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1、证券从业人员资格考试证券投资分析模拟试题(3)及答案2004-9-14【大 中 小】【打印】第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。1.衡量普通股股东当期收益率的指标是（C）。A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率2.有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格。AA、单利：107.14元复利：102.09元B、单利：105.99元复利：101.80元C、单利：103.25元复利：98.46元D、单利：111.22元复利：108.51元3
2、.确定证券投资政策涉及到（A）。A、决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C、确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D、投资组合的业绩评估4.反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（C）。A、证券市场线方程B、证券特征线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程5.反映公司负债的资本化程度的指标是（）。BA、资产负债率B、资本化比率C、固定资产净值率D、资本固定化比率6.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（C）。A、股权证券的总称B、流通证券的总称C、有价证券的总
3、称D、上市证券的总称7.可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。A、市场价格B、转换平价C、转换价值D、理论价值8.学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整9.投资基金的单位资产净值是（）。A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的10.AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（）。A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价11.（A）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结
4、果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%12.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（B）年。A、1B、2C、3D、513.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（D）。A、不确定B、不变C、下降D、提高14.根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（C）。A、扇形线B、百分比线C、通道线D、速度线15.某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值。AA、单利：6.7万元 复利：6.2万
5、元B、单利：2.4万元 复利：2.2万元C、单利：5.4万元 复利：5.2万元D、单利：7.8万元 复利：7.6万元16.与基本分析相比，技术分析的优点是（B）。A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势B、同市场接近，考虑问题比较直观C、考虑问题的范围相对较窄D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长17.在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（C）。A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线18.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（B）。A、每股净收益B、每股净资产C、股东权益收益率D、本利比19.学术分析流派所使用
6、判断的本质特性是（C）。A、只具否定意义B、只具肯定意义C、可以肯定，也可以否定D、只作假设判断，不作决策判断20.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（B）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整21.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（A）。A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合C、平衡型证券组合D、有效型证券组合22.“反向的”收益率曲线意味着（D）。1.预期市场收益率会上升2.短期债券收益率比长期债券收益率高3.预期市场收益率会下降4.长期债券收益率比短期债券收益率高A、2和
7、1B、4和3C、1和4D、3和223.（C）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%24.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（B）预期现金流的贴现值。A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于25.某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率。BA、15%B、12%C、8%D、14%26.能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（B）。A、股东权益周转率B、主营业务收入增长率C、总资产周转率D、存货周转率27.
8、（B）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%28.技术分析流派对待市场的态度是（B）。A、市场有时是对的，有时是错的。B、市场永远是对的C、市场永远是错的D、不置可否29.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（A）阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏30.表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（D）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%31.甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格。AA、15元B、13元C、20元
9、D、25元32.某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值。AA、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元33.以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（C）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%34.基本分析流派对待市场的态度是（C）。A、市场有时是对的，有时是错的。B、市场永远是对的C、市场永远是错的D、不置可否35.由股票和债券构成并追求股息收
10、入和债息收入的证券组合属于（B）。A、增长型组合B、收入型组合C、平衡型组合D、指数型组合36.基本分析的缺点主要有（A）。A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短37.根据（A），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平
11、原则38.（A）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%39.构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则是（C）。A、流动性原则B、本金安全性原则C、良好市场性原则D、市场时机选择原则40.下列说法是正确的（C）。A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、分散化投资既降低风险又提高收益41.在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（D）家公司A、10B、15C、25D、3042.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以
12、应用到综合指数。（C）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、PSYB、BIASC、OBOSD、WMS%43.（C）是影响债券定价的内部因素。A、银行利率B、外汇汇率风险C、税收待遇D、市场利率44.属于持续整理形态的有（D）。A、菱形B、钻石形C、圆弧形D、三角形45.BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）。A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价46.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（C）其票面利率。A、大于B、小于C、等于D、不确定47.心理分析流派所使用的数据具有（C）的性质。A、只使用
13、市场外数据B、只使用市场内数据C、兼用市场内外数据D、只使用现场访查数据48.使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。这句话是说明下面的哪一种情况？（A）。A、货币的时间价值B、货币的未来值C、货币现值D、都不是49.当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（B）货币政策以减少总需求。A、松的B、紧的C、中性D、弹性50.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（D）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整51.心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（C）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整52.基本分析主要适用于（A）。A、
