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1、投资集团有限公司投融资业务发展战略研究10 投资集团有限公司投融资业务发展战略研究2010年3月8日目 录 XX集团投融资业务发展战略研究11 XX集团投融资业务发展外部环境分析11.1 宏观经济环境分析1 经济环境1 社会和政策环境31.2 行业及地区环境分析3 投融资业务地区发展分析3 投融资业务竞争结构分析5 中小企业资金需求分析61.3 本章小结72 XX集团投融资业务发展内部环境分析82.1 XX集团投融资业务基本情况8 业务经营现状8 业务财务状况82.2 XX集团财务管理体制分析与构建9 财务管理体制总结构9 完善财务组织机构112.3 XX集团总体发展战略对投融资业务发展的要求
2、142.4 本章小结153 XX集团投融资业务环境的SWOT分析163.1 机会与威胁分析163.2 优势与劣势分析183.3 SWOT综合分析193.4 本章小结234 XX集团投融资业务规划244.1 XX集团投融资业务的目标定位24 总目标的确定24 具体目标的确定26 远景的规划和业务使命284.2 XX集团投资业务战略29 投资业务战略的方案设计29 投资业务战略方案内容304.3 XX集团融资战略33 融资渠道分析34 融资方式的选择364.4 本章小结385 XX集团投融资业务战略的实施395.1 投融资业务的实施39同发展的思想理念39元化的利益激励机制40争观念，确立战略意识
3、40算控制，提高资源配置效率40效的支持结构41解责任与目标41 建立企业内部银行，加强财务管理42 向BT项目方式发展43套科学的战略决策体制44一个完善的评价控制体系44完善的投融资平台455.2XX集团投融资战略风险防范46制47移47担475.3 本章小结47第三部分 XX集团投融资业务发展战略研究本部分的报告主要目的是为XX集团投融资业务做发展规划，首先分析了XX集团投融资业务发展的外部环境和内部环境，在此基础上对XX集团的投融资环境进行SWOT分析，得出了现阶段XX集团正处在快速扩张期，应大力发展投融资业务，并对其投融资业务做出了合理的发展规划和实施办法，保障业务规划的顺利实施。1
4、 XX集团投融资业务发展外部环境分析外部环境主要包括宏观的经济、社会和政策环境，以及行业发展和地区环境等，分析XX集团投融资业务的外部环境有利于对其所处发展时期进行整体把握，可以看出此业务的发展前景和态势，对后面的业务发展规划有重要作用。1.1 宏观经济环境分析 经济环境经济发展水平在投融资管理中占有十分重要的地位与作用，对投融资企业员工的素质、投融资教育乃至投融资方法的选择上都会产生广泛的影响。经济发展是推动投融资理论和实践发展的原动力，经济越发展，对投融资理论与实务的要求也越高，也就越能在提高投融资人员的素质，健全投融资体系和加强投融资的科学化等方面发挥重要的作用。改革开放近30年来，我国
5、经济取得了长足发展，人民生活水平显著提高，进入21世纪，我国人均GDP已达到1000美元，超过了解决温饱问题的发展阶段，步入了全面建设小康社会的新时期。2008年我国经济在中央适度宏观调控政策作用下，总体形势良好，国民经济继续保持快速、平稳的发展势头。2008年全年国内生产总值达300670亿元，按可比价格计算，比上年增长9%，全年城镇居民人均可支配收入15781元，实际增长14.5%，农村居民人均纯收入4761元，比上年增长15%，扣除价格上涨因素，比上年实际增长8%。与此同时，宏观经济的发展带动了房地产、基础设施等行业固定资产投资的高速发展，这些行业固定资产投资的增长速度始终高于同期GDP
6、的增长，在国民经济中的地位逐步上升。以下是我国固定资产投资增长和GDP增长的对比图。数据来源：中华人民共和国国家统计局图1.1 我国固定资产投资额与GDP增长对比图大连市目前正经历着前所未有的高速发展阶段，2008年，大连的经济实力得到显著增强，地区生产总值近3858亿元，经济结构呈现出可喜变化，特色工业区成为新的经济增长极，非公有制经济迅速崛起，经济发展形势向好，为投融资的发展创造良好的经济环境。下表为全国及大连市GDP总量与增长统计表。表1.1 2003-2008年全国及大连市GDP总量与增长率统计表年份 2003 2004 2005 2006 2007 2008 全国GDP 亿 1173
7、90 136876 182321 209407 257306 300670增长率 9.1% 9.5% 10.4% 10.7% 13% 9%大连GDP 亿 1616 1961 2290 2568 3005 3619增长率 14.9% 16.2% 16.8% 12.1% 17.0% 17.0%数据来源：中华人民共和国国家统计局和大连统计局注：因09年的全国GDP暂无，所以大连GDP增长没列出，实际09年大连GDP为4417.7亿，增长率为15% 社会和政策环境从改革开放以来，我国中小企业如雨后春笋，逐年增加，中小企业的增长势必引起投融资的快速发展，据国家统计局2008年调查显示，我国投融资额占GD
8、P比重的67.3%，特别是最近几年，中国的投融资侧重于以下几类：资源类、三农、节能环保消费品、现代服务、金融地产、新能源、有科技含量的制造业、TMT、新商业模式等，国家对这些行业的投资比重将逐年增加。另外，“十一五”时期至2020年，是我国加速推进改革开放，加速经济增长方式转变、实现经济发展模式转型的重要时期。为了实现这一战略转变，中央提出建设创新型国家和深层次推进对外开放，国家科技部提出“二次创业”，大连市提出建设创新型城市。在国家和地区战略进行转换和升级的过程中，高新区和XX集团的功能作用已经被提升到了特别重要的地位，他们的发展面临着又一次重大历史机遇。因此，XX集团必须增强历史责任感，抓
9、住机遇，不辱使命，肩负起新的历史重任，在“二次创业”中为实施国家新战略和创建创新型城市做出新贡献。1.2 行业及地区环境分析 投融资业务地区发展分析依据我国中小企业标准暂行规定设定的标准，截至09年8月底，大连现有企业95997户，其中90%以上是中小企业，仅2009年七月和八月，全市中小企业增加2590户，注册资本增加值达59.08亿元，与去年同期相比增长17.46%和93.51%。关注大连中小企业快速发展的同时，我们也注意到大连中小企业的投融资存在一些问题。（1）大连中小企业投资不足，吸纳失业人员再就业的功能潜力没有全部发挥。为了清楚表达大连中小企业投融资发展现状，选择了土地面积、人口总量
10、、区域历史、地理特征相近的四个城市与大连进行对比分析。从下表也可以看出，五个城市中大连市失业人口数较多，规模以上企业数最少，与大连市的土地面积、人口基数的排名十分不相称。这说明大连市中小企业的发展仍有非常大的潜力，中小企业吸纳失业人员再就业的功能没有充分得到发挥。注：规模以上企业是指以年产量作为企业规模的标准，国家对不同行业的企业都制订了一个规模要求，达到规模要求的企业就称为规模以上企业18%，大于地区生产总值年均增长14.3%；从地区的横向比较，大连金融机构存款额也相对较多。与其他四市相比，大连的地区生产总值最低，但居民储蓄余额大于宁波、青岛两市，说明居民储蓄转化为企业投资仍有巨大的发展空间
11、。表1.3 沿海五市金融机构存款情况表 单位：亿元 地区生产总值 金融机构存款余额 企业存款余额 居民存款余额大连 3858.2 4182.4 1713.0 1967.9宁波 3964.0 5177.2 1940.9 1827.5青岛 4436.2 3891.6 1321.4 1702.2广州 8215.8 14309.4 5637.9 5589.5深圳 7806.5 11495.8 5196.8 3792.6数据来源：中华人民共和国国家统计局国民经济统计司2008中国区域经济统计年鉴（3）大连中小企业新设私营企业比重高、民营高科技企业数量大，融资困难多。中小企业的投资不足与居民储蓄余额的潜力
12、说明大连储蓄向投资的转化融资环节的薄弱。观察大连企业的规模、结构等影响因素，发现大连中小企业新设私营企业具有比重高、民营高科技企业数量大的特点。2009年，大连市注册各类企业9万余户，其中私营企业10621户，占注册企业的11.6%，私营企业与中小企业高度重叠。众所周知，私营企业的融资障碍远大于国有企业，私营企业占高比例的中小企业自然总体融资难度大。另外，大连中小企业中民营高科技企业数量多，据统计，大连市2008年共有民营科技企业有2800家以上，这些企业分布在大连高新技术产业的各个领域，支撑起大连科技进步贡献率的50%以上，目前，仅大连开发区就拥有国家级高科技企业65家，地方认定的高科技企业
13、120多家。高科技企业比传统企业具有更高的风险和收益，企业从创始到成长需要大量的资金投入作为支撑。科技创新具有很大的不确定性，尽管回报高，但前期的投入需要较长的时间才能获得可观的回报，资金链条断裂会使前期的努力功亏一篑。 投融资业务竞争结构分析迈克尔?波特认为：一个产业内部的竞争状态取决于五种基本竞争力量的作用。五种基本竞争力量即现有竞争对手的威胁、供应商的议价能力、购买者的威胁、替代产品或服务的威胁、新进入者的威胁，这决定了企业的盈利能力。图1.2 五力竞争模型因为大连XX集团目前还是国有企业，其资金来源为国有资产，又由于其行业的特殊性，它只是一种服务而不是具体的产品，所以供应商、替代品和购
14、买者的威胁显然不是那么明显，其竞争结构中最主要的就是竞争者的威胁和进入者的威胁。在投资方面，目前大连比较有实力的投资公司有中国投资担保有限公司大连万达集团股份有限公司亿达集团有 中小企业资金需求分析自2004年以来，大连市每年都举办中小企业投资融资洽谈会，至今已经成功举办了六届，是大连市中小企业和金融服务机构、投资者之间沟通、交流和合作的良好平台，目的是为了加强金融投资机构与中小企业之间的沟通、交流与合作，为中小企业发展提供投融资方面的“一站式”服务和支持，同时吸引更多的投资人和民间资本投身大连市中小企业和民营经济的发展。大连市中小企业数量每年不断增长，截止到2009年，大连市中小企业数量达9万户以上，所需投资的数量巨大，不断完善的法律法规也给投资者提供了较好的投资环境，据统计，近些年来大连市中小企业每年的资金需求量不断上涨，这也给XX集团带来了很好的投资机会。1.3 本章小结本章分析了XX集团投融资业务发展的外部环境，综合上述观点可以得出，目前的国家和地区政策都是有利于XX集团快速发展的，随着中小企业对资金需求的不断增加，以及大连高新区的迅猛发展，XX集团投融资
