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1、wordPPP资料收集目录第一章PPP简介4一、模式分类4二、必要条件4三、开展方式5四、主要优点5五、主要缺点5六、主要运作模式5一、建造、运营、移交BOT5二、建设、经营、转让PFI7三、建造、拥有、运营、移交BOOT8四、建造、移交BT8五、建设、移交、运营BTO9六、重构、运营、移交ROT10七、设计、建造、融资与经营DB-FO10八、建造、拥有、运营BOO10九、移交、经营、移交TOT11十、设计、建造、运营DBO11第二章PPP项目成功案例12案例1：禄劝至大松树二级公路12案例2：某某纬三路过江通道12案例3：地铁4号线13案例4：某某黄河大桥13案例5：襄荆高速公路14案例6：
2、榆神高速公路14案例7：首都机场高速公路15案例8：某某李渡长江大桥15案例9：某某109国道清大一级公路16案例10：某某滨江快速公路厦漳同城大道角美段16第三章PPP项目主要风险因子分析18一、法律变更风险18二、审批延误风险18三、政治决策失误/冗长风险19四、政治反对风险22五、政府信用风险26六、不可抗力风险28七、融资风险28八、市场收益不足风险29九、项目唯一性风险31十、配套设备服务提供风险37十一、市场需求变化风险39十二、收费变更风险41十三、腐败分析42第一章PPP简介PPP模式即PublicPrivatePartnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作
3、建设城市根底设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为根底，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。一、模式分类从广义的层面讲，公私合作PPP应用X围很广，从简单的，短期有或没有投资需求管理合同到长期合同，包括资金、规划、建设、营运、维修和资产剥离。PPP安排对需要高技能工人和大笔资金支出的大项目来说是有益的。它们对要求国家在法律上拥有服务大众的根底设施的国家来说很有用。公私合作关系资金模式是由在项目的不同阶段，对拥有和维持资产负责的合作伙伴所决定。广义PPP可以分为外包、特许经
4、营和私有化三大类，其中：1外包类PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，例如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供局部公共服务，并通过政府付费实现收益。在外包类PPP项目中，私人部门承当的风险相对较小。2特许经营类项目需要私人参与局部或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。根据项目的实际收益情况，公共部门可能会向特许经营公司收取一定的特许经营费或给予一定的补偿，这就需要公共部门协调好私人部门的利润和项目的公益性两者之间的平衡关系，因而特许经营类项目能否成功在很大程度上取决于政府相关部门的管理水平。通过建立有效的监管机制，特
5、许经营类项目能充分发挥双方各自的优势，节约整个项目的建设和经营本钱，同时还能提高公共服务的质量。项目的资产最终归公共部门保存，因此一般存在使用权和所有权的移交过程，即合同完毕后要求私人部门将项目的使用权或所有权移交给公共部门。3私有化类PPP项目如此需要私人部门负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。由于私有化类PPP项目的所有权永久归私人拥有，并且不具备有限追索的特性，因此私人部门在这类PPP项目中承当的风险最大。二、必要条件1政府支持政府部门的有力支持。在PPP模式中公共民营合作双方的角色和责任会随项目的不同而有所差异，但政府的总体角色和责任-为大众提供最优质的
6、公共设施和服务-却是始终不变的。PPP模式是提供公共设施或服务的一种比拟有效的方式，但并不是对政府有效治理和决策的替代。在任何情况下，政府均应从保护和促进公共利益的立场出发，负责项目的总体策划，组织招标，理顺各参与机构之间的权限和关系，降低项目总体风险等。2健全法律健全的法律法规制度。PPP项目的运作需要在法律层面上，对政府部门与企业部门在项目中需要承当的责任、义务和风险进展明确界定，保护双方利益。在PPP模式下，项目设计、融资、运营、管理和维护等各个阶段都可以采纳公共民营合作，通过完善的法律法规对参与双方进展有效约束，是最大限度发挥优势和弥补不足的有力保证。3专业人才专业化机构和人才的支持。
7、PPP模式的运作广泛采用项目特许经营权的方式，进展结构融资，这需要比拟复杂的法律、金融和财务等方面的知识。一方面要求政策制定参与方制定规X化、标准化的PPP交易流程，对项目的运作提供技术指导和相关政策支持；另一方面需要专业化的中介机构提供具体专业化的服务。三、开展方式PPP模式的典型结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同(特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进展投资的第三方组成的股份)由特殊目的公司负责筹资、建设与经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进展担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目
8、的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比拟顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取根底设施加快建设与有效运营。四、主要优点PPP模式最核心的优点是提高公司流动资金的利用率。五、主要缺点PPP模式最核心的一个问题是出钱方没有产品和服务的定价权。六、主要运作模式广义X畴内的运作模式主要包括以下几种：一、建造、运营、移交BOTBOT是英文BuildOperateTransfer的缩写，即建设经营转让。BOT方式是根底设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在
9、一定时期内筹集资金建设某一根底设施并管理和经营该设施与其相应的产品与服务。案例1：某某来宾电厂某某来宾电厂位于某某壮族自治区的来宾县。装机规模为72万千瓦，安装两台36千瓦的进口燃煤机组。该项目总投资为6.16亿美元，其中总投资的25%即1.54亿美元为股东投资，两个发起人按照60:40的比例向项目公司出资，具体出资比例为法国电力国际占60%，通用电气阿尔斯通公司占40%，出资额作为项目公司的注册资本；其余的75%通过有限追索的项目融资方式筹措。我国各级政府、金融机构和非金融机构不为该项目融资提供任何形式的担保。项目融资贷款由法国东方汇理银行、英国汇丰投资银行与英国巴克莱银行组成的银团联合承销
10、，贷款中3.12亿美元由法国出口信贷机构一一法国对外贸易保险公司提供出口信贷保险。项目特许期为18年，其中建设期为2年9个月，运营期15年3个月。特许期满项目公司将电厂无偿移交给某某壮族自治区政府。在建设期和运营期内，项目公司将向某某壮族自治区政府分别提交履约保证金3000万美元，同时项目公司还将承当特许期满电厂移交给政府后12个月的质量保证义务。某某电力公司每年负责向项目公司购置35亿千瓦时(5000小时)的最低输出电量(超发电量只付燃料电费)，并送入某某电网。同时，由某某建设燃料某某公司，负责向项目公司供给发电所需燃煤，燃煤主要来自某某省盘江矿区。案例2：马来西亚南北高速公路马来西亚南北高
11、速公路全长800km南临新加坡、北靠泰国，其中局部路段为收费道路。由UnitedEngineer公司组建了一个新公司一一普拉斯作为项目发起公司，负责该高速路的筹资、设计、建造与经营。预计项目总本钱18亿美元，特许经营期30年。项目资金构成中，900万美元为项目发起公司的股本；18000万美元为该公司的股份资金；其余90%均来自银行贷款。该高速公路项目获得了很高的政府担保；政府提供的援助性贷款为23500万美元，约为项目从开始筹资到建造完工总本钱的13%。该笔贷款在25年内还清，并在前15年内可延期偿付，其固定年利率为8%；政府给予了普拉斯公司最低营业收入担保，即如果公司在经营的前17年内因交通
12、量下降而出现现金流动困境的话，政府将另外提供资金；马来西亚政府还授予普拉斯公司经营现有的一条高速公路，长309km公司不须购置该路段，其局部通行费收入用于新建公路；在外汇方面，马来西亚政府提供的担保是；如果汇率的降低幅度超过15%，政府将补足其缺额；最后，政府还提供了利率担保；如果贷款利率上升幅度超过20%，政府将补足其还贷差额。马来西亚政府与普拉斯公司签订了固定总价格合同，然后由普拉斯公司与各个分包人分别签订固定总价合同。在收费方面，高速公路的通行费率由政府和普拉斯公司共同确定。日后费率假如有提高将与马来西亚的物价指数相联系。高速公路的筹资采取了传统的资本结构，万美元的援助性贷款。为了缓解其
13、现金紧缺，项目发起人向其分包人提出，只以现金支付合同总价的87%，另外13%的局部作为分包人的入股资金，而且这些股份资金只能在工程建设完工后，约7年后才能进展转让。这一措施将权益资金的风险有效地转移给了项目分包人。案例3：某某自来水六厂某某自来水六厂BOT项目是全国首个经原国家计委批准的城市供水根底设施BOT试点项目。1999年8月11日，某某市政府与某某通用水务-丸红供水项目公司正式签署了特许权协议，特许期18年，“某某通用水务-丸红供水作为项目业主在特许期内全面负责该项目的融资、设计、建设和运营，特许期完毕后，水厂将无偿移交给某某市政府，经营所得作为建设投资的收益。该项目正式投产后，供水量
14、占到全市用水总量的1/3左右。项目总投资额为1.065亿美元约合8.8亿元人民币，项目建设规模含80万吨/日的取水工程、40万立方米/日净水厂工程等。在项目总投资中，资本金的30%约3200万美元由项目公司的股东方直接投入，其中法国通用水务集团占60%，日本丸红株式会社占40%；其余70%的投资如此由项目公司通过对外贷款方式解决。二、建设、经营、转让PFIPFI是英文PrivateFinanceInitiative的缩写，PFI方式是对BOT项目融资的优化，指政府部门根据社会对根底设施的需求，提出需要建设的项目，通过招投标，由获得特许权的私营部门进展公共根底设施项目的建设与运营，并在特许期通常
15、为30年左右完毕时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府，而私营部门如此从政府部门或承受服务方收取费用以回收本钱的项目融资方式。案例：1某某金石产业园某某金石产业园地处某某花溪区石板镇、小河区金竹街道办事处辖区内，规划总占地面积5平方公里，由石材生产加工区、石材机械辅材制造区、石材仓储物流区、服务中心等构成。2015年，某某金石产业园建成后年总产值可达150亿元。其中，由石材加工厂房和石材原材料展示交易区组成的园区一期项目，预计于本月12日动工建设，明年上半年建成投产。一期计划建设面积6.6万平方米，年销售石材原材料20万立方，销售额5亿元。某某金石产业园前期采取公司市场化运作，由某某市石材加工龙头企业黔源矿业与合朋经济开发组建某某金石英钟联创工业地产投资开展作为该园一期项目投资主体，某某金石产业园固定资产投入资金约5.6亿。一期项目建成后采取工业超市(即：股东自带石材加工设备进厂生产，可自产自销，也可几家联合销售)形式生产加工。加工种类包括：花岗石、某某石、石雕、砂岩、文化石、人造石等。某某金石产业园是某某市循环经济推广园区，它的建成将填补某某省没有专业石材产业园的空白。案例：2格林威治镇伊丽莎白女王医院建设项目SRW公司是专业的建
