《资金池”模式下的资金管理案例研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资金池”模式下的资金管理案例研究（90页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 摘 要随着全球经济一体化的飞速发展，我国集团化的企业越来越多，由于我国许多集团单位采取的是多级法人组织架构，导致了集团内部资金分散不集中，集团的现金流量信息不能得到及时反馈，最终使得集团的资金利用率极低，如果将资金比看作企业的“血液”，那么“资金池”就是企业集团的“心脏”。因此，资金管理在企业的经营管理中起着至关重要的作用，成为了全球各集团公司共同关注的焦点。如何使企业的资金管理达到最佳效果，是目前经营管理者最关注的问题。本文采用归纳法对企业集团资金管理理论进行了总结。从现有的研究来看，国外企业关于集团公司资金集中管理的研究起步较早，形成的相关理论成果比较丰硕；而我国对于该方面的研究起步比较
2、晚，2005年GE公司“资金池”在我国正式实施后，国内有许多集团公司开始效仿，采用该模式进行资金集中管理，引起了理论界的高度关注，相关的理论研究开始丰富起来，但是国内对于“资金池”没有进行深入研究。总体来说，国内外对集团公司资金管理的理论研究主要集中在通过分析现状，提出相应的问题及改进措施，而对于资金实施工作系统化的研究比较少，缺乏一定的针对性。因此，本文采用用案例结合和和理论归纳的的方法，以XX集团为研究究对象，对“资资金池”进行行深入探讨。X集团于2008年在集团内部构建了一套统一的资金收支预算管理体系，搭建统一的内外部资金结算平台，运用境内外“资金池”运作模式、建立多层次资金账户体系形成
3、了上下一致、整体协调的集团资金集中管理体制。本文将以X集团2008年-2015年的报表数据为基础进行财务指标分析，透视出X集团资金集中管理的整体效益，从而分析在X集团资金集中管理的现阶段，公司蓄积的“资金池”是否提高了资金流转效率、是否降低了集团对外融资需求和融资成本、资金管理组织架构是否合理、是否符合集团公司的发展战略。并根据本文的分析结果提出相应的政策性建议，以期能够为我国企业集团增强资金管理水平和效率提供经验支持。根据本文的研究究思路，本文文的研究内容容主要包括五五个部分：第一部分为绪论论。介绍本文文的选题背景景及意义、国国内外的研究究现状、研究究的主要内容容以及创新点点。第二部分对企业
4、业集团资金管管理进行阐述述。重点介绍绍企业集团的的内涵、企业业集团资金管管理的主导思思想以及企业业集团资金管管理模式的演演变。第三部分介绍XX集团公司资资金管理概况况。该部分分分为三大块内内容，首先，是是对X集团公司资资金管理概述述，即X集团公司简简介、X集团公司资资金集中管理理的实施背景景、目标和思思路、基本原原则；其次，介介绍X集团资金管管理体系，分分别从资金账账户管理体系系、资金预算算管理体系、资资金收支管理理体系和筹融融资管理体系系四个方面进进行概括；最最后，介绍XX集团资金集集中管理信息息系统（TMMS）。第四部分为X集集团公司资金金管理的实施施效果和主要要问题。分别别从资金管理理成
5、本、融资资成本、资金金使用效率、资资金账户体系系等方面对X集团公司基基于“资金池”管理模式，采采用的资金管管理信息系统统平台上线前前后的成效变变化进行分析析。通过探讨讨X集团公司司的资金集中中管理效率，发现目前X集团公司资资金管理过程程中存在六个个方面的问题题，即集团的的整体资金没有有形成高度集集中的管理模模式、缺乏相关的的专业人才，对对集团“资金金池”管理意意识淡薄、对对集团资金缺缺乏事前和事事中的监控、应应收账款回款款慢、风险管管理有待加强强、政策导向向性有待增强强。第五部分通过对对以上问题的的分析和探讨讨，对X集团公司“资资金池”管理理模式进行了了初步的评价价并提出了相相关完善建议议：X
6、集团可以从从灵活调整“资资金池”资源源配置；加强强“资金池”应应收账款控制制管理；完善善“资金池”的的风险防范；加强对子公公司的工作考考核，提高“资资金池”管理理工作效率；逐步从事前前管理转变为为事前防范；建立灵活有有效的“资金金池”结算系系统六个方面面进行改进。第六部分进行本本文的总结并并提出相关政政策性建议。资金管理作为提高企业集团核心竞争力的重要环节,对于提升企业集团软硬实力具有十分重要的意义和价值。通过引用案例X集团进行分析，得出以下结论：第一，高效的资金集中管理可有效的缓解集团内“资金需求缺口高，资金沉积高”的矛盾现象；第二，资金池集中管理模式同我国大型集团公司的发展目标一致；第三，
7、资金池集中管理模式有待在实践中进一步完善。通过对X集团的案例研究，我们发现在资金池集中管理资金模式下仍存在集团成员经营效率低下、以资金流动性不足为代表的财务风险较大等问题。提出的政策性建议有，首先，国家相关部门应监督其建立双层委托代理的治理结构、建立对中小投资者利益补偿责任制度，完善外部独立董事制度，以保证内部资本市场的规范有效。其次，由于我国内部、外部资本市场的连接还未建立。因此，要实现内部资本市场的优化发展,首先要实现外部资本市场的发展和完善,使其为内部资本市场创造良好的外部环境；只有这样内部资本市场才能更好地对外部资本市场进行补充和支持,最终实现内部资本市场利益与外部资本市场利益的均衡统
8、一。内外两市场的相互助力,才能从整体上提高资源配置的效率,实现资本最优化,使整个资本市场健康、稳定、有序、发展。总之，论文的主主要创新点体体现在如下方方面：首先本本文在对X集团公司资资金集中管理理的绩效分析析，选取的数数据是20008-20115年的数据据，不仅采用用了最新的数数据，而且选选取的时间跨跨度比较长，同同时分析的是是金融危机之之后的数据，这这样分析出来来的结果更为为准确，更具具指导意义；其次，本文文采用的调研研方法是资料料收集+实地调研咨咨询座谈，得得出的结果更更具实际意义义，更有说服服力。当然，本文的研研究还有许多多不足之处，比比如没有采用用比较分析法法来进行本文文的研究，在在今
9、后的研究究中将继续完完善。关键词：企业集集团资金管理理；“资金池”模式；内部部资本市场；资金管理体体系；资金集集中管理信息息系统论文类型：案例例研究ABSTRACCTWith thhe rappid deeveloppment of gllobal econoomic iintegrrationn, ourr grouup of compaanies more and mmore, sincee manyy of oour Grroup uunits adoptted a multii-leveel corrporatte orgganizaationaal strructurre, rees
10、ultiing inn a diisperssion oof funnds wiithin the ggroup can nnot cooncenttrate, can not bbe timmely ffeedbaack caash fllow innformaation, seveerely reduccing tthe uttilizaation of thhe Grooup off fundds, iff the metapphor oof corrporatte funnds bblood, thee cappital pool is tthe ennterprrise ggroup
11、 of hheart. Theereforre, thhe cappital managgementt in tthe ennterprrise mmanageement playss a viital rrole, has bbecomee the focuss of tthe gllobal groupp of ccommonn conccern. How tto makke thee enteerprisses ccapitaal mannagemeent too achiieve tthe beest reesultss, is the mmost cconcerrned aabout
12、 the iissue of buusinesss mannagerssThis paaper ffrom tthe innternaal cappital markeet andd the Groupps fuund maanagemment bbusineess peerspecctivess on lliteraature revieew of the ssort. From the eexistiing reesearcch, thhe grooup ceentrallized managgementt of ffunds abroaad on earliier reesearcch,
13、 thhe ressults of thhe theeory oof thee formmationn of rrelatiively rich; whille Chiina sttartedd relaativelly latte forr the studyy of tthis aaspectt of tthe 20005 GEEs ppool oof monney iin thee counntry aafter the fformall impllementtationn , thhere aare maany doomestiic grooup coompaniies beegan
14、tto folllow ssuit, usingg thiss modee of ccentraalizedd manaagemennt of fundss, atttracteed thee atteentionn of ttheoriists, relevvant ttheoryy begaan to enricch theemselvves, bbut foor thee domeestic capiital ppool theree is nno in-depthh studdy. Ovveralll, thee theooreticcal reesearcches oon thee
15、fundd manaagemennt commpany focussed onn the analyysis oof currrent situaation, probblems and pproposse apppropriiate iimprovvementt meassures for tthe immplemeentatiion off systtematiic ressearchh fundding iis rellativeely smmall, a cerrtain lack of reelevannce.So we uuse thhe theeory oof thee case
16、e bindding aand innductiive appproacch to X Grooup foor thee studdy of capiital ppool in deepth. In 20008 X Groupp Corpporatiion byy buillding a uniified finanncial revennue annd exppenditture bbudgett manaagemennt sysstem, buildd a unnifiedd inteernal and eexternnal caapitall setttlemennt plaatformm, thee use of doome
