《2022年广东省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年广东省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）（182页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年广东省基金从业资格私募股权投资基金基础 知识考试题库（含解析）一、单选题1 .某股权投资基金拟投资甲资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，甲公 司的净资产为100亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，则甲公 司的估值为。亿元。A、200B、60C、50D、15答案：A解析：股权价值:净资产市净率*倍数，则甲公司的估值=100*2=200 （亿元）。2 .根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括。A、官网在线推介，披露基金信息B、投资冷静期，回访确认C、特定对象确定，投资者适当性匹配D、基金风险揭示，合格投资者确认答案：A解析：股权投资基金的募集流程包括以下步骤：特定
2、对象的确定、投资者适当性 匹配 基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。3 .国内股权投资基金与国外股权投资基金的主要区别是。A、投资标的不同B、募集方式不同C、收费标准不同D、常用称谓不同答案：B解析：就募集主体而言，基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能 力的主体，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质 的第三方募集机构代为募集基金；就募集方式而言，有公开募集和非公开募集, 我国目前仅允许非公开募集股权投资基金；就募集对象而言，通常只能向合格投 资者募集；就基金组织形式而言，一般可选择采用公司、有限合伙或信托（契约） 这三种组织形式设立股权投资基
3、金。4 .收益分配涉及的基本概念包括。I业绩报酬II瀑布式的收益分配体系川门槛 收益率IV追赶机制以及回拨机制A、I v II v UK IVB、II、III、IVC、I、III v IVD、I、II x IV答案：A解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收 益率、追赶机制以及回拨机制等。5 .在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是。I、分别支付清算费用 II、职工的工资川、社会保险费用和法定补偿全IV、缴纳所欠税款V、清偿公司 债务后的剩余财产？A、I . II. III. IVB、I . III. IV. VC、II. III. IV. VD、I . I
4、I. III. IV. V答案：D解析：在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工 资、社会保险费用和法定补偿全，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产， 有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例 分配。6 .基金业协会会员可分为()I .普通会员II.联席会员此观察会员IV.特别会员 A、I . II. IV.B、I . II. III. IV.C、I . III. IV.D、II. III. IV.答案：B解析：基金业协会会员可分为普通会员, 联席会员 观察会员, 特别会员。7 .()不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机
5、构投资权益 的重要制度安排。A、业务发展定位B、经营风险控制C、公司治理D、高层管理人员尽职与异动情况答案：C解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构 投资权益的重要制度安排。8 .法律尽职调查重点关注的问题不包括。A、历史沿革问题B、主要股东情况和高级管理人员C、债务及对外担保情况D、公司财务状况答案：D解析：法律尽职调查重点关注的问题包括历史沿革问题、主要股东情况、高级管 理人员债务及对外担保情况、重大合同 诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。9 .下列说法有误的是。A、股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用B、股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按
6、投资收益的一定比例计付C、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管D、股权投资基金只能由基金管理人自行募集答案：D 解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。故D项错误。10 .私募投资基金募集行为管理办法中，募集机构及从业人员推介私募基金 时，下列说法错误的是()。A、禁止恶意贬低同行B、禁止推介非本机构设立成负责募集的私募基金C、允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介D、法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为答案：C解析：私募投资基金募集行为管理办法中，募集机构及从业人气员推介私募 基金时，禁止有以下行为：允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介1
7、1 .通过反摊薄条款进行保护的方式有两种：完全棘轮和加权平均，。更大限 度地保护投资者。A、完全棘轮B、加权平均C、都能D、都不能答案：A解析：通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮(FullRatchet) 和加权平均(WeightedAverage),前者比后者更大限度地保护投资者。12 .股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事 项的是()。A、受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排B、受让方在一定期间内的独家谈判权C、转让方在一定期间内的独家谈判权D、股权转让方与受让方的保密义务答案：C解析：股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转
8、让意向 书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排 受让方在一定期间内的独 家谈判权以及双方的保密义务等。故C项不需要约定。13 .企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的。为免税收入，可以在 计算应纳税所得额时减除。A、股息、红利等权益性投资收益B、特许权使用费收入C、接受捐赠收入D、转让财产收入答案：A解析：当以债转股等方式投资时，还可能存在“利息收入”。三类收入中，企 业所得税法规定符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免 税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。知识点：所得税；14 .合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配、亏损分担作出约定的，首先应 由合伙人。A、按照
9、计划出资比例分配、分担B、平均分配、分担C、协商决定D、按照实缴出资比例分配、分担 答案：C解析：合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理; 合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人 按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。15 .需要调查了解的目标公司现场信息包括。I .企业生产线是否运转正常II. 企业管理状况是否良好III.企业客户数量是否稳定IV.客户对企业的产品与服务 是否满意A、I . II. III. IVB、I . II. IllC、II. III. IVD、I . III. IV答案：A解析：
10、需要调查了解的目标公司现场信息包括：企业生产线是否运转正常；企业 管理状况是否良好；企业客户数量是否稳定；客户对企业的产品与服务是否满意 等16 .对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管 理计划的委托人不得超过（）人，但单笔委托金额在（）万元人民币以上的投资 者数量不受限制”。A、 100； 200B、 100； 300C、 200； 200D、 200； 300 答案：D解析：对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产 管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投 资者数量不受限制”。17 .股权投资基金具有（）
11、等特点。I .信息透明度较低II .产品设计复杂III.流 动性高IV.风险性较高A、 I、III v IVB、I、II v IIIC、I、II x IVD、II x 川、IV答案：C解析：股权投资基金管理人受托为基金投资者进行资产管理，因此股权投资基金 存在委托代理关系中信息不对称导致的代理风险，股权投资基金还具有信息透明 度较低 产品设计复杂 流动性低 风险性较高 杠杆率较高等特点，如不加以 监管，基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系 的稳定18 .下列不属于相对估值方法的是（）。A、市盈率B、市净率C、市售率D、贴现率答案：D 解析：选项D符合题意：相对估值法
12、是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或 参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括市盈 率 市现率 市净率和市售率等多种方法。19 .投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有。I日常联络和沟通工 作11关注被投资企业经营状况III参与被投资企业董事会IV参与被投资企业股东 大会（股东会）A、 I、II v III x IVB、I、IIC、II、IIID、IIL IV答案:A解析：投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有：G）日常联络和沟通 工作。（2）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会。（3）关注 被投资企业经营状况。20.下列各项属于尽职调查作用的是
13、。I帮助投资方判断目标公司是否值得 投资并获取项目估值所需信息II帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内 容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据川降低信息不对称可能带来的问题 IV提高中介机构自身的业务素质和人员素质A、 I、II v IIIB、II x IIL IVC、 I、III v IVD、 I v II v HL IV答案：A解析：尽职调查的作用有：价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资 并获取项目估值所需信息；风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和 评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；投资决策辅助, 依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投
14、资方在投资条款谈判 投 资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。21 .中介机构推荐包括。I .证券公司II .商业银行III.财务顾问IV.律师、会计 师？A、 I . II. IllB、I . III. IVC、II. III. IVD、I . II. III. IV答案：D解析：中介机构推荐：包括律师、会计师, 证券公司, 商业银行、财务顾问等。22 .项目跟踪与监控的常用指标有。I经营指标II管理指标川财务指标IV风 险指标A、 I、II x IIIB、I X IVC、II、III、IVD、 I、II v IIL IV答案：A 解析：项目跟踪与监控的常用指标有：经营指标
15、、管理指标、财务指标。23. （2017年）下列关于股权投资基金的收益分配的说法中，错误的是（）oA、基金管理人的收入包括业绩报酬B、基金管理人在实现门槛收益率后，才可以获得业绩报酬C、基金收入来源包括管理费D、基金投资者的收入包括本金答案：C解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出 后的股权转让所得（故C错误）。由于股权投资基金所从事的投资是长期投资且 透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管 理人通常参与基金收益的分配。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于 基金利润一定比例的业绩报酬（故A正确）。根据股权投资基金与基金管理人的 约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得 业绩报酬（故B正确）。基金投资者的收入包括本金和净利润（故D项正确）。 24.（）,根据合伙企业法可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进 行约定。A、合伙型基金B、公司型基金C、契约型基金D、有限合伙基金
