《成本管理打印合集》由会员分享，可在线阅读，更多相关《成本管理打印合集（54页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 第一章 财务管理总论本章属于财务管理的基础章节，主要介绍了财务管理的基本知识，但从财务管理知识体系来说，要求考生要理解本章的基本内容，以便为后面各章打基础。从考试来说，通常分数较少，从题型来看只能出客观题，包括单选题、多选题和判断题，客观题的主要考点是财务活动的内容、财务管理关系、财务管理的目标、财务管理的假设和原则、财务管理环境的含义与种类以及金融市场环境。1.财务管理内容（1）财务管理的概念财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项价值管理工作。（2）财务活动：财务活动的内容所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收
2、回及分配等一系列行为。财务关系：注意各种财务关系的体现。企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与利益相关者所发生的经济利益关系。2.财务管理的环境（1）经济环境影响财务管理的经济环境因素主要包括：经济周期、经济发展水平和经济政策。（2）法律环境影响财务管理的主要法律环境因素有企业组织形式的法律规定和税收法律规定等。（3）金融环境影响财务管理的金融环境的内容：金融机构、金融市场和利息率金融市场金融市场的含义与要素；金融工具的含义及特点。金融市场的分类与特点金融市场上利息率的含义、分类及决定因素含义：从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金的交易价格。分类：按利率间变动关系：基准利率、套算利率
3、按与市场资金供求情况的关系：固定利率、浮动利率按利率形成的机制：市场利率、法定利率利率的决定因素： 利率 = 纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率3.财务管理的目标（1）财务管理目标三种表述的优缺点比较观点关键指标优点缺点利润最大化化利润可以直接反反映企业业创造剩剩余产品品的多少少，从一一定程度度上反映映出企业业经济效效益的高高低和对对社会的的贡献大大小1未考虑虑时间价价值2未反映映利润与与投入资资本之间间的关系系，不利利于比较较3未考考虑风险险因素44易导导致短期期行为资本利润率率最大化化或每股股收益最最大化资本利润率率每股收收益反映了利润润与投入入资本之之间的关关系，利利于与其其他不同同资本
4、规规模企业业或同企企业不同同时期比比较1未考虑虑时间价价值2未考虑虑风险因因素3不能避避免短期期行为股东财富最最大股东权益的的市场价价值股股东投资资资本增加股东财财富是财财务管理理目标，这这也是本本书观点点。它考考虑时间间因素、风风险因素素和投入入产出的的比较。（2）财务管理目标的协调利益集团目标与股东冲突突的表现现协调办法经营者报酬、闲暇暇、避免免风险道德风险、逆逆向选择择监督、激励励债权人本利求偿权权违约、投资资于高风风险项目目契约限制、终终止合作作社会公众可持续发展展环境、产品品安全、质质量、劳劳动保险险法律、社会会、新闻闻、道德德约束4.财务管管理的假假设与原原则（11）财务务管理的的
5、假设假设含义有效资本市市场假设设指财务管理理所依据据的资金金市场是是健全和和有效的的。只有有在有效效市场上上，财务务管理才才能正常常进行，财务管理理论体系才能建立。理财主体假假设理财主体是是指财务务管理为为之服务务的特定定单位，通通常是指指具有独独立或相相对独立立的物质质利益的的经济实实体。持续经营假假设持续经营假假设是指指理财主主体持续续存在且且能够执执行预计计的经济济活动，即即每一个个理财主主体在可可以预见见的未来来都会无无限期地地经营下下去。持持续经营营假设明明确了财财务管理理工作的的时间范范围。理性理财假假设理性理财假假设是指指从事财财务管理理工作的的人员都都是理性性的理财财人员，他他
6、们的理理财行为为是理性性的，他他们会在在众多的的方案中中选择最最有利的的方案。资金时间价价值假设设是指在进行行财务计计量时要要假设资资金具有有时间价价值。“资资金的时时间价值值”是指指货币在在经过一一定时间间的投资资和再投投资所增增加的价价值。筹资与投资资分离假假设资本市场通通过提供供一种低低成本的的方式，使使拥有剩剩余财富富的经济济代理人人（储蓄蓄人）和和拥有投投资机会会但超出出自身财财力的代代理人（借借款方）实实现其目目标。第二章从CPA考考试来说说，财务务分析这这一章也也是一个个比较重重要的章章节，其其重要性性不仅在在于它可可单独命命题,而而且它可可以给后后面相关关章节打打基础。从从题型
7、来来看，单单选、多多选、判判断、计计算、综综合都有有可能出出题，因因此要求求考生应应全面理理解、掌掌握。主主观题的的考点主主要是财财务指标标计算和和财务指指标分析析方法的的运用。按按照大纲纲要求要要会利用用财务报报表分析析企业财财务状况况、经营营成果和和现金流流量，获获取对决决策有用用的信息息。1 财务分分析的意意义与内内容（11）财务务信息需需求者及及分析重重点权益益投资者者与中介介机构、债债权人、治治理层和和管理层层、政政府及相相关监管管机关、注注册会计计师、其其他财务务信息使使用者（括括公司雇雇员、供供应商、顾顾客、并并购分析析师和媒媒体等多多个方面面）。（22）财务务分析的的内容偿债能
8、能力分析析 运营能能力分析析获利能能力分析析 发展能能力分析析（3）财财务分析析的依据据和评价价标准财务分分析的依依据开展展财务分分析需要要依据一一定的财财务数据据和其他他信息，这这些数据据和信息息除了公公开披露露的财务务报表外外，还包包括财务务报表附附注、管管理层的的解释和和讨论、审审计师意意见、其其他公告告（预警警，预亏亏等）、社社会责任任报告、媒媒体和专专家评论论，以及及监管部部门处理理公告等等。财务分分析的评评价标准准开展财财务分析析，通常常需要选选用一定定的标准准与之对对比，以以便对企企业的财财务状况况作出评评价。通通常而言言，科学学合理的的对比标标准有历历史标准准、行业业标准、目目
9、标标准准和经验验标准等等。（44）财务务分析的的局限性性及补救救措施局限性补救措施1、资料来来源的局局限性（数数据缺乏乏可比性性、缺乏乏可靠性性和存在在滞后性性等）；2、分分析方法法的局限限性；33、分析析指标的的局限性性。1、尽可能能去异求求同，增增强指标标的可比比性；22、注意意各种指指标的综综合运用用；4、不能能仅凭某某一项或或某几项项指标便便草率作作出结论论，而必必须将各各项指标标综合权权衡，并并结合社社会经济济环境的的变化及及企业不不同时期期具体经经营理财财目标的的不同进进行系统统分析。5、不要机械地遵循所谓的标准，而应当善于运用“例外管理”原则，对各种异常现象进行追踪调查和深入剖析
10、。2. 财务务分析的的方法（11）趋势势分析法法（水平平分析法法）（22）比率率分析法法（3）因因素分析析法3.财务指指标分析析（1）偿偿债能力力分析短期偿偿债能力力营运资资本流动动比率速速动比率率现金比比率现金金流动负负债比率率影响短短期偿债债能力的的其他因因素（表表外因素素）长期偿偿债能力力分析指指标计算算及分析析影响长长期偿债债能力的的其他因因素（表表外因素素）（22）营运运能力分分析人力资资源营运运能力分分析生产资资料营运运能力分分析（33）盈利利能力分分析经营盈盈利分析析资产盈盈利能力力分析资本盈盈利能力力分析收益质质量分析析（4） 发展能能力指标标盈利增增长能力力分析资产增增长能力
11、力分析资本增增长能力力分析技术投投入增长长能力分分析（55）比率率指标计计算总结结指标计计算规律律分母分分子率：指标名名称中前前面提到到的是分分母，后后面提到到的是分分子。比比如资产产负债率率，资产产是分母母，负债债是分子子。分子子比率：指标名名称中前前面提到到的是分分子。比比如带息息负债比比率，带带息负债债就是分分子。增增长率指指标：（某某某本年年数某某某上年年数）/某某上上年数。例例如营业业收入增增长率。指标计算应注意问题在比率指标计算，分子分母的时间特征应该一致。即同为时点指标，或者同为时期指标。若一个为时期指标，另一个为时点指标，如果题目中没有说可以简化用期末数，则必须把时点指标调整为
12、时期指标，调整的方法是计算时点指标的平均值，二分之一的年初数加年末数。4. 财务综合分析（1）传统的财务分析体系传统杜邦分析体系的核心公式通过杜邦分析体系可以得出三个等式：净资产收益率=资产净利率权益乘数资产净利率=营业净利率利率总资产周转率净资产收益率=营业净利率利率总资产周转率权益乘数从公式中看，净资产收益率是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标，决定净资产收益率高低的因素有三个方面：营业净利率利率、总资产周转率和权益乘数，这样分解之后，可以把净资产收益率这样一项综合性指标发生升、降变化的原因具体化，比只用一项综合性指标更能说明问题。财务比率的比较和分解：比较分析法：与过去比、与同
13、行业先进水平比。因素分析法：连环替代法的应用：传统分析体系的局限性（2）改进的财务分析体系改进的财务分析体系的主要概念基本等式与与主要概概念与传统分析析体系的的主要区区别资产负债表表基本等式：净经营营资产=净金融融负债+股东权权益其中中：净经经营资产产=经营资资产-经营负负债净金金融负债债=金融负负债-金融资资产（1）区分分经营资资产和金金融资产产。区分分经营资资产和金金融资产产的主要要标志是是有无利利息。如如果能够够取得利利息，则则列为金金融资产产。（2）区分分经营负负债和金金融负债债。划分分经营负负债与金金融负债债的一般般标准是是有无利利息要求求。应付付项目的的大部分分是无息息的，将将其列
14、入入经营负负债；如如果是有有息的，则则属于金金融活动动，应列列为金融融负债。利润表基本等式：净利润润=税后经经营利润润税后后利息费费用其中中：税后后经营利利润=息税前前经营利利润(1所所得税率率)税后后利息费费用=利息费费用(1所所得税率率)（1）区分分经营活活动损益益和金融融活动损损益。金金融活动动的损益益是税后后利息费费用，即即利息收收支的净净额。除除金融活活动损益益以外的的损益，全全部视为为经营活活动损益益。（2）经营营活动损损益内部部，可以以进一步步区分主主要税后后经营利利润、其其他营业业利润和和营业外外收支。主主要经营营利润等等于营业业收入减减去营业业成本及及有关的的期间费费用，是是最具持持续性和和预测性性的收益益；其他他营业利利润，包包括资产产减值、公公允价值值变动和和投资收收益，它它们的持持续性不不宜判定定；营业业外收支支不具持持续性，没没有预测测价值。（3）法定利润表的所得税是统一扣除的。为了便于分析，需要将其分摊给税后经营利润和税后利息费用。调整资产产负债表表和利润润表：根根据上述述概念，重重新编制制的经调调整的资资产负债债表和利利润表。改进分析体系的核心公式：净资产收益率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=净经营资产利润率+经营差异
