《2022期货从业资格-期货投资分析考试题库套卷38（含答案解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022期货从业资格-期货投资分析考试题库套卷38（含答案解析）（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022期货从业资格-期货投资分析考试题库（含答案解析）1. 判断题：收益率曲线变得更凸后，中间期限的利率相对向下移动，而长短期限的利率则相对向上移动。（ ）答案：正确 本题解析：收益率曲线变得更凸后，中间期限的利率相对向下移动，而长短期限的利率则相对向上移动。2. 判断题： 仓单质押具体操作时货主将专用仓单交付银行提出仓单质押贷款申请，银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值全额放款至货主在银行开立的监管账户。( )答案：错误 本题解析：货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单
2、质押贷款申请。银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管账户。3. 判断题：上升趋势线是价格回落的阻力线。( )答案：错误 本题解析：上升趋势线是价格回落的支撑线，当上升趋势线被跌破时，形成多单离场信号。下降趋势线是价格反弹的阻力位，一旦下降趋势线被突破，形成空单离场信号。4. 多选题：对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为（ ）。?A.风险因子往往不止一个B.风险因子之间具有一定的相关性C.需要引入多维风险测量方法D.传统的敏感性分析只能采用线性近似答案：A、B、D 本题解析：敏感性分析的特点是计算简单且便于理解，是最早发展起来的市
3、场风险度量技术，应用广泛。敏感性分析也具有一定的局限性，主要表现在较复杂的金融资产组合的风险因子往往不止一个。且彼此之间具有一定的相关性，需要引入多维风险测量方法。而传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。选项C属于解决局限性的方法。来源于233网校题库5. 多选题：标准仓单的形式有（）。A.仓库标准仓单B.厂库标准仓单C.通用标准仓单D.非通用标准仓单答案：A、B、C、D 本题解析：在实践中，可以有不同形式的标准仓单，其中最主要的形式是仓库标准仓单，此外还有厂库标准仓单。郑州商品交易所的标准仓单又分为通用标准仓单和非通
4、用标准仓单。6. 判断题：除了期货现货互转套利策略，不论使用其余的哪种衍生性策略都必须特别注意保证在有时间内持有正确数量的期货合约份数。（）答案：错误 本题解析：不论使用哪种衍生性策略都必须特别注意保证在所有时间内持有正确数量的期货合约份数，并且需要注意控制从一个期货到期月向下一个到期月滚动期货合约时的相关风险，比如转仓成本、流动性等。7. 判断题：利用期货市场，企业可规避实物库存中因高库存而在价格下跌时可能导致的原材料贬值风险。( )答案：正确 本题解析：原材料库存中的风险性实质上是由原材料价格波动的不确定性而造成的。利用期货市场，企业可规避实物库存中因高库存而在价格下跌时可能导致的原材料贬
5、值风险，或因低库存而在价格上涨时所带来可能导致的原材料采购成本大幅上涨的风险，以及通过在期货市场上建立虚拟库存，减少资金占用成本，甚至还可以利用期货市场的仓单质押业务盘活库存。8. 多选题：对二又树模型说法正确是（ ）。?A.模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价B.模型思路简洁、应用广泛C.步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形D.当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能答案：A、B、C 本题解析：二叉树模型是由约翰-考克斯、斯蒂芬?罗斯和马克?鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融
6、产品进行定价，思路简洁、应用广泛。当步数为n时，nT时刻股票价格共有n+1种可能，故步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形。9. 多选题：最具影响力的PMI包括（）。A.ISM采购经理人指数B.中国制造业采购经理人指数C.0ECD综合领先指标D.社会消费品零售量指数答案：A、B 本题解析：目前全球已有20多个国家或地区建立了PMI体系，当前在全球范围内具有影响力的PMI包括ISM采购经理人指数和中国制造业采购经理人指数。10. 多选题：面对瞬息万变的市场，加之原材料价格影响因素众多，如果现货价格出现下跌，存货就会贬值。在此情况下，可以采取的措施有（ ）。A.在期货市场上卖出相应的空头头寸B.积极销售库存C.在期货市场交割实物D.卖出现货时，在期货市场做反向操作答案：A、B、C、D 本题解析：面对瞬息万变的市场，加之原材料价格影响因素众多，如果现货价格出现下跌，存货就会贬值。如果现货价格出现下跌，存货就会贬值。在此情况下，可以考虑在期货市场上卖出相应的空头头寸，同时积极销售库存，在卖出现货库存的同时，就在期货市场上买平同等数量的空头头寸，尽量使期货盈（亏）弥补现货库存销售的亏（盈）。如果现货库存实在难以销售，也可以考虑最终在期贷市场交割实物来减少库存压力。
