《财务管理公式汇总-liu》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理公式汇总-liu（6页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1、单利： I=P*i*n2、单利终值： F=P( 1+i*n )3、单利现值： P=F/( 1+i*n )4、 复利终值：F=P (1+i) 5 或：P ( F/P, i, n)5、 复利现值：P=F/ (1+i) 5 或：F (P/F, i, n)6、普通年金终值：F=A ( 1+i)An-1/i或：A( F/A，i，n)7、年偿债基金：A=F*i/ ( 1+i)5-1或：F( A/F ，i， n)8、普通年金现值：P=A1-(1+i)A-n/i或：A ( P/A ， i ， n )9、年资本回收额：A=Pi/1-(1+i)A-n或：P( A/P ， i ， n)10、即付年金的终值：F=
2、A ( 1+i) A(n+1 )-1/i 或： A ( F/A， i，n+1 ) -111 、即付年金的现值：P=A1-(1+i)A-(n+1 )/i+1 或： A( P/A，i，n-1 ) +112、递延年金现值：第一种方法：P=A1-(1+y-n/i-1-(1+i)A-s/i 或： A (P/A ，i，n) -( P/A， i，s) 第二种方法： P=A1-(1+i)A-(n-s)/i*( 1+i) A-s或： A ( P/A ， i，n-s) *( P/F，i，s) 13、永续年金现值： P=A/i14、折现率：i=(F/p)A1/n-1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现
3、率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i ，不能直接求得的通过内插法计算。15、 名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)Am-1式中： r 为名义利率； m 为年复利次数16、 期望投资报酬率 =资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值： ( P43)18、方差：( P44)19、标准方差： ( P44)20、标准离差率： ( P45)21、外界资金的需求量 =变动资产占基期销售额百分比x 销售的变动额 -变动负债占基期销售额百分比 x 销售的变动额 -销售净利率 x 收益留存比率 x 预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法： ( P55)23、
4、债券发行价格=票面金额x (P/F, i1 , n) +票面金额x i2 ( P/A, i1 , n)式中： i1 为市场利率； i2 为票面利率； n 为债券期限 如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格 =票面金额x( 1+ i2 x n ) x ( P/F， i1 ， n)24、放弃现金折扣的成本 =CD/( 1-CD) x 360/N x 100%式中： CD 为现金折扣的百分比； N 为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之 差25、债券成本： Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中： Kb 为债券成本； I 为债券每年支付的利
5、息； T 为所得税税率； B 为债券面值； i 为债 券票面利率； B0 为债券筹资额，按发行价格确定； f 为债券筹资费率26、银行借款成本： Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) (当f忽略不计时)式中： Ki 为银行借款成本； I 为银行借款年利息； L 为银行借款筹资总额； T 为所得税税率； i 为银行借款利息率； f 为银行借款筹资费率27、 优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中： Kp 为优先股成本； D 为优先股每年的股利； P0 为发行优先股总额28、 普通股成本：Ks=D1/V0(1-f)+g式中： Ks 为普通股成本
6、； D1 为第 1 年股的股利； V0 为普通股发行价； g 为年增长率29、 留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、 加权平均资金成本：Kw=工Wj*Kj式中： Kw 为加权平均资金成本； Wj 为第 j 种资金占总资金的比重； Kj 为第 j 种资金的成本31、 筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中： BPi 为筹资总额分界点； TFi 为第 i 种筹资方式的成本分界点； Wi 为目标资金结构中 第 i 种筹资方式所占比例32、 边际贡献： M= ( p-b) x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润： EBIT= （
7、p-b） x-a=M-a 34、经营杠杆： DOL=M/EBIT=M/ （M-a ）35、财务杠杆： DFL=EBIT/ （ EBIT-I ）36、复合杠杆： DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/ （1-T ） 37：每股利润无差异点分析公式：（EBIT-I1 ）（1-T）-D1/N1= （ EBIT-I2 ） （1-T）-D2/N2当 EBIT 大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当 EBIT 小于每股利润无差异 点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量 =该年利润 + 该年折旧 + 该年摊销 +该年利息 +该年回收额39、非折现评
8、价指标：投资利润率 = 年平均利润额 /投资总额 x100% 不包括建设期的投资回收期 =原始投资额 / 投产若干年每年相等的现金净流量 包括建设期的投资回收期 = 不包括建设期的投资回收期 +建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（ NPVR ） =投资项目净现值 /原始投资现值 x100% 获利指数（ PI） =1+净现值率内部收益率 =IRR（ P/A ，IRR，n） =I/NCF 式中： I 为原始投资额41、短期证券收益率： K= （ S1-S0+P） /S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S
9、O为证券购买价格；P为证券投资报酬 （股利或利息）42、长期债券收益率：V=I* （P/A，i，n） +F* （ P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=S （j=1n） Di/ （1+i） Aj+F/（1+i）An44、 长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0 (1+g)/(K-g)=d1/(K-g) 式中： d0 为上年股利； d1 为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp= 3 P* ( Km- Rf )式中：Rp为证券组合
10、的风险收益率；3p为证券组合的3系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率； Rf 为无风险收益率47、机会成本 =现金持有量 x 有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本 + 持有机会成本 +固定性转换成本49、 最佳现金持有量：Q=( 2TF/K)A1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本； K 为有价证券利息率(固定成本)50、 最低现金管理相关总成本：(TC) =(2TFK) A1/251、应收账款机会成本 =维持赊销业务所需要的资金 x 资金成本率52、应收账款平均余额 =年赊销额 /360x 平均收账天数53、 维持赊销
11、业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率 =(当期必要现金支出总额 -当期其它稳定可 *的现金流入总额) /当 期应收账款总计金额55、 存货相关总成本 =相关进货费用 +相关存储成本 =存货全年计划进货总量 /每次进货批量 x 每次进货费用 + 每次进货批量 /2x 单位存货年存储成本56、 经济进货批量：Q= (2AB/C ) A1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、 经济进货批量的存货相关总成本：(TC) =(2ABC) A1/258、 经济进货批量平均占用资金：W=PQ/
12、2=P (AB/2C) A1/259、 年度最佳进货批次：N=A/Q= ( AC/2B ) A1/260、 允许缺货时的经济进货批量：Q=(2AB/C )( C+R) /RA1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量： S=QC/（ C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润 =毛利 -固定存储费 -销售税金及附加 -每日变动存储费 x 储存天数63、每日变动存储费 =购进批量 x 购进单价 x 日变动储存费率 或：每日变动存储费 =购进批量 x 购进单价 x 每日利率 +每日保管费用64、保本储存天数 =（毛利 -固定存储费 -销售税金及附加） / 每日变动存储费65、目标利润 =
13、投资额 x 投资利润率66、保利储存天数 =（毛利 -固定存储费 -销售税金及附加 -目标利润） / 每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费 x （保本天数 -实际储存天数）68、实际储存天数 =保本储存天数 -该批存货获利额 /每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x 平均保本储存天数 -（实际零售完天数 +1 ） /2=购进批量 x 购进单价 x 变动储存费率 x 平均保本储存天 数-（购进批量/日均销量+1 ） /2=购进批量x单位存货的变动存储费x平均保本储存天数-（购进批量 /日均销量 +1） /270、利润中心边际
14、贡献总额 =该利润中心销售收入总额 -该利润中心可控成本总额（或： 变动 成本总额）71、 利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额 -该利润中心负责人可控固定成本72、 利润中心可控利润总额 =该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定 成本73、 公司利润总额 =各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、 财务费用 等74、定基动态比率 =分析期数值 /固定基期数值75、环比动态比率 =分析期数值 /前期数值76、流动比率 =流动资产 /流动负债77、速动比率 =速动资产 /流动负债78、现金流动负债比率 =年经营现金净流量 /年末流动负债 *100%
15、79、资产负债率 =负债总额 /资产总额80、产权比率 =负债总额 /所有者权益 81、已获利息倍数 =息税前利润 /利息支出82、长期资产适合率 =（所有者权益 + 长期负债） /（固定资产 +长期投资）83、劳动效率 = 主营业务收入或净产值 /平均职工人数84、周转率（周转次数） = 周转额 /资产平均余额85、周转期（周转天数） = 计算期天数 /周转次数 =资产平均余额 x 计算期天数 /周转额86、应收账款周转率（次） = 主营业务收入净额 /平均应收账款余额其中：主营业务收入净额 =主营业务收入 -销售折扣与折让平均应收账款余额 =（应收账款年初数 +应收账款年末数） /2应收账款周转天数 =（平均应收账款 x360） /主营业务收入净额87、存货周转率（次数） =主营业务成本 / 平均存货
