《2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试题库（含答案解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试题库（含答案解析）（279页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2021年基金从业资格证券投资基金基础知识考试题库（含答案解析）一、单选题1.(2016年)股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。A、期限性B、风险性C、流动性D、永久性答案：C解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。2.投资组合管理基本流程不包括（）。A、规划B、执行C、反馈D、优化答案：D解析：投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化，整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。3.远期利率是指隐
2、含在给定的（）中的从未来的某一时点到另一时点的利率水平。A、远期利率B、即期利率C、短期利率D、到期收益率答案：B解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；4.下列关于有效市场假说说法正确的是（）。A、弱有效市场认为股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息B、半强有效市场认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息C、强有效市场认为股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息D、强有效市场认为股价已反映了所有公开的信息答案：C解析：选项C正确：弱有效市
3、场认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息；半强有效市场认为股价已反映了所有公开的信息；强有效市场认为股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息。5.债券结算业务类型（）。.分销业务.现券业务.质押式回购业务.买断式回购业务.债券远期交易?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：债券结算业务类型：1.分销业务2.现券业务3.质押式回购业务4.买断式回购业务5.债券远期交易6.债券借贷业务7.利率互换业务6.货币互换需要在（）交换本金。A、期初B、期末C、期中D、期初和期末答案：D解析：货币互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不
4、同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式：7.华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（）。A、提高B、下降C、无影响D、有影响、既不提高，也不下降答案：B解析：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货。这句话的意思是：存货增加，分子减少，流动负债增加，分母增加，所以速度比率减少。8.(2017年)关于封闭式基金的利润分配，下列表述错误的是（）。A、分配方式可以选择现金分
5、红或者分红再投资转换为基金份额B、基金收益分配后基金份额净值不得低于面值C、基金收益分配每年不得少于一次D、年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90答案：A解析：封闭式基金只能采用现金分红。9.下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。投资者持有至到期当期市场不存在风险利息再投资收益率不变不考虑债券投资所获得的资本利得A、B、C、D、答案：C解析：到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系;10.在下行风险标准差的计算公式中，期数n代表（）。A、基金收益率小于目标收益率的期数B、投资期限C、基金收益
6、率大于目标收益率的期数D、基金收益率等于目标收益率的期数答案：A解析：n表示基金收益率小于目标收益率的期数。知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性：11.下列投资风险中，属于系统性风险的是（）。A、财务风险B、信用风险C、购买力风险D、经营风险答案：C解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险的存在是由于系统性因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响。C项，购买力是宏观经济因素，购买力风险属于系统性风险；ABD三项属于非系统性风险。12.开放式基金分红有两种方式，分别是现金
7、分红方式和分红在投资转换为基金份额，下列说法错误的是（）。A、现金分红方式是指根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者B、分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配C、分红再投资转换为基金份额是基金分红采取的最普遍的形式D、基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金答案：C解析：现金分红方式是指根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分红采取的最普遍的形式。知识点：理解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定；13.(2017年)下
8、列关于共同对手方的说法中，错误的是（）。A、共同对手方的制度是场内证券交易所的结算原则B、对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券交易所是所有参与人的共同对手方C、如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，共同对手方需要按照规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金D、共同对手方的引入，有利于增强投资者信心，有利于活跃市场交易答案：B解析：对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券登记结算机构（即中国结算公司）是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。14.如果基金当月的实际收益率为5.3%，基金基准组合的数据如下表：则当月基准组合收益率为（）。A、2.68%B
9、、4.01%C、4.16%D、4.57%答案：B解析：则当月基准组合收益率=0.6*5.87%0.3*1.45%0.1*0.48%=4.01%15.（）被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的A、沪深300指数B、中证全债指数C、标准普尔500指数D、道琼斯股票价格平均指数答案：C解析：标准普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的【考点】被动投资16.（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。A、短期政府债券B、回购协议C、短期融资券D、银行承兑汇票答案：C解析：短期融资券是境内具有
10、法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。17.假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为（）。A、8B、2C、3D、6答案：A解析：本题考查市盈率的计算，市盈率=每股市价/每股收益，市盈率=24/3=8。18.(2018年)关于各类大宗商品投资，下列表述正确的是（）。A、相比国外商品期货，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点B、目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等C、基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关D、大豆、小麦、稻谷的期货被称为三大农产品期货答案：C解析：在石油、天然气等
11、领域，相比于国内，国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点。故A项错误。目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等。故B项错误。大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。故D项错误。19.关于资产负债表的基本作用，下列说法错误的是（）。A、资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质B、资产负债表可以为收益把关C、资产负债表有利于企业提高债务偿还能力和降低财务风险D、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础答案：C解析：资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提
12、供了基础。（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等。（4）资产负债表可以为收益把关。20.（）接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。（）在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。A、基金经理；基金经理B、基金经理：交易员C、交易员；基金经理D、交易员：交易员答案：D解析：交易指令在基金公司内部执行情况如下：首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。其次，交易系统或相关
13、负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给交易员。最后，“交易员”接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。“交易员”在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。知识点：理解基金公司投资交易流程；21.最小方差前沿是指（）。A、可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线B、可行集最右边的点连在一起形成的一条线C、可行集所有点围成的一个区域D、一些点的集合答案：A解析：只有可行集最左边的点是有效的，右边所有的点都是无效的。如果把最左边的点都连在一起形成一条曲线，这条曲线称为最小
14、方差前沿。知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；22.(2016年)单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的（）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A、30%；30%B、30%；15%C、30%；20%D、15%；15%答案：B解析：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。23.
15、假定某基金的总资产为120亿元，总负债为34亿元，发行在外的基金份额总数为50亿份，那么其基金份额净值为（）元。A、1.65元B、1.72元C、1.44元D、1.96元答案：B解析：基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额=（120-34）/50=1.72（元）。24.（）是股票市价与销售收入的比率。A、市销率B、企业价值倍数C、市现率D、市净率答案：A解析：市销率亦称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。25.主动收益的计算公式为（）。A、主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益B、主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益C、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益D、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益答案：B解析：主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的
