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1、注会财务成本管理第15章习题及详解：营运资本投资一、单项选择题1.各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是( )。A.交易需要B.预防需要C.投机需要D.长期投资需要2. 持有过量现金可能导致的不利后果是( )。A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降3.为满足投机性需要而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是( )。A.酒店B.企业C.农场D.投资公司4.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本5.当其他因素不变时，下列哪些因素变动会使流动资产投资需求减少( )。
2、A.流动资产周转天数增加B.销售收入增加C.销售成本率增加D.销售利润率增加6. 下列各项属于存货变动订货成本的是( )。A.差旅费B.商品买价C.存货占用资金应计利息D.存货的保险费7.以下表述中属于企业为了满足预防动机而持有现金的是( )。A.为满足日常生产经营需要购买原材料而持有现金B.预期原材料价格上涨而持有现金C.为适时购入廉价原材料而持有现金D.为适时购入价格有利的股票而持有现金8.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量为2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的( )元投资于证券。9.某企业预测的年度赊销额为
3、1000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则该企业应收账款的机会成本为( )万元。10.运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的( )。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本11.在最佳现金持有量确定的存货模式下，企业持有的现金数量越少，则()。A.机会成本越高，交易成本越高B.机会成本越低，交易成本越高C.机会成本越低，交易成本越低D.机会成本越高，交易成本越低12.某企业每年耗用丙材料7200千克，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。则丙材料每年最佳订货次数和最佳订货周期分别为( )。A.12次，1个月B.3次，
4、4个月C.6次，2个月D.2次，6个月13.假设某企业每月需要甲材料1000公斤，每公斤月储存成本为5元，一次订货成本为100元，则相邻两次订货最佳的订货间隔期为( )天。(一个月按30天计算。)14. 不适当地延长信用期限，会给企业带来的不良后果是( )。A.机会成本增加B.坏账损失减少C.收账费用减少D.存货占用资金增加15.下列各项中，与再订货点无关的因素是( )。A.经济订货量B.日耗用量C.交货天数D.保险储备量16.某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为( )。17.利用成本分析模式控制现金
5、持有量时，若现金持有量超过总成本线最低点时( )。A.机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处B.机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处C.机会成本上升的代价等于短缺成本下降的好处D.机会成本上升的代价大于转换成本下降的好处18.甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为( )元。19. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )元。20.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中不包括
6、( )。A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B.现金存量的上限C.有价证券的日利率D.预期每日现金余额的标准差21.在流动资产投资政策中，宽松的流动资产投资政策的( )。A.流动资产投资规模最大，风险最小，收益性最差B.流动资产投资规模最小，风险最大，收益性最好C.流动资产投资规模最小，风险最小，收益性最差D.流动资产投资规模最大，风险最大，收益性最差22.采用宽松的流动资产投资政策的特点是( )。A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率23.某企业每年耗用甲材料5000千克，单位存储成本为2元，一次订货成本18元
7、。则甲种材料每次的经济订货批量和与批量有关的存货总成本分别为( )。A.270千克，540元B.290千克，580元C.300千克，600元D.311千克，622元24. 企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取( )。A.力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟付款25.某企业每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为9%，日现金净流量的标准差为900元，现金余额下限为2000元。若1年以360天计算，该企业的现金余额上限为( )元。26.成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量( )。A.机会成本和交易成本B.机会成本和短缺成本
8、C.管理成本和交易成本D.管理成本、短缺成本和交易成本27.某企业采用随机模式对现金持有量进行控制,当现金持有额达到上限时,企业要投资10万元于有价证券,企业认为无论何时其现金余额均不能低于2万元。若企业目前的现金余额为17万元,则需要投资有价证券( )万元。28.企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是( )。A.信用条件B.收账政策C.信用标准D.信用政策29.企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和( )。A.企业资产的及时变现性，从而维护企业良好的信誉B.正常情况下的现金需要C.非正常情况下的现金需要D.企业资产的收益性30.下列说法正确的是( )。A.每
9、日成本流转额=每日销售额销售利润率B.总流动资产投资=流动资产周转天数每日成本流转额C.流动资产周转天数=现金周转天数+存货周转天数D.权益资本收益率=销售净利率权益乘数31.假定某公司的最优现金返回线为8694元，现金控制的上限为22082元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于2000元，当公司的现金余额达到24000元时，该公司应该采取的措施是( )。A.抛售有价证券15306元，使现金持有量回升B.购买有价证券15306元，使现金持有量下降C.抛售有价证券1918元，使现金持有量回升D.购买有价证券1918元，使现金持有量下降32.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订
10、货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为( )次。33.某公司每年耗用戊材料7200千克，公司订货日至到货期的时间为15天，一年按360天计算。则再订货点为( )千克。34.某企业有关资料如下：货币资金616万元，应收账款1849万元，存货616万元，固定资产4950万元，短期借款1000万元，应付账款465万元，则该企业维持日常经营所需的资金为( )万元。35.已知某种存货的全年需要量为36000个单位，该种存货的再订货点为1000个单位，则其交货期应为( )。A.36天B.10天C.18天D.12天36.企业信用政策的内容不包括( )。A.确定信用期间B.确定信用条
11、件C.确定现金折扣政策D.确定收账方法二、多项选择题1.企业储存存货的原因有( )。A.使资产总额更多B.保证生产的经营需要C.保证销售的经营需要D.出自价格的考虑2.下列关系表达式中，说法正确的有( )。A.净营运资本=流动资产-流动负债B.净营运资本=长期筹资-长期资产=长期筹资净值C.流动资产=流动负债+长期筹资净值D.流动资产+长期资产=权益+长期负债+流动负债3. 确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有( )。A. 交货时间B.平均日需求量C.保险储备量D.平均库存量4.决定流动资产周转天数的因素有( )。A.行业和技术特征B.企业所处外部经济环境C.管理流动资产周转的效率
12、D.新法规的出台5. 下列( )属于存货的储存变动成本。A.存货占用资金的应计利息B.紧急额外购入成本C.存货的破损变质损失D.存货的保险费用6.下列项目中属于与存货经济批量相关的是( )。A.储存变动成本B.订货提前期C.年度计划订货总量D.存货单价7.下列各项不属于建立存货合理保险储备的目的有( )。A.在过量使用存货时保证供应B.在进货延迟时保证供应C.使存货的缺货成本和储存成本之和最小D.降低存货的储备成本8. 在供货企业提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是( )。A.购置成本B.储存成本中的固定成本C.储存成本中的变动成本D.订货成本中的固定成本E.订货成本中的变动成本9.关
13、于最佳现金持有量确定的成本分析模式和存货模式的说法正确的有( )。A.管理成本均属于无关成本B.机会成本均属于相关成本C.交易成本均属于相关成本D.短缺成本均属于相关成本10. 以下各项中，属于发生应收账款的原因有( )。A.商业竞争B.商业折扣C.现金折扣D.销售和收款的时间差距11.引起缺货问题的原因主要有( )。A.需求量的变化B.交货期日需求量增大C.延迟交货D.存货过量使用12. 下列有关信用期限的表述中，正确的有( )。A.缩短信用期限可能增加当期现金流量?B.延长信用期限会扩大销售?C.降低信用标准意味着将延长信用期限?D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本?13.在其他条件不
14、变时，下列说法正确的有( )。A.存货年需要量的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动B.单位存货年储存变动成本的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动C.单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动D.每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动14. 企业为尽量争取按期收回款项、减少坏账发生使企业蒙受损失的措施包括( )。A.对应收账款回收情况的监督B.对坏账损失的事先准备C.制定适当的收账政策D.制定适当的信用政策15.对信用标准进行定量分析，旨在解决( )。A.确定客户拒付账款的风险，即坏账损失率B.具体确定客户的信用等级C.信用期间的确定D.现金折扣期和折扣率的确定16.
15、 根据存货经济进货批量的基本模型，经济进货批量是( )。A.能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量B.能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量C.使存货总成本最低的进货数量D.能使变动性订货成本和变动性储存成本之和最低的进货数量17.下列因素中，会使会引起经济订货量占用资金上升的是( )。A. 存货年需要量增加B. 单位存货年储存变动成本增加C. 单价上升D. 每次订货的变动成本增加18. 下列说法正确的有( )。A.订货间隔期内的预期存货需求量变动越大，企业需要保持的保险储备量就越大B.订货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大C.订货至到货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大D.再订货点越大，企业需要保持的保险储备量就越大19. 某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中正确
