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1、王双增博客出的一道财务题目及答案某国有公司拟建新项目,聘任了某征询公司,支付了征询费2万元，经征询单位估算有关数据资料如下: 项目计算期为7年,建设期1年，设备采购安装费70万元(其中10万在建设期初贷款)，专有技术费用万,用于整个生产期。按照财务规定该设备的经济寿命应为7年,直线法折旧。残值率为5。 2运营期第年投入流运资金5万元,其中100万元为自有资金，其他为贷款。流动资金在计算期末所有收回。 3在运营期间，每年产品所有销售的营业收入为100万元,总成本费用为50万元，营业税及附加税按照销售收入为基数，税率为6,所得税率为25%，内部收益率取实际的融资资金成本。、借款还款期的宽限期年（只
2、还息，不还本)，在其她年份等额还本,利息照付。长期借款利率1%（每半年计息一次),短期贷款利率5%。 问题：1.列式计算折旧费2、列式计算生产期前三年长期借款的还本额，付息额。 列式计算生产期第一年的经营成本，编制项目的资本金钞票流量表、经测算，该项目的经营成本中有60%形成固定资产,设计年产年量00万台，请计算第三年产量盈亏平衡点。(除折现系数留四位小数外，计算成果及表中数据均保存两位小数)资本金钞票流量表序号项目计算期123467钞票流入1.1营业收入1.2回收固定资产余值3回收流动资 金2钞票流出2.建设投资中资本金.2流动资金中资本金2.3经营成本2.4营业税金及附加.5还本付息总额.
3、51长期借款还本2.52长期借款付息2.3短期借款还本2.5.短期借款付息2. 5所得税3所得税后净钞票流量4合计所得税后净钞票流量折现净钞票流量折现系数所得税后折现净钞票流量合计所得税后折现净钞票流量试题一答案：问题有效利率（1+.12) 1=10.5%建设期利息=101.2%=10.25万元固定资产原值0+0.25712.25万元固定资产残值=7.2*5% =351万元各年折旧费=712.25(1-)766万元固定资产余值= 3.61+9.6132.27万元问题2生产期第一年年初还本付息总额010.25110.2万元生产期第一年还本额度:0.0元。 生产期第一年还息:10.25*02%11
4、0万元生产期次年还息：2*25%=11.万元生产期次年还本额度=11.5/=22.05万元生产期第三年还息：(10.25-22.05)*0.25%=04万元生产期第三年还本额度=110.25/5=22.05万元问题3无形资产摊销=.00/6=6 .00万元流动资金贷款*5% =2.0万元生产期第一年经营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出=0.0066-10-（1.0+2.50)=37.万元所得税=（10050-6）2=1万元表1资本金钞票流量表序号项目计算期12347钞票流入0.01000.0100001000.00000.00100.0028.271.营业收入100.001000.00100
5、0.0000000100.000.0012回收固定资产余值132.271.3回收流动资金000钞票流出662.063.345.3585.3585.39585.965.2.1建设投资中资本金62002.2流动资金中资本金100002.3经营成本379537.5481.80.0638632388.582.营业税金及附加000060.00.60.006.00还本付息总额3.035.5393129.0776.82.1长期借款还本0.002.22.52252.02.02.5.2长期借款付息11.301.309.04.74.52.22.53短期借款还本50.02.4短期借款付息2.5.502.025025
6、02.02. 6所得税110.011.0110.0110.0010.010003所得税后净钞票流量-66.033.64.61414.6141461414.146.84合计所得税后净钞票流 量6.003.389.270.8891.49133.09.98折现净钞票流量折现系数(=l.2%)09070.8270.42.68.390.568.051所得税后折现净钞票流量0.326.973938280.12543230.8532.4合计所得税后折现净钞票流量-60.43-323.46-14.08.321.06751.9107865问题:产品价格=100/100万元万台=10元/台固定成本=379.54*60%+6.66 . 0+11.30.50=344.1万元=344140元单位产品可变成本(500-34.18）/10万台 =155.82万元万台=1.56元/台第三年的产量平衡点=固定成本/产品价格（1-销售税金及附加率)单位可变成本34418401*（1-6)= 430台
