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1、财务管理学复习资料第一章一、企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财 务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。二、企业财务活动存在的客观基础是商品经济。三、企业资金运动通过购买、生产、销售三个时期分别表现为固定资金、生产储备资 金、未完工产品资金、成品资金等不同形状，然后又回到货币资金形状。从货币资金 开始，通过若干时期，又回到货币资金形状的运动过程，叫做资金的循环。四、资金运动包括以下经济内容：1. 资金筹集2. 资金投放3. 资金耗费4. 资金收入5. 资金分配五、筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。投资是资金运动的中心环节， 不仅对资金筹集提出要求，而
2、且是决定经济效益的先天性条件。六、资金耗费是资金运动的基础环节，资金耗费水平是阻碍企业利润水平高低的决 定性因素。七、企业同各方面的财务关系：财务关系：确实是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 企业与投资者和受资者的财务关系，即投资与分享投资收益的关系，在性质上属 于所有权关系。 企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，在性质上是债权关系、合同 义务关系。 企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权益义务关 系。 企业内部各单位之间的财务关系表达企业内部个单位之间的经济利益关系。 企业与职工之间的财务关系表达职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。八、试述财
3、务治理的内容和特点：（论述）1）财务治理是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是 组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济治理工作，是企业治理的重要组成 部分。2）财务治理本身所具有的职能，在于组织、调剂和监督。3）企业财务治理的要紧内容包括：筹资治理、投资治理、资产治理、成本费用治理、 收入和分配治理。4）财务治理区别于其他治理的特点，在于它是一种价值治理，是对企业再生产过程 中的价值运动所进行的治理。具体特点有： 涉及面广 灵敏度广 综合性强财务治理从所包括的内容来看，是企业治理的一个独立方面，从它特点来看，则 是一项综合性的治理工作。搞好财务治理关于改善企业经营
4、治理，提高企业经济效益 具有专门的作用。九、财务治理目标的作用： 导向作用 鼓舞作用 凝聚作用 考核作用十、财务治理目标的特点： 具有相对稳固性 具有可操作性a）能够计量b）能够追溯c）能够操纵 具有层次性十一、财务治理的总体目标： 经济效益最大化 利润最大化 权益资本利润最大化 股东财宝最大化 企业价值最大化十二、试述财务治理的原则（论述）1）财务治理的原则是企业组织财务活动、处理财务治理的准则，它从企业财务治理 的实践体会中概括出来的、表达理财活动规律性的行为规范，是对财务治理的差不多 要求。2）原则包括以下： 资金合理配置原则 收支积极平稳原则 成本效益原则 收益风险均衡原则 分级分口治
5、理 利益关系和谐原则十三、财务治理的环节有：财务推测、财务决策、财务打算、财务操纵、财务分析。十四、试述我国财务治理的体制（30-37）第二章资金风险价值和投资风险价值一、资金的时刻价值：资金在周转使用中由于时刻因素而形成的差额价值，即资金 在生产经营中带来的增值额。二、资金时刻价值能够用绝对值表示，也能够用相对数表示，即以利息额或利息率来 表示。一样的利息率除了包括资金时刻因素以外，还包括风险价值和通货膨胀因素。 作为资金时刻价值表现形状的利息率，应以社会平均利润率为基础。三、运用资金时刻价值的必要性： 资金时刻价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时刻价值问题， 实际上是资金
6、使用的经济效益问题。 资金时刻价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时刻价值揭示了 不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。四、投资决策的三种类型： 确定性投资决策 风险性投资决策 不确定性投资决策五、如何考虑投资收益的决策情形：（简答、论述） 投资风险价值：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时刻价值的额外收益。 具体情形如下：假如两个投资方案的预期收益率差不多相同，应当选择标准离差率较低的那一个 投资方案。金假如两个投资方案的标准离差率差不多相同，应当选择预期收益率较高的那一个 投资方案。令 假如甲方案预期收益率高于乙方案，而其标准标准离差率低
7、于乙方案，则应当选 in r-择甲方案。令 假如甲方案预期高于乙方案，而其标准离差率也高于乙方案，在此要去绝育投资 者对风险的态度。第三章筹资治理一、筹资动机：1. 新建筹资动机2. 扩张筹资动机3. 调整筹资动机4. 双重筹资动机二、筹资原则 合理确定资金需要量，努力提高筹资成效。 周密研究投资方向，大力提高投资成效。 适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 遵守国家有关法规，爱护各方合法权益。合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性三、金融市场的三个构成要素：1. 资金供应者和资金需求者；2. 信用工具；3.
8、调剂融资活动的市场机制。四、金融市场按对象外汇市场货币市场按交易性质同业拆借市场票据承兑与贴现市场资金市场二按时刻长短一短期证券市场短期借贷市场一级市场黄金市场资本市场一长期证券市场一一蜘市场一级市场长期借贷市场按交易过程五、金融市场关于商品经济的运动，具有“媒介器”、“调剂器”、“润滑剂”的功能。六、企业筹资数量推测应考虑的因素：1.法律2.企业经营规模3.有关筹资的其他因素七、筹资数量推测的数量分析法：1.资本需要量-（上年资本实际平均占用量-不合理平均占用额）X（1土推测年度销售增减率）X（1 土推测期资本周转速度变动率）2.销售百分比法：是依照销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关
9、系，推测各项目短期资本需要量的方法。例题见101-103八、权益资本筹资的方式：吸取投入资本、发行股票、企业内部积存。九、吸取投入资本的要紧形式：现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资。十、吸取投入资本的优缺点：.优点：能够增强企业信誉能够早日形成生产经营能力财务风险较低.缺点：资本成本较高产权清晰程度差+、新股发行价的作价方法：分析法：每股价格二（资本总值-负债总值）/投入资本总额X每股面值综合法：每股价格=（年平均利润：行业资本利润率）/投入资本总额X每股面值市盈率法：每股价格二市盈率X每股利润十一、发行股票的优缺点：1.优点能提高公司的信誉没有固定的到期日，不用偿还
10、没有固定的股利负担筹资风险小2.缺点 资本成本较高 容易分散操纵权十三、企业债务资本的筹资方式：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用十四、银行借款信用条件和实际利率： 信贷额度 周转信贷协议 补偿性余额 按贴现法记息运算实际利率换算方法： 按复利运算 一年内分次运算计息的复利 贴现利率 单利利率 周转信贷协定十五、银行借款筹资的优缺点：优点： 筹资速度快 筹资成本低 借款弹性好缺点： 财务风险较大 限制条件较多 筹资数额有限十六、公布发行公司债券，应当符合下列条件：（单选）净资产股份3000万以上有限责任公司6000万以上累计债券余额净资产40%近三年平均可分配利润足以 支付公司债券年利息筹
11、资的资金投向国家产业政策债券的利率不超过国务院限定的利率水平国务院规定的其他条件十七、企业债券的种类：1. 按有无抵押分:抵押债券、担保债券、信用债券2. 按偿还期限不同：长期债券、短期债券3. 按是否记名：记名债券、无记名债券十八、企业债券发行价格的确定：1. 债券票面价值2. 债券利率3. 市场利率4. 债券期限十九、发行债券筹资的优缺点：优点：1. 资本成本较低2. 具有财务杠杆作用3. 可保证操纵权缺点：1. 财务风险高2. 限制条件多3. 筹资额有限二十、经营租赁：是由租赁公司向承租单位在短期内提高设备，并提供修理、保养、人员培养等的 一种服务性业务，又称服务性租赁。二十一、融资租赁
12、：是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承 租单位使用的信用业务。二十二、融资租赁的运算：1. 决定租金的因素 设备原价 估量设备残值 利息 租赁手续费 租赁期间租金支付次数2. 租赁的支付方式3. 确定金额定租金的方法 平均分摊法 等额年金法二十三、租赁筹资的优缺点：优点： 能迅速获得所需资产 租赁筹资限制较少 免遭设备陈旧过时的风险 到期还本负担轻 税收负担轻 租赁可提供一种新的资金来源缺点： 资本成本高 不能享受设备残值二十四、商业信用的优缺点优点： 筹资便利 限制条件少 有时无筹资成本缺点： 期限较短二十五、资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。资本成
13、本是在商品经济条件下，由于资本所有权和资本使用权分离而形成的一种财务 概念。资本成本的性质：资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。资本成本包括 资本时刻价值，又包括投资风险价值。资本成本的作用：1. 资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据2. 资本成本是评判投资项目可行性的要紧经济标准3. 资本成本是评判企业经营成果的最低尺度第四章流淌资金治理一、企业的流淌资金是垫支在劳动对象、工资和其它货币支出等要素方面的资金，它 在周转中表现为生产储备资金、未完工产品资金、成品资金、货币资金与结算资金等 占用形状；它的价值周转时全部一次性地进行的，通过一个生产周期就完成一次循环
14、。二、流淌资金的具体项目：1. 货币资金2. 应收及预付款项3. 存货4. 短期投资三、流淌资金的特点：1. 占用形状具有变动性2. 占用数量具有波动性3. 流淌资金循环与生产经营周期具有一致性四、流淌资金治理的要求： 既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。 管资金的要关资产，管资产的要管资金，资金治理和资产治理相结合。 保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。 流淌资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于差不多建设和其他开支。五、企业持有现金的动机要紧有以下三个方面：1. 支付动机2. 预防动机3. 投机动机六、现金治理的要求：1. 钱帐分管，会计、出纳分开2. 建立现金交接手续，坚持查库制度3. 遵守规定的现金使用范畴4. 遵守库存现金限额5. 严格现金存取手续，不得坐支现金七、
