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1、徐工财务分析报告一、企业概况二、企业资金、资产结构趋势分析三、企业获利情形趋势分析四、企业偿债能力分析五、企业资产营运能力分析六、企业盈利能力分析七、企业经济效益综合评判八、分析结论及建议一、企业概况徐工集团成立于1989年3月，成立24年来始终保持中国工程机械行业排头兵地位，位居世界工程机械行业第5位，中国500强企业第122位，中国制造业百强第49位，中国机械工业百强第4位，是中国工程机械行业规模最大、产品品种与系列最齐全、最具竞争力和阻碍力的大型企业集团。徐工集团年营业收入由成立时的3.86亿元，进展到2021年突破1000亿元，保持行业首位。徐工集团注重技术创新，建立了以国家级技术中心
2、和江苏徐州工程机械研究院为核心的研发体系，徐工技术中心在国家企业技术中心评判中连续名列行业首位。依靠徐工研究院、徐工南京研究院和在建的徐工上海研究院、徐工欧洲研究院，徐工产生了一批代表中国乃至全球先进水平的产品：两千吨级全地面起重机，四千吨级履带式起重机，12吨级中国最大的大型装载机，百米级亚洲最高的高空消防车，第四代智能路面施工设备等，在全球工程机械行业产生了颠覆式阻碍，打破了国外企业的全球垄断。徐工拥有有效授权专利920项，其中授权发明专利27项，100多项产品为国产首台套产品。全地面起重机关键技术开发与产业化和ET110型步履式挖掘机分别荣获2020年度、2020年度国家科学技术进步二等
3、奖行业一等奖空缺。徐工被国家发改委、科技部等五部委联合授予、国家技术中心成就奖，被授予国家首批、江苏省首个国家技术创新示范企业。徐工建立了覆盖全国的营销网络，在全球建立了280多个徐工海外代理商为用户提供全方位营销服务，徐工产品已出口到世界158个国家和地区，2021年实现出口突破13.6亿美元，连续24年保持行业出口额首位。徐工9类主机、3类关键基础零部件市场占有率居国内第1位；5类主机出口量和出口总额连续位居国内行业第1位；汽车起重机、大吨位压路机销量全球第1位。徐工集团秉承担大任、行大道、成大器的核心价值观和严格、踏实、上进、创新的企业精神。先后获得中国工业领域的最高奖中国工业大奖表彰奖
4、和全国五一劳动奖状等荣誉，公司党委被中共中央组织部评为全国先进基层党组织。2020年荣获装备中国功勋企业称号，公司董事长、党委书记王民荣获装备中国功勋企业家称号。徐工集团已为抗震救灾、建设徐工期望小学等各类社会公益事业捐款6200余万元，捐衣物16万余件，被国家民政部授予中华慈善奖，被中共中央、国务院、中央军委授予全国抗震救灾英雄集体。徐工集团的企业愿景是成为一个极具国际竞争力、让国人为之自豪的世界顶级企业。徐工集团的战略目标是，到2021年营业收入突破3000亿元，跻身世界工程机械行业前3强，进入世界500强企业。二、企业资金结构、资产结构趋势分析1、筹资政策分析：年份流淌资产流淌负债差异2
5、020年度11,196,969,201.9110,567,764,625.61+629,204,576.2999992020年度20,567,836,898.3712,554,707,586.53+8,013,129,311.842020年度27,887,678,996.7716,321,948,956.85+11,565,730,039.922021年度35,974,870,774.2221,136,997,669.91+14,837,873,104.31结论：徐工集团工程机械股份以下简称徐工机械2020-2021年度融资政策趋于保守型。2、资金结构分析：年份流淌负债率长期负债率资产自有率2
6、020年度70%0.64%29.2%2020年度51%0.77%48.6%2020年度47%9.32%43.7%2021年度47%14.8%38.6%流淌负债率=流淌负债总额/总负债，流淌负债率是指流淌负债占总负债总额的比例。这一指标反映一个公司依靠短期债权人的程度。该比率越高，说明公司对短期资金的依靠性越强.徐工集团的流淌负债率2020年度处于同行业的前列，在2020年至2021年徐工集团的流淌负债率呈逐年下降趋势，说明徐工集团对资金的依靠程度有所改善。长期负债率是反应企业长期偿债能力的指标之一。通常是用企业的非流淌负债与资产总额的比率进行运算。长期负债率=非流淌负债/资产总额X100%,该
7、指标反映了企业在清算时可用于偿还非流淌负债的资产保证，该指标越低，企业的长期偿债能力越强，债权人的安全性也就越高。徐工集团的长期负债率出现逐年上升趋势，说明徐工集团的偿债能力有所下降。资产自有率等于公司股东权益除以资产总值，该比值越高，说明公司自有资本越多，负债越少，其资本结构越健全。徐工集团的资产自有率处于同行业的中等水平，其自有资本还应适当提高。3、资产结构分析：年份流淌资产占有率固定资产占有率流淌资产与固定资产比率2020年度74.3%15.0%479.9%2020年度82.9%9.3%892.1%2020年度80.3%7.4%1085.5%2021年度79.3%12.9%613.3%资
8、产的结构分析，要紧是研究流淌资产与总资产之间的比例关系，反映这一关系的一个重要指标是流淌资产率，其公式为：流淌资产占有率=流淌资产/总资产。流淌资产占有率越高，说明企业生产经营活动越重要，其进展势头越旺盛；也说明企业当期投入生产经营活动的现金，要比其它时期、其它企业投入的多；徐工集团的流淌资产占有率处于同行业的较高水平，说明其进展势头旺盛，然而2021年度的流淌资产占有率显现下降，因此徐工集团的经营人需要对此作出正确决策，使此类状况得以改善。三、偿债能力分析一短期偿债能力1、营运资金营运资金=流淌资产-流淌负债徐工机械从2020年到2021年营运资本如下：单位：元项目2020年2020年202
9、0年2021年流淌资产11,196,969,201.9120,567,836,898.3727,887,678,996.7735,974,870,774.22流淌负债10,567,764,625.6112,554,707,586.5316,321,948,956.8521,136,997,669.91营运资金629,204,576.308,013,129,311.8411,565,730,039.9214,837,873,104.312、流淌比率流淌比率=流淌资产/流淌负债徐工机械从2020年到2021年流淌比率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年流淌资产11,196,9
10、69,201.9120,567,836,898.3727,887,678,996.7735,974,870,774.22流淌负债10,567,764,625.6112,554,707,586.5316,321,948,956.8521,136,997,669.91流淌比率1.061.641.711.703、速动比率速动比率=流淌资产-存货/流淌负债徐工机械从2020年到2021年速动比率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年流淌资产11,196,969,201.9120,567,836,898.3727,887,678,996.7735,974,870,774.22存货3,
11、499,204,286.895,729,414,225.946,721,314,861.726,534,316,299.28流淌负债10,567,764,625.6112,554,707,586.5316,321,948,956.8521,136,997,669.91速动比率0.731.181.301.394、保守的速动比率保守速动比率=货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额/流淌负债徐工机械从2020年到2021年保守的速动比率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年货币资金5,032,914,019.959,096,550,840.508,367,641,471.986
12、,982,422,357.80短期证券投资净额应收账款净额1,827,505,976.803,897,100,401.839,771,632,580.5517,739,672,176.84流淌负债10,567,764,625.6112,554,707,586.5316,321,948,956.8521,136,997,669.91保守的流淌比率0.651.031.111.175、现金比率现金比率=货币资金+短期投资净额/流淌负债徐工机械从200年到2021年现金比率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年货币资金5,032,914,019.959,096,550,840.50
13、8,367,641,471.986,982,422,357.80短期投资净额流淌负债10,567,764,625.6112,554,707,586.5316,321,948,956.8521,136,997,669.91现金比率0.480.720.510.33二长期偿债能力1、资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额X 100%徐工机械从2020年到2021年资产负债率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年资产总额15,072,186,168.3524,801,122,459.1334,713,516,841.3745,358,935,029.53负债总额10,663,88
14、7,381.3512,745,367,249.0319,558,671,956.8527,835,922,145.12资产负债率70.8%51.4%56.3%61.4%2、产权比率产权比率=负债总额/所有者权益总额X100%徐工机械从2020年到2021年产权比率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年负债总额10,663,887,381.3512,745,367,249.0319,558,671,956.8527,835,922,145.12所有者权益总额4,408,298,787.0012,055,755,210.1015,154,844,884.5217,523,012,884.41产权比率241.9%105.7%129.1%158.9%3、有形净值债务率有形净值债务率=【负债总额/所有者权益一无形资产】X100%徐工机械从2020年到2021年有形净值债务率如下：单位：元项目2020年2020年2020年2021年负债总额10,663,887,381.3512
