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1、精选优质文档-倾情为你奉上财务分析简略版l 资产负债表分析 一、 绝对数相对数对比略二、 共同比资产负债表共同比资产负债表（占总资产百分比）项目 200820092010流动资产：69.84%71.36%73.83%货币资金 27.33%22.89%17.49%应收账款 3.47%6.66%4.76%预付款项8.54%2.01%2.91%其他应收款1.28%5.44%1.48%存货29.14%34.27%47.19%非流动资产：30.16%28.64%26.17%长期股权投资0.91%2.26%1.90%投资性房地产4.59%3.79%3.25%固定资产18.34%15.38%14.74%无形
2、资产5.12%4.54%3.89%流动负债：40.88%45.82%46.55%短期借款9.66%15.58%23.79%应付账款3.97%7.13%4.30%预收款项19.75%16.14%10.76%应付职工薪酬1.26%1.21%1.50%应交税费0.72%1.22%0.58%应付利息0.04%0.07%0.39%应付股利0.42%0.40%0.19%其他应付款 1.94%1.37%2.50%其他流动负债0.89%0.50%0.32%非流动负债：0.89%0.50%0.32%长期借款0.80%0.43%0.25%递延所得税负债0.09%0.08%0.07%负债合计41.77%46.33%
3、46.87%所有者权益（或股东权益）实收资本（或股本）22.60%20.07%17.67%资本公积17.18%15.17%13.36%盈余公积3.64%3.90%3.84%未分配利润14.03%14.53%17.88%归属于母公司所有者权益合计57.45%53.67%52.75%所有者权益合计58.23%53.67%53.13%资产=负债+所有者权益（1）本公司2008、2009、2010负债分别占总资产的百分之四十五左右，所有者权益占总资产的百分之五十五左右。（2）流动资产占总资产的比重较大，在百分之七十左右，非流动资产在百分之三十左右，说明该企业的资产流动性比较好。注：表格中黄色标注为重要
4、比率，蓝色标记为较重要比率。三、资产项目分析（一）资产结构及增减变动表项目差异 金额（2009）比重（2009）金额（2010）比重（2010）流动资产1.52%2.46%非流动资产-1.52%-2.46%资产总额00从表上图可看出，金宇公司的流动资产的比重高于非流动资产的比重，说明该公司资产的流动性和变现能力较强，对经济形势的应变能力较好，资产结构较合理。流动资产占总资产比重呈现逐年上升趋势，非流动资产呈现逐年下降趋势，公司的流动性和变现能力日益增强。 （二）资产结构优化分析资产结构优化分析固定资产与流动资产之间的结构比例200826.25%200921.56%201019.96%固定资产与
5、流动资产之间的结构比例逐年下降（三）资产周转速度分析 总资产周转率=销售收入/平均资产总额*100%200864.23%200951.90%201044.87%从利润表可知，金宇公司的利润2008.2009.2010三年呈现下降的趋势，固定资产的变化基本不大，所以它的资产周转速度是逐年下降的，企业利用其全部资产进行经营的成果稍差，效率稍低，可能与近年来经济整体不景气有关。四、 负债项目分析（一） 负债结构分析项目差异金额金额（2009）比重（2009）金额（2010）比重（2010）流动负债1.04%0.41%非流动负债-1.04%-0.41%负债总额00从上图可以看出，金宇公司的流动负债占负
6、债总额的绝大多数比例，且呈现逐年增加的趋势，所以非流动负债的比重是逐年下降的，这就使公司的资本结构不稳定，公司的财务风险加大。从总体经济形势和企业筹资政策来说，获得长期借款越来越困难，偿还期过长，银行承担的风险越大，所以，企业将目光更多的放在短期债务筹资上，导致财务风险加大。（二）流动负债分析（增减变动分析）项目2008年占流动负债比重2009年占流动负债比重2010占流动负债比重流动负债：短期借款57.66%64.70%77.52%应付票据7.03%0.00%0.34%应付账款23.72%29.62%14.00%其他应付款 11.58%5.68%8.14%流动负债合计短期借款占流动负债的比重
7、逐年增加，到期还本付息的压力增大，财务风险较大。（三）非流动负债增减结构及变动分析表差异项 目金额（2009）比重（2009）金额（2010）比重（2010）长期借款 -4,000,000.00 -14.99%-2,000,000.00 -5.93%递延所得税负债 1,058,373.96 14.99%0.00 0.00%非流动负债合计 -2,941,626.040%-2,000,000.000%从上表我们可看出，金宇公司长期借款金额2009比2008年年减少了400万元，2010年比2009年减少了200万元，说明该公司长期借款数是逐年下降的，也意味着公司现阶段营运资金减少。（四） 资本结构
8、分析时间200820092010项目借入资金流动负债208,111,578.70280,814,930.00280,814,930.00长期负债10,000,000.00212,202,159.61212,202,159.61自有资金实收资本（或股本）280,814,930.00资本公积213,478,046.82盈余公积45,270,338.27未分配利润174,301,100.27全部资金五、 资产负债表相关财务指标分析（一）偿债能力分析1、短期偿债能力分析（1）、流动比率2008年流动比率=流动资产/流动负债=.05/.98=1.712009年流动比率=流动资产/流动负债=.92/.66
9、=1.562010年流动比率=流动资产/流动负债=.98/.89=1.59一般情况下，流动比率越高，反映企业的偿债能力越强，债权人的权益越有保障，一般认为2:1的比例比较适合，从以上计算三年的流动比率可以看出，2008年道009年的流动比率是下降的，说明偿债能力由将强变为较弱，2010年，流动比率小幅度上升，偿债能力也小幅增强。（2）速动比率2008年速动比率=速动资产/流动负债=（.05-.6）/.98=0.9962009年速动比率=速动资产/流动负债=（.92-.42）/.66=0.812010年年速动比率=速动资产/流动负债=（.98-.59）/.89=0.57传统经验认为，速动比率是1
10、时，为安全边际，速动比率小于1，企业面临较大的偿债风险，大于1，尽管偿还债务的安全性很高，但会因为企业现金和应收账款资金占用过大而大大增加企业的机会成本。从金宇公司三年的速动比率变化来看，该企业速动比率逐年下降，面临着较大的偿债风险，应尽快想办法解决。（3）、现金比率2008年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债= 0.2009年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债= 0.2010年现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债= 0.2008年至2010年，现金比率逐年下降，2008年超过50%，比率过高，意味着企业的流动负债为得到合理地利用，2009、2010年有
11、所好转，有效的利用了现金类资产。2、长期偿债能力分析（1）、资产负债率2008年资产负债率=负债总额/资产总额=0.2009年资产负债率=负债总额/资产总额=0.2010年资产负债率=负债总额/资产总额=0.这一比率越小说明企业的长期偿债能力越强，但金宇公司在这三年期间是有增加的趋势，企业应该注意这方面的问题。（2）、产权比率2008年产权比率=负债总额/所有者权益总额=0.2009年产权比率=负债总额/所有者权益总额=0.2010年产权比率=负债总额/所有者权益总额=0.产权比率侧重于分析财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力，与资产负债率的计算结果相印证，比率逐年上升，长期偿债
12、能力下降。（3）、权益乘数2008年权益乘数=1+产权比率=1.2009年权益乘数=1+产权比率=1.2010年权益乘数=1+产权比率=1.与产权比率的计算结果相印证。3、资本结构类别比率分析资本结构类别比率200820092010资产总额 100%100%100%100%资金来源： 流动负债 40.88%45.82%46.55% 长期负债 0.80%0.43%0.25% 其他负债 0.09%0.08%0.07%负债总额 68.3%41.77%46.33%46.87%其他权益 股东权益总额 58.23%53.67%53.13%负债及股东权益总额 100%100.00%100.00%100.00%负债及权益比率200820092010负债比率 41.77%46.33%46.87%权益比率 58.23%53.67%53.13%合 计 100%100%100%负债对权益比率 71.74%86.31%88.21%（二）营运能力分析项目2008年2009年2010年营业收入815,014,679.34685,49
