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1、货币金融学复习熟记概念：投资银行：主要从事证券发行、承销、交易，企业重组、兼并与收购，投资分析，风险投资，项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。在中国，投资银行的主要代表有中国国际金融有限公司、中信证券。公开市场业务：中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，直接决定基础货币的变动，从而达到收缩和扩张信用、控制和调节利率与货币供应量目地的行为金融期货合约：由交易双方订立的、约定在未来某个日期按成交时约定的价格交割一定数量某种标的资产的标准化协议。普通股股票：对代表着股东享有的平等权利不加以特别限制，并随着股份有限公司利润的大小而分取相应股息的股票。优先股股票：股东享有某些优
2、先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。超额准备金：存款类金融机构在中央银行的存款超过法定准备金的部分。* 证券回购：在出售证券的同时，和证券的购买者签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获取即时可用资金的一直交易行为，二者的差额就是贷款利息。 * 证券投资基金：一种收益共享、风险共担的集合投资方式，它通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用基金，从事股票、债券、外汇等金融工具投资，以获得投资和资本增值。再贴现：商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期汇票向中央银行再次贴现的票据转让行为。* 同业拆借：金融机构为解决临时性
3、或短期资金的余缺而进行的资金融通。商业信用：企业与企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是预付和赊销，相应的信用工具是商业票据。金融监管：金融主管部门依据国家法律法规的授权对金融业的限制、管理和监督。金融期权：允许合约双方中期权的买方向卖方支付一笔费用，以获得在未来某个时间以约定的价格购买或出售一项资产的权利的合约。熟记公式：单利本利和：S = P ( 1 + r n )单利利息：I = P r n复利本利和：S = P ( 1 + r )n复利利息：I = P ( 1 + r )n 1 收取客户的贴息(贴现利息) = 票据面额 年贴现率 （未到期天数/ 360）付给客户的金额（实付现额
4、） = 票据面额 - 贴息贴现期限（未到期天数） = 贴现日起至到期日的前一天（按实际天数算）课堂补充笔记：主要重点：第一章：货币的职能：1、 价值尺度职能：货币体现商品的价格并衡量商品价值量的功能。这是货币最基本、最重要的职能之一。其特点是： 可以是观念上的货币 必须是十足的货币或币值稳定 具有独占性和排他性 要通过价格标准来完成2、 流通手段职能：货币作为商品交换媒介促进商品交换的功能。这也是最基本最重要的职能之一。其特点是： 必须是现实的货币 可以是不足值的货币，可用价值符号来代替 具有一定的货币危机性3、 贮藏手段职能：货币退出流通，被当做价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功
5、能。其特点是： 必须是现实的货币 必须是十足的货币 质上的无限性和量上的有限性4、 支付手段职能：货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。其特点是： 必须是现实的货币 可以是不足值的货币 出现货币危机的可能性大5、 世界货币职能：货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的功能。信用货币取得国际货币职能的一般性条件包括： 发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达 是自由兑换货币，并在国际市场上有较大的需求量 币值相对稳定，发行国愿意承担维护和调节该货币币值的相应义务。货币的五种职能的联系：货币的五种职能是相互联系的整体，是对货币本质的全面体现。其中价值尺度职能和流通手段职能是两个最基本
6、的职能，它们直接从一般等价物的两个特点演化而来，且互不可分；支付手段以价值尺度为前提条件，同时支付手段的最终目的仍是商品，所以它又以流通手段为归宿；贮藏手段同样以价值尺度为条件，并以流通手段和支付手段为归宿；国际货币职能是上述四种职能在地域上的扩展。货币制度的构成要素：1、 币材和货币单位的规定：币材规定作为本位币的铸造材料，因而也就确定了整个货币制度和货币流通的基础；货币单位的规定即价格标准，包括货币单位名称和货币单位价值量的规定。2、 本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定： 在金属本位制下，本位币有两个重要特点：多以贵金属为币材，是足值的货币，可以自由铸造；是无限法偿的货币，即具有无限发法定
7、偿付能力。 因为辅币流通速度快、流通磨损大、贮藏能力弱，为节约流通成本，辅币多为贱金属不足值货币。 主币与辅币同时在市场上流通，两者间有固定的兑换比例。在现在信用货币条件下，绝大多数国家的主币都是钞票，并有少量基本单位的硬币，均由中央银行发现；辅币多为不足值货币，大都由财政部门委托中央银行发行。3、 银行券与纸币发行准备与流通的规定：在金属本位制中，银行券是一种黄金凭证，是商业银行通过商业票据贴现程序投入市场的货币符号，规定了含金量，其发行必须有黄金保证和信用保证这样的双重保证；纸币是由于战争、赤字或其他需要而由国家强制发行的既无任何保证也不规定含金量的货币符号，信用和国家机器是其存在的基础。
8、现代信用货币体系与黄金无直接联系，故传统货币制度中有关银行券和纸币的规定已无实际意义。4、 黄金准备制度：金属货币制度中，黄金准备制度作为兑付银行券的准备金、货币量调节准备金和国家支付准备金；现代黄金准备制度只是形成国家储备中的黄金储备，作为国际支付的最后手段，用与国际购买、国际支付和国际转移等。货币制度的演变：1、 金属货币本位制： 银本位制 金银复合本位制：平行本位制、双本位制 金本位制：金币本位制、金块本位制、金汇本位制2、 信用货币本位制第二章：信用的构成要素：1、 信用主体：信用活动中人的要素，表现为各方信用当事人。最基本的当时人是借贷双方：贷放者（投资者）和借款者（筹资者），还有一
9、个非常重要的当事人：信用中介人。借贷双方直接洽谈或通过中介人接触，签订信用协议，形成信用标的，并按协议展开借贷和偿还。2、 信用标的物：信用活动中物的要素，表现为信用对象。信用标的物一般包括货币资金和实物资金。现代信用标的物一般就是货币或者货币性的金融资产。3、 信用条件：信用条件主要是关于期限长短和利息高低的条件。期限是信用关系延续的时间，利息是信用活动的报酬，而有否抵押、是否展期和如何追索等条件可灵活决定。信用条件实际上体现了人与物之间的关系。4、 信用工具：又称金融工具，是记载信用标的、保护债权人权利、具备法律效力的书面凭证。在经济市场化进程中，要求信用标的具备可转让性，以充分满足市场的
10、资源配置功能。这就要求信用标的物由标准化的、可精确定价的和可广泛接受的载体来承载，这个载体就是具备充分流动性的信用工具。信用的特征：1、 信用标的所有权和使用权相分离：信用活动将信用标的物的所有权和使用权相分离，既增加了信用活动本身的不确定性，同时也为虚拟经济的存在创造了条件。2、 价值的有偿运动：价值运动形式有无偿的运动形式、等价形式和有偿的运动形式这三种。有偿的运动形式主要就是信用活动，信用活动不仅包含了偿还，还包括利息的支付。3、 特殊的运动过程：现代信用归根结底是建立在商品生产和商品交换基础之上的，其运动过程以产业循环为核心，信用资金的正常归还是利息的正常支付必须以剩余价值的生产为前提
11、。4、 风险性：信用活动面临很多风险，而且风险主要集中在债权人身上。首先，信用风险也叫违约风险，即债务人到期不还钱的风险；其次，市场风险是因为市场价格、利率汇率等系统因素的变动而造成持有金融资产遭受损失的可能性；最后，操作风险是指内部管理、人员操作或系统处置不当或失误所到来的损失的可能性。信用形式： 信用形式可以从不同角度来进行划分。从信用过程来划分，可分为直接信用和间接信用；从地域划分，可分为国内信用和国际信用；从源头来看，可分为内源融资和外源融资；从信用主体划分，可分为商业信用、国家信用、银行信用、证券信用、民间信用、消费信用、租赁信用、国际信用等。内源融资和外源融资：内源融资具有自主性、
12、低成本和抗风险的特点，因此家族企业和比较成熟的大企业更倾向与内源融资；外源融资主要是向银行银行借贷或在资本市场上通过发行有价证券来融资，所以往往是处于告诉成长期的公司采用。直接信用和间接信用：最典型的直接信用是证券信用，最典型的间接信用是银行信用。区别直接信用和间接信用的根本标准应该是看有没有中介人以及中介人在信用过程中有没有进行资金的重新分配：有中介人且进行了资金的重新分配的是间接信用；没有中介人或有中介人但没有进行资金重新分配的是直接信用。主要的信用形式：1、 商业信用：企业与企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是预付和赊销，相应的信用工具是商业票据。 商业信用作为典型的直接信用，
13、具有交易直接而迅速、交易费用低等特点。此外，商业信用在一点程度上扩大了商品交换渠道，调剂了商品市场，节约了社会流通费用，加速了资金的周转，对于商品生产和商品交换有较大的积极作用。但商业信用的缺陷也是非常突出的。首先，它具有很大的局限性；其次，它具有分散性和盲目性；最后，商业信用虽具有法律上的严格规范，但仍然容易导致投机性，并最终损害商品生产和商品流通。2、 银行信用：通过各类金融中介机构，将货币转化为借贷资本，进行社会化资金分配的信用形式，其典型方式就是商业银行的存贷款业务。 银行信用具有规模大、成本低、风险小等优势，它大规模地促进社会资金全方位、多层次流动，是社会信用体系中最重要、最有效的信
14、用形式。银行信用能广泛地动员社会资金并进行全面的资金分配，不仅能提供信用，还可以创造信用。3、 国家信用：一国政府通过财政部门向国内外各类主体举借债务而形成的信用。它既包括财政以债务人身份所形成的债务，也包括以债权人身份所提供的信用。 国家财政部门弥补赤字的方法主要是举债。政府借债包括外债和内债： 举借外债的形式包括向国外政府借款、向国际金融机构借款、向国际银团借款和发行国际债券等。 内债包括向中央银行借款（多数国家以法律形式禁止）和发行国债（政府债务的主要形式），国债包括政府公债券（长期国债）和国库券（短期债券），其中国库券是主要形式。合理的国家债务不仅具有弥补赤字的作用，更具有宏观调控的重
15、要意义。一方面，国家债务所筹措的资金用于政府投资，可以带动社会投资，从而增加投资总额；另一方面，国家债务作为财政政策的构成部分，与货币正常积极配合可以有效调节社会信用规模。4、 消费信用：商业银行或专门的消费信用机构向消费者发放的以大型耐用消费品为抵押的贷款。 消费信用按信用对象不同可分为卖方信用和买方信用。卖方信用是信贷机构对商品批发或零售商融通资金，以使其有能力对消费者提供分期付款服务；买方信用是信贷机构直接对消费者提供融资，以使其能一次性向销售商购买消费品，然后按协议定期向信贷机构偿还贷款利息。当前主要的消费信用形式是买方信用。 消费信用一般有一个保证金比率的规定，即消费者个人首付比率，这是消费信用机构为规避信用风险和市场风险而采取的风险管理措施。消费信用保证金比率是调节消费信用规模和结构的有效工具。通过消费信用进行的消费是一种超前消费，即将未来的收入用于当前消费，这固然可以扩大当前消费规模，拉动短期内需，但也存在加剧经济过热的风险。5、 租赁信用：一种以融物的方式进行融资的信用活动，它通过出借实物商品以收取租金。 租赁信用分为： 经营租赁：又称服务性租赁，标的物通用性较强，租赁期短，承租人变更快，由出租人负责保养和维修管理工作。 融资租赁：标的物专用性强、金额大且期限较长，租期满后一般将残值作价
