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1、2022年证券专项考试模拟卷含答案1. 单选题 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。 .货币具有时间价值 .股票的价值是其未来收益的总和 .股票可以转让 .股票的内在价值应当反映未来收益 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。即一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。从现金流贴现模型的定义可以看出，内在价值是对未来预期收益的反映，而对未来收益的预期正是建立在货币的时间
2、价值基础上的。、项正确，故本题选D选项。2. 单选题 行业轮动的驱动因素包括（ ）。 .市场驱动 .政府驱动 .策略驱动 .出口拉动 A 、B 、C 、D 、考点 我国行业轮动的特征与驱动因素解析 行业轮动的驱动因素包括：（1）市场驱动。市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑的时候，所有行业将因此轮动向下。（2）政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济
3、复苏的重要动力。（3）出口拉动。世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口增加，并沿产业链带动经济全面发展。故本题选B选项。3. 单选题 自由现金流（Free Cash Flow）作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系。最早是由（ ）于20世纪80年代提出的。 .拉巴波特 .詹森 .斯科尔斯 .夏普 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的。故本题选D选项。4. 单选题 （ ）收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变
4、为反向。A 正常的B 反向的C 双曲线D 拱形的考点 收益率曲线的概念及类型解析 拱形的收益率利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。故本题选D选项。5. 单选题 关于可转换公司债券的会计处理，以下说法正确的是（ ）。A 发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时记入当期损益B 发行可转换公司债券发生的交易费用应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊C 发行可转换公司债券发生的交易费用应当于发生时全部记入权益D 发行可转换公司债券发生的交易费用应当于发生时全部记入负债考点 负债解析 发行可转换公司债券发生的交易费用
5、应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊 6. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A 若干数量的外币表示一定单位的本币B 若干数量的本币表示一定单位的外币C 若干数量的本币表示一定单位的黄金D 若干数量的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇储备与外汇占款的基本内容解析 间接标价法是指用若干数量的外币表示一定单位的本币，或是以一定单位的本币为标准折算成若干单位外币的一种汇率表示方法。故本题选A选项。7. 单选题 某上市公司发行可转债，面值100元，转换价格为20元，当前可转债的市场价格为120元，股票价格为22元每股，以下说法正确的有（ ）。.可转债升水2元
6、.可转债升水10元.可转债转换升水率33.可转债转换升水率09A .B .C .D .考点 债券估值解析 转换比例=10020=5，转换价值=225=110元市场价格120元，升水10元，贴水率=（120-110）110=9.09。（注意：不管是升水还是贴水，在计算升水率和贴水率时分母一定是转换价值或转换时股票的市场价格）8. 单选题 企业发生的下列交易或事项中，不会引起当期资本公积（资本溢价）发生变动的是（ ）。A 以资本公积转增股本B 根据董事会决议，每2股缩为1股C 授予员工股票期权在等待期内确认相关费用D 同一控制下企业合并中取得被合并方净资产份额小于所支付对价账面价值考点 股份支付解
7、析 选项C，股份支付在等待期内借记相关费用，同时贷方记入“资本公积其他资本公积”科目。 9. 单选题 多重共线性产生的原因复杂，以下（ ）不属于多重共线性产生的原因。A 经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B 从总体中取样受到限制C 模型中包含有滞后变量D 模型中自变量过多考点 回归模型常见问题及处理解析 如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系，这就产生了多重共线性问题。产生多重共线性的原因包括：（1）经济变量之间有相同或者相反的变化趋势；（2）模型中包含有滞后变量；（3）从总体中取样受到限制等。故本题选D选项。10. 单选题 2010年三季报应该包括以下哪些报表（ ）。.2009年12月
8、31日的资产负债表和2010年9月30日的资产负债表.2009年1-9月的利润表和2010年1-9月的利润表.2009年7-9月的利润表和2010年7-9月的利润表.2009年1-9月的现金流量表和2010年1-9月的现金流量表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略11. 单选题 以下系中小板上市公司应当进行业绩预告的情形的有（ ）。.预计净利润为负值.预计净利润与上年同期相比下降50.预计期末净资产为负值.实现扭亏为盈A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 根据上市公司股票上市规则的规定，上市公司预计半年度、前三季度、全年度经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告
9、：本题,系创业板应进行业绩预告的情形；,应当是与“上年同期”。 12. 单选题 平稳时间序列的（ ）统计特征不会随着时间的变化而变化。 .数值 .均值 .方差 .协方差 A 、B 、C 、D 、考点 时间序列基本概念解析 平稳时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，反之，为非平稳时间序列。故本题选D选项。13. 单选题 公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员有（ ）。.主承销商法定代表人.内核负责人.项目负责人.债券承销业务负责人A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。14. 单选题 企业短期融资券发行前，应通过中
10、国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括（ ）。.发行公告.法律意见书.募集说明书.信用评级报告和跟踪评级安棑A .B .C .D .考点 企业债券解析 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第5条第1款规定，企业应通过中国银行间市场交易商协会（简称交易商协会）认可的网站公布当期发行文件。发行文件至少应包括以下内容：发行公告；募集说明书；信用评级报告和跟踪评级安棑；法律意见书；企业最近3年经审计的财务报告和最近1期会计报表。 15. 单选题 以下有关沪深300合约说法，错误的是（ ）。A 合约的报价单位为指数点B 手续费标准为成交金额的千分之零点五C 最低交易保证
11、金为合约价值的8%D 每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的上下10%考点 股指期货定价理论解析 沪深300股指期货合约的手续费标准为成交金额的万分之零点二五。故本题选B选项。16. 单选题 关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（ ）。.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价A .B .C .D .考点 公司债
12、券解析 .可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票；.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。 17. 单选题 发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列（ ）条件。.注册资本不低于1亿元人民币.具有较强的债券分销能力.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道.最近2年内没有重大违法、违规行为A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 商业银行次级债发行管理办法第18条规定，次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式；承销人应为金融机构，并须具备下列条件：注册资本不低于2亿元 人民币；具有较强的债券分销能力；具
13、有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；最近2年内没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。18. 单选题 不完全竞争市场分为（ ）。 .有效竞争市场 .垄断市场 .寡头市场 .垄断竞争市场 A 、B 、C 、D 、考点 完全竞争市场的概述解析 本题考查不完全竞争市场的分类。不完全竞争市场是指至少存在一个大到足以影响市场价格的买者（或卖者）的市场。除了完全竞争市场外，其余都是不完全竞争市场，包括垄断市场、寡头市场、垄断竞争市场。项错误，有效竞争市场即完全竞争市场。、项符合题意，故本题选D选项。19. 单选题 关于战略投资的外国投资者必须具备的条件，下列说法正确的有（ ）。.依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且有成熟的管理经验 .境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范.近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）A .B .C .D .考点 涉外并购解析 项，根据外国投资者对上市公司战略投资管理办法第6条第4项规定，战略投资的外国投资者必须具备的条件之一为：近3年内未受到
