少数几只股票、这就犯了把所有鸡蛋放在一个篮子里 的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有； 而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种 类的有价证券，把风险降至最低程度。债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定， 风险比基金要小。（3）收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，基金收益比债券高。以美国投资基金为例，国际投资者基金等25种基金19761981年5年间的收益增长率，平均为301.6，其中最高的20世纪增长投资者基金为465，最低 的普利特伦德基金为243；而199
15、6年国内发行的二种5年期政府债券，利率分别只有 1306和 8.8。（4）投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方 式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家 具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。（5）价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净 值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。（6）投资回收方式不同。债券投资是有一定期限的，期满后收回本金；股票投资是无限期 的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市 场上按市场价格变现；投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定 的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭期内还可以在交易市 场上变现；开放型基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。【联系】虽然几种投资工具有以上的不同。但彼此间也存在不少联系：基金、股票、债券 都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票：股票是按股 划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个基金单位，投资者按持有基金单位的份额 分享基金的增值
