《财务学原理知识要点精编》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务学原理知识要点精编（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1. “财务”的层次：- 宏观层面：政府财务或国家财务、社会财务（财政学） 中观层面：市场财务 （金融学、投资学、货币银行学） 微观观层面：企业业财务 、家庭（个个人）财务 2. 财务管理：财务管理是组织织财务活动、处处理财务关系系的一项经济济管理工作，是是企业管理的的一个重要组组成部分。3. 企业财务活动的的内容： （一）筹筹资活动 （二）投投资活动 （三）分分配活动 4. 财务关系：企业组织财务活活动过程中与与各有关方面面发生的经济济关系。包括括与企业外部部的关系和企企业内部关系系。 5. 筹资渠道：指筹集资本的来来源方向，体体现着所筹集集资本的源泉泉和性质。企企业筹资渠道道通常有：（1）
2、国家财政政资本 （22）银行信贷贷资本各种企业业筹资的重要要渠道 （33）非银行金金融机构租赁公司司、保险公司司、财务公司司、信托投资资公司、证券券公司 （44）其他企业业资本 （55）民间资本本 （66）企业内部部资本 （77）境外资本本筹资方式： 是指企企业筹措资本本所采用的具具体形式，体体现着不同的的经济关系。企企业筹资方式式通常有： （1）吸吸收直接投资资 （22）发行股票票（3）金融机构构借款 （44）发行债券券 （55）融资租赁赁 （66）商业信用用 （77）留存收益益一种筹资渠道可可以采用多种种筹资方式，同同一种筹资方方式可以从多多种筹资渠道道取得资本。6. 几种筹资方式的的优缺
3、点： 股票筹筹资： 优点： （11）能够改善善公司的信誉誉状况 （22）无需偿还还，属于公司司永久性资本本 （33）没有固定定的利息负担担 （44）筹资风险险小 缺点： （1）资本成本本较高； （2）会分散公公司的控制权权。 长期借款款筹资 ： 优优点： a 筹资速度快快 b 成本较低 c 弹性较强强 d 便于利用财财务杠杆效应应 缺缺点： a、 财务风险高高； b、 限制条款多多； c、 筹资数额有有限 债券筹资资： 优优点：（1）资本成本本较低；（22）具有财务务杠杆作用；（3）可保障公公司的控制权权。 缺缺点：（1）财务风险险较高；（22）限制条件件多。 融资租赁赁： 优优点： 1）融资
4、租租赁筹资速度度快； 2）融资租赁赁筹资限制条条件少； 3）风险相相对较小。 缺缺点：资本成成本较高 短期借款款筹资： 优点点：1、 短期借款筹资效效率高。2、 短期借款筹资比比较灵活3、 短期借款筹资成成本低 缺点点：1、 短期借款筹资手手续比较麻烦烦2、 短期借款筹资风风险较大 商业信用用筹资： 优点点：（1）筹资便利利；（2）限制条件件少；（3） 有时无无筹资成本。 缺点：1）期限短；2）放弃现金金折扣时的成成本高7. 股票的分类：普普通股股票和和优先股股票票 普通股股东东个人享有的的基本权利有有：u 经营管理权权u 收益分享权权u 优先认股权权u 剩余财产分分配权 优先股股东东的权利：
5、u 优先分配股利权权u 优先分配剩余财财产权u 部分管理权（大大会上没有表表决权）8. 商业信用具体形形式：应付账账款、应付票票据、预收账账款等。9. 债券投资的风险险：系统风险险（利率风险险、购买力风风险、再投资资风险） 非系系统风险（违违约风险、流流动风险）10. 利润分配的顺序序：弥补以前年度亏亏损（计算可可供分配的利利润）计提法定盈盈余公积 提取任意意盈余公积 向股东分分配股利11. 影响股利分配的的因素： （一）法律律因素： 1、资本保保全限制2、企业积累累3、偿债能力力限制 （二）公司司自身因素 ：1、盈利稳定定性2、支付能力力3、投资机机会4、筹资能力力与资本成本本 5、公司发发
6、展阶段 （三）股东东因素：1、控制权的的稀释2、稳定的收收入3、税负的考考虑 （四）其他他因素：1、债务契约约约束2、通货膨胀胀12. 股利支付的方式式：（1）现金股利利（2）股票股利利（3）财产股利利（4）负债股利利 13. 企业外部环境：政策法律、社社会人文、经经济形势、发发展水平、财财政税收等14. 企业内部环境：企业的管理理体制、经营营规模、资产产结构、技术术条件、竞争争能力、企业业员工素质、产产品组合等15. 资本市场的功能能 1、资本融通通功能 为资资本供应部门门和资本短缺缺部门提供了了直接融通资资本的有效渠渠道。 2、资资本的导向功功能 引引导社会资本本在各产业间间的合理配置置。
7、 3、资资本集中功能能 在在短时间内将将各种闲置资资本集中起来来。 4、风险分散功功能 一个企业业的经营风险险会伴随着企企业股票和债债券的发行、借借贷等行为分分散到社会上上的众多资金金供给者 5、信息传递递功能 社会动向向的晴雨表，为为国家经济政政策制定、企企业决策提供供信息参考。16. 股票市场可分为为：发行市场场（一级市场场）、流通市市场（二级市市场）17. 税收筹划成为企企业进行财务务决策时不可可缺少的一环环。18. 企业组织形式： 独资企业、合合伙企业、公公司 独资企业业 - 由单一的业业主出资，并并由其控制和和经营的企业业。 特征： 1、企企业的投资人人以其个人财财产对企业债债务承担
8、无限限责任； 2、经经营规模小，所所有权和经营营权合二为一一； 3、筹筹资较困难。 合伙企业业 两个以上上的业主共同同出资、共同同拥有、共同同经营的企业业. 特征： 1、出资人人承担无限责责任； 2、筹资困困难 3、所有权权和经营权合合二为一，财财务关系相对对简单 公司制企业的的特点： 1、股股东只承担有有限责任； 2、所所有权与经营营权分离，财财务关系复杂杂； 3、比比较容易筹集集资金。这使使得公司比独独资企业和合合伙企业有更更大的发展空空间。19. 公司治理结构的的概念：是指指在“两权分离”的条件下，为为减少由于股股东与经营者者之间的委托托代理关系而而产生的代理理成本，既使使公司的所有有者
9、不干预公公司的日常经经营，又使公公司的经营者者能以股东利利益和公司价价值的最大化化为目标，而而在公司内部部所进行的制制度安排。20. 货币时间价值概概念：是指货货币经历一定定时间的投资资和再投资所所增加的价值值。21. 财务管理的具体体理财目标：企业筹资目目标、企业投投资目标、企企业营运资本本管理目标、企企业利润分配配目标22. 货币时间价值计计算：、一次性收付付终值和现值值计算 单利终值： 单利现值： 复利终值： 复利现值： 、系列收付终终值和现值计计算： 普通年金终值： 普通年金现值： 预付年金终值：F= A *(1+ii) *( F/A, i, nn) 或 预付年金现值：P=A*(PP/
10、A,i,n)(1+i) 或 递延年金终值： 递延年金现值： 永续年金现值： pv=A/i 无终值。、不等额系列列收付款项现现值(终值)的计算： 毫无规律：复利利现值之和 有一定规律：考考虑用简便方方法 、练练习23. 现金流量的重要要性 1、有利利于科学地考考虑时间价值值因素2、使财务决策策更符合客观观实际情况 1）利润的的计算比现金金流量的计算算有更大的主主观随意性； 2）以利润润作为决策依依据有较大风风险。24. 现金流量规划的的意义：有效效调度资金，解解决现金短缺缺与闲置问题题，保证企业业的现金正常常循环。25. 确定现金流量应应注意的几个个问题 区分分相关成本与与沉没成本 考虑机会成成
11、本 考虑项目对对其他部门的的影响 考虑对营运运资本净额的的影响26. 项目投资现金流流量的内容及及其估计p1149 例例1投资（初始）现现金流量： 固定资资产投资； 垫支流流动资本(持续占用)； 原有固固定资产的变变价收入。 营业现金金流量：某年营业现金流流量=销售收入付现成本所得税 =销售收入（销售成本折旧）所得税 =净利润+折旧 项目终止止现金流量：固定资产残值收收入、垫支流流动资金的回回收 投资项目目净现值的计计算与项目可可行性判断： 净现值值（NPV） i ：折折现率； CFk ：第k年的现金流流量 NPV0时，项目可可行，NPVV越大越好。 27. 风险的分类 市场风险（系统统风险、不可可分散风险）： 对所有的的投资主体都都会产生影响响的因素引起起的风险。 如战争、经经济衰退、通通货膨胀、利利率改变等； 公司特特有风险（非非系统风险、可可分散风险） ： 由发发生在个别公公司的特有事事件而引起的的风险。 如诉诉讼失败、罢罢工等。 可以以通过多角化化投资来分散散 。 公司特特有风险又分分为： 经营风风险：因生产产经营的不确确定性而引起起的风险，它它会使企业的的经营收益变变得不确定。 财务风险：因举举债而增加的的风险，它会会使企业的财财务成果变得得不确
