《中国国债的发行和承销试题及答案解析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国国债的发行和承销试题及答案解析（12页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、中国国债的发行和承销试题及答案解析 第一节中国国债的发行和承销一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.储蓄国债发行的对象为。A.机构投资者B.境外自然人C.个人投资者D.境外法人答案C2.公开招标方法是经过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从选起，直抵达到需要发行的数额为止。A.高价或高利率B.低价或低利率C.高价或低利率D.低价或高利率.答案C3.有关荷兰式招标，下列说法错误的是。A.标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基础利差B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销
2、C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D.标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销答案C解析C项，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。4.有关混合式招标，下列说法错误的是。A.标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销B.高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率和票面利率折算的价格承销C.高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标D.低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标答案A解析A项，标的为利率时，全场加权平均中标利率为
3、当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。5.有关投标限定，下列说法错误的是。A.利率或利差招标时，标位变动幅度为%B.乙类组员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的%、10%C.甲类组员最低投标限额为当期国债招标量的3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的30%D.单一标位最低投标限额为亿元，最高投标限额为15亿元答案D解析D项，单一标位最低投标限额为亿元，最高投标限额为30亿元。6.有关中标标准，下列说法错误的是。A.全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，全部有效投标全额募入B.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，根据低利率(利差)或高价格优先的
4、标准对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止C.边际中标标位的投标额小于剩下招标额，以该标位投标额为权数平均分配D.对于许可追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类组员有权经过投标追加承销当期国债答案C解析C项，边际中标标位的投标额大于剩下招标额，以该标位投标额为权数平均分配。7.公开招标方法中，全场有效投标总额当期国债招标额时，全部有效投标全额募入。A.大于B.小于或等于C.大于或等于D.等于答案B解析公开招标方法中，全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，全部有效投标全额募入;全场有效投标总额大于当期国债招标额时，根据低利率(利差)或高价格优先的标准对有效投标逐笔募
5、入，直到募满招标额为止。8.在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券。A.要交佣金B.免交佣金C.由承销商决定是否交佣金D.数额大的要交佣金，数额小的不交答案B解析在实际运作中，交易所市场发行国债的分销，承销商能够选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券免交佣金。9.现在，中国国债承购包销方法关键利用于。A.记账式国债B.无记名国债C.凭证式国债D.特种国债答案C解析承购包销方法是由发行人和承销商签署承购包销协议，协议中的相关条款是经过双方协商确定的。现在，凭证式国债发行完全采取承购包销方法，记账式国债发行完全采取公开招标方法。10.记账式国债是
6、一个无纸化国债，关键借助于来发行。A.中国人民银行分配B.商业银行经营网点C.财政部国债服务部D.证券交易所交易系统答案D11.有关记账式国债和凭证式国债，下列说法不正确的是。A.记账式国债是一个无纸化国债B.凭证式国债是一个不可上市流通的储蓄型债券C.记账式国债只能经过银行间债券市场发行D.凭证式国债由具有凭证式国债承销团资格的机构承销答案C解析记账式国债是一个无纸化国债，关键经过银行间债券市场向具有全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券企业、保险企业、信托投资企业等机构，和经过证券交易所的交易系统向具有交易所国债承购包销团资格的证券企业、保险企业和信托投资企业及其它投资者发行
7、。12.现在，凭证式国债发行完全采取方法。A.承购包销B.代销C.公开招标D.行政分配答案A13.现在，财政部在上海、*证券交易所和银行间债券市场上以方法发行记账式国债。A.承购包销B.行政分配C.承购代销D.公开招标答案D解析现在，记账式国债发行完全采取公开招标方法。财政部在上海、*证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方法发行记账式国债。14.凭证式国债是一个不可上市流通的债券，不能成为凭证式国债的承销机构。A.中国工商银行B.中国农业银行C.海通证券有限责任企业D.邮政储汇局答案C解析凭证式国债是一个不可上市流通的储蓄型债券，由具有凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行通常
8、每十二个月确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、国家邮政局邮政储汇局，都有资格申请加入凭证式国债承销团，证券企业不含有该资格。15.通常来说，在利率将上调的预计下，在长久国债和短期国债中，大家会倾向于投资。A.长久国债D.短期国债C.长久国债和短期国债D.不能确定答案B解析利率和国债价格成反向改变，所以在利率将上调的预计下，在长久国债和短期国债中，大家会倾向于投资短期国债。二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1.有关储蓄国债，下列说法正确的有。A.储蓄国债是财政部于2021年7月1日推出的新品种B.所谓储蓄国债，是指财政部在中国境内发行，经过试点商业银行面向个人投资者销
9、售、以电子方法统计债权的不可流通的人民币债券C.储蓄国债发行对象为个人投资者，企机关、行政机关和社会团体等机构投资者不得购置D.储蓄国债以电子方法统计债权，经过投资者在试点商业银行开设的人民币结算账户进行资金清算。储蓄国债不可流通转让，但能够办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等答案ABCD2.中国现在记账式国债的招标方法有。A.美国式招标B.英国式招标C.荷兰式招标D.混合式招标答案ABD解析依据中国财政部财库202112号文件财政部有关印发2021年记账式国债招投标规则的通知，现在记账式国债的招标方法包含荷兰式招标、美国式招标、混合式招标。3.公开招标方法的特点包含。A.经过投标人的直接竞价
10、来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直抵达到需要发行的数额为止B.所确定的价格恰好是供求决定的市场价格C.关键有“美国式”、“荷兰式”规则D.招标所确定的价格是惟一的答案ABC解析D项，招标所确定的价格不是惟一的。4.有关投标限定，下列说法正确的有。A.单一标位最低投标限额为亿元，最高投标限额为30亿元B.乙类组员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的%、10%C.甲类组员最低投标限额为当期国债招标量的3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的30%D.国债承销团组员单期国债最低承销额(含
11、追加承销部分)按各期国债竞争性招标额的一定百分比计算，甲类组员为1%，乙类组员为%答案ABC解析D项，国债承销团组员单期国债最低承销额(含追加承销部分)按各期国债竞争性招标额的一定百分比计算，甲类组员为%，乙类组员为1%。5.承销商在承销记账式国债时，能够选择的分销方法有。A.场内不挂牌分销B.场内挂牌分销C.场外分销D.境外分销答案BC6.记账式国债经过银行间债券市场向等发行。A.商业银行B.企业法人C.保险企业D.资格券商答案ACD解析记账式国债是一个无纸化国债，关键经过银行间债券市场向具有全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券企业、保险企业、信托投资企业等机构，和经过证券交
12、易所的交易系统向具有交易所国债承购包销团资格的证券企业、保险企业和信托投资企业及其它投资者发行。7.有关场内挂牌分销的程序，下列各项正确的有。A.承销商在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中B.承销商按自己的意愿确定挂牌卖出国债的数量和价格，进行分销C.投资者在买人债券时，可免交佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用D.发行结束后，承销商在要求的缴款日前准期将发行款一次性划入财政部在中国人民银行的指定账户内，托管账户中分销的国债余额转为承销商持有答案ABCD解析场内挂牌分销的程序为:承销商在分得包销的国债后，
13、向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中;证券交易所为每一承销商确定当期国债各自的承销代码，方便于场内挂牌;在今后发行期中的任何交易时间内，承销商按自己的意愿确定挂牌卖出国债的数量和价格，进行分销;投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。买卖成交后，用户认购的国债自动过户至用户的账户内，并完成国债的认购登记手续。用户的认购款经过证券交易所锁定，于当日划入承销商在证券交易所的清算账户中，资金回收安全、快速;发行结束后，承销商在要求的缴款日前准期将发行款一次性划入财政部在中国人民银行的指定账户内，托管账户中分
14、销的国债余额转为由承销商持有;财政部在收到承销商缴纳的发行款后，将国债发行手续费拨付至各承销商的指定银行账户。8.场外分销的程序包含。A.在发行期内，承销商能够在场外确定分销商或用户，并在当期国债的上市交易日前向证券交易所申请办理非交易过户B.证券交易所依据承销商的要求，将原先注册在承销商托管账户中的国债依据承销商指定的数量过户至分销商或用户的账户内，完成债券的认购登记手续C.国债认购款的支付时间和方法由买卖双方在场外协商确定D.国债认购款的支付时间和方法由买卖双方依据要求确定答案ABC9.凭证式国债经过，向广大投资者发行。A.商业银行储蓄网点B.邮政储汇局储蓄网点C.全国银行间债券市场D.证
15、券交易所债券市场答案AB解析财政部和中国人民银行通常每十二个月确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、国家邮政局邮政储汇局，都有资格申请加入凭证式国债承销团。财政部通常委托中国人民银行分配承销数额。承销商在分得所承销的国债后，经过各自的代理网点发售。10.凭证式国债采取收款凭证的形式，上面注明的内容有。A.投资者身份B.购置日期C.期限D.统一要求的固定票面金额答案ABC解析凭证式国债是一个不可上市流通的储蓄型债券，由具有凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采取“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方法，所以，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购置日期、期限、发行利率等内容。11.为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统通常每个月要汇总本系统内的累计发行数额，上报A.财政部B.中国人民银行C.国家发展和改革委员会D.中国证券监督管理委员会答案AB12.有关国债销售的价格，下列描述正确的有。A.在传统的行政分配和承购包销的发行方法下，国债按要求以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题B.在现行多个价格的公开招标方法下，每个承销商的中标价格和财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的C.假如按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损D.财政部许可承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行答案ABCD
