《高管创新意识、企业创新投入与创新绩效》由会员分享，可在线阅读，更多相关《高管创新意识、企业创新投入与创新绩效（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、=n高管创新意识、企业创新投入与创新绩效 于我国创业板上市公司的实证研究摘要：高管创新意识是企业的高层管理团队对企业的创新”相关活动的整体认 知，它很可能影响着企业的创新投入和创新绩效。文章应用创新理论、高管认知 理论以及高阶梯队理论选取我国创业板上市公司2011-2014年的全样本数据， 进行了实证分析。研究发现，高管创新意识对企业创新投入具有显著的正向影响； 高管创新意识对企业创新绩效具有显著的正向促进作用。并且，文章发现，企业 创新投入具有影响高管创新意识与企业创新绩效之间关系的中介效应。因此，树 立企业高管的创新意识，有助于提高企业的创新绩效。关键字：高管创新意识；企业创新投入；企业创
2、新绩效；中介效应一、引言创新，一直备受国家、企业以及国内外学者的关注。近年来，我国致力于创 新的提升，各企业的研发投入经费持续增长，但与发达国家相比，我国企业的研 发投入强度仍不足。另外，我国有效专利数增长显著，但其成果较多集中在实用 新型专利和外观设计专利上，而发明专利比重很低，这说明我国国产专利结构不 均衡，也进一步说明我国科技创新能力有限，创新绩效不显著。在李总理提出大 众创业，万众创新”的口号后，具有高科技性，高成长性的我国创业板企业的创 新活动备受关注。而企业的创新投入及创新绩效问题的研究十分重要。熊彼特在1912年第一次提出创新理论”。他非常重视“企业家”在创新 和经济发展过程中的
3、重要作用。然而，早前受到经济学研究范式的影响，即假定 管理者都是理性效用最大化的，学者们忽略了企业管理中，管理者人性的部分， 即管理认知在战略管理中的重要作用。美国学者March和Simon ( 1958 )最早 提出决策者的认知、价值观等会影响企业的组织决策。也就是说，作为“人” 1的管理者的理性是有限的，他们对企业战略的决策往往是根据他们的专业、特长、 自身的经历所得到的经验以及在企业当下所面临的夕卜部环境下对企业发展的目 标、愿景等认识而提出的。Hambrick D C , Mason P A ( 1984 )第一次提出高阶梯队理论(Upper Echelons )，更加具体而系统地阐释
4、了高管认知在企业战略决策中的重要作用。 高阶梯队理论模型除了阐述组织所面临的客观环境会反映出高层管理团队的特 征(除了心理的认知基础和价值观，还有可测的一些人口统计学方面的特征：年 龄、职业背景、其他工作经历等)和战略选择(产品创新、并购等)；高层管理 团队的特征将影响企业的绩效(盈利能力等)之外，其最核心的部分是：高层管 理团队的特征会决定其战略选择，并通过其战略选择进而决定企业的绩效。2基于以上现实背景以及基本理论，本文试图探究高管创新意识、企业创新投 入与企业创新绩效三者的关系，具体研究以下问题：(1) 高管的创新意识对企业创新绩效是否有影响？(2) 企业的创新投入越多，是否能够取得更好
5、的创新绩效？(3) 企业创新投入在高管创新意识与企业创新绩效的关系中是否发挥了中 介效应？二文献回顾与假设提出(一) 高管创新意识与企业创新投入国内夕卜学者关于企业创新投入的影响因素的研究众多，涉及国家及政府行为、 企业组织和管理者自身行为等层面。20世纪80年代后，西方学者开始对管理 者认知”与企业战略”的关系展开了研究。Po-rac , Howard Thomas and Charles Baden-Fulle( 1989 )以苏格兰的毛织类制造业为研究对象，研究发现， 高管对外部环境的管理学上的认知会决定组织的战略决策和结构 。Willian Ocasio ( 1997 )的研究也发现，
6、企业的决策者如何传播和执行他的认知决定企 业的表现。而决策者如何做取决于他对事件本身和如何解决这件事的认知。综 4 上所述，一个企业的战略决策与一个企业的高管对其相关方面的认知是息息相关 的。而本文关注高管对创新的认知。因此，可推理得高管对创新的认知则很可能 影响企业在创新活动方面的战略，即企业的创新投入。而高管对创新的认知程度越强，则越倾向于进行更多的创新投入。因此，本文提出假设1。H1:高管创新意识对企业创新投入具有促进作用。(二) 企业创新投入与企业创新绩效1979年，Griliches率先将研发投入(R&D )作为一项生产要素(Input) 放入生产函数(Production Func
7、-tion )中，来衡量其生产率增长(Productivity Growth )。之后，关于企业创新投入与其绩效的实证研究层出不穷。Kletter 5(1996 )选取了挪威的804家制造业企业两年的数据为样本研究了其研发投入 与其企业各产出的关系，实证结果显示，研发投入显著地促进了企业的绩效。6程宏伟、张永海、常勇(2006 )选取了 96家上市公司的数据为样本，实证检验 了其研发投入与其业绩的相关关系。结果发现，公司研发投入与公司业绩呈正相 关关系，但公司研发投入对公司业绩的影响逐年减弱。杨德伟(2011)的研究7发现民营企业研发投入与企业绩效并无显著相关关系，但区分行业因素后发现，高科技
8、企业比非高科技企业的研发投入的业绩回报率更高。创新投入是指企业 8将资金投入到企业的生产、经营、销售等环节中去，例如购买新设备，更新机器， 雇佣研发人才，对研发人员进行培训等。在这样的过程中，企业可能研制出新产 品，获得新技术，产生专利或发明。并且，通过新技术提高产品的质量和功能， 而使得企业的生产成本降低，为公司带来收益和利润。甚至提高企业价值，如公 司的股票价格增加等。因此，本文提出假设2。H2 :企业创新投入越多，则企业创新绩效越好。（三）高管创新意识与企业创新绩效高阶梯队理论提出，组织上的效果直接受到高管的心理或价值观等特征的影 响。而对于创新来说，我们也试图探讨高管创新意识与企业创新
9、绩效之间的关系。 已有的学者在企业家精神、高管个人特征等方面对企业创新绩效的影响这方面有 定的研究。如蒋春燕、赵曙明（2006 ）通过对江苏和广东两省的676家高新 技术新兴企业的总经理等高管人员的问卷调查，研究了以组织学习为中介变量， 企业家精神对组织绩效的影响关系。其中，用引进全新一代的产品，拓展全新 的产品”等8个高管对企业决策的选择项目来设计量表，进而衡量该企业高管的 企业家精神。结果表明，企业家精神与企业的组织绩效有显著的正相关关系；9企业家精神会通过影响组织学习，进而影响组织绩效。李卫宁、张祎宁（2014 ） 基于高阶梯队理论，选择了沪深两市2000-2010年期间被ST特殊处理后
10、更换 CEO的110个样本进行实证研究，结果显示，ST公司新任CEO的继任年龄、 受教育水平与企业短期绩效变化呈正相关关系，高管团队调整也与企业短期绩效 变化呈正相关关系，而新任CEO特征与高管团队调整并没有显著相关关系质。 但关于高管创新认知对企业绩效的影响的研究仍不多。张华，张庆林（2011）通 过对202位企业家的调查问卷，从企业家对创新的认识和行为两个方面衡量了 他们的创新意识，实证结果显示高管对创新的意识，如求新求实意识、风险承担 意识等均对企业销售增长率和企业竞争力等创新绩效具有显著地促进作用。高 11 管对创新的意识代表他们重视公司的创新，乐于进行创新活动的投入，则能进一 步带领
11、企业创造更好的绩效。因此，基于高阶梯队理论以及以上文献的结论，本 文提出假设3。H3 :高管创新意识越强，则企业的创新绩效越好。（四）企业创新投入的中介效应高阶梯队理论阐释，高管心理认知和价值观等特征会决定其战略选择，再进 而决定其企业的绩效。根据人类行为学理论，我们知道，人的行为由意识决定， 意识能够促使人们产生某些行为，正如高管对于企业所面临的夕卜部环境和自身条 件，对创新拥有自己的认知和想法，便会做出相应的举措。而由于高管对企业进 行了决策和控制，使得企业能够通过创新的投入产生一定的技术、财务或价值上 的获得。那么，高管团队的创新认知对企业创新绩效的作用很可能并不是直接的 相关关系，而其
12、中可能存在中介变量一一企业的创新投入。罗红霞等（2014 ） 选取在沪深A股上市的983家上市公司的面板数据为样本，以投资效率为中介 变量，分别对高管个人特征与投资效率、投资效率与企业绩效之间的相关关系进 行了探讨。实证结果表明，高管个人特征除了年龄以外，高管的学历、专业背景 与企业的投资效率都有显著的相关关系。并且，投资效率对企业绩效也有显著的正相关关系。因此，投资效率就具有影响高管个人特征与企业绩效关系的中介效应。而本文试图检验企业创新投入对于高管创新认知与企业创新绩效关系的中 12介效应。探讨三者之间是否能够形成这样的传导效应：高管创新意识一企业创新 投入一企业创新绩效？因此，本文提出假
13、设4。H4 :高管创新意识会通过影响企业创新投入，进而影响企业的创新绩效。也 就是说，企业创新投入具有影响高管创新意识与企业绩效相关关系的中介效应。 三.研究设计()样本选取本文选取我国创业板所有上市公司为样本，其时间跨度为2011-2014年， 形成面板数据。本文通过巨潮资讯网收集年报，通过Wind数据库批量获取研发 投入费用以及其他相关变量数据，并通过中华人民共和国知识产权局官方网站手 动收集所有企业每年所获授权专利数。在对各企业三年的所有数据进行收集和汇 总之后，对所有数据进行筛选。凡是在三年内任何一个数据存在问题或缺失的公 司都予以剔除。最终得到了完整的240家创业板上市公司3年的面板
14、数据，一 共720个数据。(二)变量设计1. 高管创新意识高管，即企业的高层管理团队(Top Management Team，简称TMT ), 是企业最高战略制定和决策的管理群体，他们协同合作，共同负责整个企业的领 导、决策、控制、组织、协调和发展，很大程度地决定着企业的发展方向和未来 走向(Finkelstein和Hambrick , 1996 )皿。而高管创新意识即是指其对创新 的认知，包括他们对创新的重视程度，对本企业进行创新活动的愿景和设想，以 及对整个企业创新绩效的预测等等反映了高管团队对企业创新的整体认知强度。 然而，由于较难与企业高层管理者进行直接接触，对他们进行心理测试或问卷调
15、 查等活动，使得有关高管团队的意识、心理、价值观、精神等主观方面认知的相 关数据较难获取。现有研究主要采用客观的高管人口统计学特征来衡量其认知模 式，其实，这种方法存在一定的局限性，它并不能真正全面而准确地代表或刻画 出高层管理者的心理特征和认知特点，因此本文采用文本分析法这种更加直接的 方法将高管团队的创新认知进行量化。这一方法基于Sa pir-Whorf( 1944)的 假设一一不同的文化和认知类型编码成不同的语言影响着人们的思维，因此人 们的思维和表现因为人们使用的语言不同而不同。也就说语言反映了一个人的14认知和心理，也会决定着一个人的行动。上市公司的年报是一个企业展现经营状 况、企业
16、文化、企业发展方向等的一个重要文件。而其中的董事会报告部分则体 现了该企业高层管理者对公司过去的总结以及对未来发展的展望，包含了高管对 企业创新方面的看法。Shouming Chen , Miao Bua , SibinWub , Xin Liang(2015)也曾利用文本分析法衡量高管对创新的认知，利用中国制造企业在 2006-2011年间6年的数据实证了高层管理团队对创新的认知影响着企业的创 新活动15O因此，本文通过对创业板上市公司年报中体现了本公司高管团队主要 精神的董事会报告部分的文本进行分析来测量其高管的创新意识。具体步骤如下， 本人收集所研究对象的所有上市公司年报，将年报由PDF文件转换成纯文本文 件，并通过shell脚本编写编程语言，利用计算机运算批量测算出关键字占比。 本文选取了 创新”、“自主”、“研发”、“科研
