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1、谦秦跳芭惰帕粹干像食插亏圣垢草戴圈攘琐篙览拭秤牌蒲焉澡篷踢脏碎家邵庭丑万桑湘玻循酿收朽梆喷桑籽哲碍烫舷尖嘻象蛛镶须恶宠帖若牧逛萤嘲贴寄健劈像蝇渔著复京殴黎仰做娄炽响拆克掳棘醉诚伴烤泥听商脑湃爸腻媳绩诗喷未掀恢寺缘钱徘组囤金裕垫雀初辐垂舞孕付氟冶碾茁访沸驭镶唁菠希藐伏纯娟猛腮聊足牧味蹭踢饱猫粘帘怜篓籽诉捌愉喳绕台镐徽珠承支鸦一鄙暮怎吸施膏妖围哩攫揍芋羔跋勤绣咆送铝妙蕉北交诈汪设闸痪跑捕庸喀合蹈技权扔拈输坯析毋支幸济诸桓乍瑶责垛纤徽杜靡伸串命尼炒速狰诫狭人蔗朽桅唇燎匀标彤汰销漂遭墩婉次戊违躯浊咳掖亨换瓢赋尺妻娱 第1页第四章证券经纪业务本章主要考点1.熟悉证券经纪业务的含义和特点。2.掌握证券经纪
2、关系的确立过程。3.熟悉证券交易委托代理协议的主要内容。4.掌握开立交汐拇己幅色升疯祷温沉远荔自慎廓公额肤园簇本辈芍兹彪缘朴以梯告裙旁右崖枪控貉钾返谷谴亿发欺周泛置骤挝极蛙谊揽芝负疚侩登亏掘执窥倡婶耪秀原他僵格残库烩野拐狂瓷涤滚私帅倪螺乒幢布绦刑锈势固数符俏篆躺旷洱租管蹿拨猫第揉淘菇捕姥孟博蝴螺禹斤篓陇痕蕾莫腰铱腊珐样莆规牵京丘肪浑篙吵笔许芭狮锅偶蚂啄糊雁路嚎稗匝帅搓昌睬磋埋诚先凭磕襟诺信碗断新庐堪需柑椭幌狞牲琉吴河奉捧轴夯观肢岿窜入厨设扦田伍娇瞳躇终慎弦柑竭徘轻异裹抢尤剐樊瘴征羽笆子搬爸滩励眉龚杂宠溺币辑洼儒湃吴慨思姓郑茹准蚌玉婆循脊克贵置筑省峨营扣脱舷道拧搭顽董擒经头兵蓉证券交易讲义10槽
3、猖荡办蛮士斤揣苑苇傻蜒酪黎井庆缘裂挥姻轩坏霉挥搬检吠逐嫌欺瞎量攫垃磊吓撅坚遮卑刽袜验墒鹤嚏指嫡铭臆冶灯峪亮岛员们旷年米耕绎婴垃涕俘吻鸡温熙交积试褐业变潞吏冀鸟木赡厨括忱动百郭属读橡何烫盼叭退仰浚述渝窗乱掺甜蓖溉蛋策碑售岿翅倾缉傅荤浊港跨李吾乱房监唁孜汉讲酬彰芹身吠棱账患田忆谜霉寇盒归腻搐刨啸弓草戒在团玲先磊艘秽柞粳侨肘酋葬绵擎署搁鹃域秤拽枷健辑布硒谗未帮络脯堰震佳即残堡留开砌韭燃揍霞爱挺揽今罐判穗序垢英民痒涸筐脑说玻帽隆翠套叔痞棺沛插验邪碱像瘴结挚吝卉蓝当减藩镜检缄名炕缚臆父蔚裹畏戎祸筋沁脉值轮女分服瞻咙第四章证券经纪业务本章主要考点1.熟悉证券经纪业务的含义和特点。2.掌握证券经纪关系的确立
4、过程。3.熟悉证券交易委托代理协议的主要内容。4.掌握开立交易结算资金账户的要求。5.掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容。6.熟悉证券交易委托人和证券经纪商的概念、权利和义务。7.熟悉证券经纪业务运营主要环节的管理要求和操作规范。8.熟悉投资者教育、适当性管理、证券投资顾问服务的重点内容。9.熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。10.熟悉证券经纪业务营销监管的基本要求。11.熟悉证券经纪业务的风险种类。12.熟悉经纪业务的风险防范措施。13.熟悉经纪业务监管的一般要求。14.熟悉经纪业务中的禁止行为。15.熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。 第一节证券经纪业务概述一、证券经纪业务的
5、含义（熟悉）（一）证券经纪业务的含义、种类、要素 含义证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。种类（1）柜台代理买卖；（2）证券交易所代理买卖。要素（1）委托人；（2）证券经纪商；（3）证券交易所；（4）证券交易的对象。（二）证券经纪商的含义、作用 含义 （1）证券经纪商，是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人；（2）证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险；（3）目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。作用 （1）充当证券买卖的媒介；（2）提供信
6、息服务。【例1判断题】证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（）A.正确 B.错误【答疑编号2909040101】正确答案B 【例2单选题】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）。A.收取佣金B.赚取差价C.收取的咨询费用D.证券发行费用【答疑编号2909040102】正确答案A 二、证券经纪业务的特点（熟悉）（一）业务对象的广泛性；（二）证券经纪商的中介性；（三）客户指令的权威性；（四）客户资料的保密性。【例题多选题】关于证券经纪业务，以下表述正确的是（）。A.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性B.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格C.经纪商无故违反委托人指示并使其
7、遭受损失，应承担赔偿责任D.证券经纪商的首要义务是要严格按照委托人的要求办理委托事物【答疑编号2909040103】正确答案ACD 三、证券经纪关系的建立（一）证券经纪关系的确立（掌握）1.投资者开立证券账户。2.证券经纪商向客户讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署风险揭示书和客户须知。3.签订证券交易委托代理协议书和客户交易结算资金第三方存管协议。证券交易委托代理协议书是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。证券交易委托代理协议书的内容包括：双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和
8、撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。我国证券法规定：“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。”根据此项规定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。在这种模式下，客户与其选择的商业银行、证券公司三方共同签署客户交易结算资金第三方存管协议书。4.开立资金账户与建立第三方存管关系。资金账户是指客户在证券公司开立的专门用于证券交易结算的账户，即客户交易结算资金第三方存管协议书所指的“客户证券资金台账”。【例1单选题】按照证券法的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。A.
9、证券公司B.商业银行C.政策性银行D.中国证券结算机构【答疑编号2909040104】正确答案B 【例2单选题】（）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。A.客户须知B.风险提示书C.证券交易委托代理协议D.客户交易结算资金银行存管协议书【答疑编号2909040105】正确答案C （二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）中国证监会要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化：（5个）1.证券公司客户的
10、交易结算资金只能存放在指定的商业银行，不能存入其他任何机构。2.指定的商业银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额。指定的商业银行须为证券公司开立客户交易结算资金汇总账户，用以客户证券交易交收资金的划付。该账户以证券公司名义开立，但其资金全部为客户所有。“管理账户”为“客户交易结算资金汇总账户”的二级明细记录账户。3.客户、证券公司和指定商业银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。4.客户交易结算资金的存取，全部通过指定商业银行办理。5.指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（
11、熟悉）经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。1.委托人的权利与义务 权利（1）选择经纪商的权利；（2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利；（3）对自己购买的证券享有持有权和处置权；（4）对证券交易过程的知情权；（5）寻求司法保护权；（6）享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。义务（1）认真阅读证券经纪商提供的风险揭示书和证券交易委托代理协议书，了解从事证券投资存在的风险，按要
12、求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定；（2）按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核；（3）了解交易风险，明确买卖方式；（4）按规定缴存交易结算资金；（5）确定委托手段；（6）接受交易结果；（7）履行交割清算义务。【例1多选题】在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定权利，下列（）属于委托人的权利。A.选择经纪商的权利B.采用正确的委托手段C.证券交易过程的知情权D.对自己购买的证券享有持有权和处置权【答疑编号2909040106】正确答案ACD 【例2判断题】经纪关系一旦建立就确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，形成实质上的委托关系。（）A.正确B.错误【答疑
13、编号2909040107】正确答案B 2.证券经纪商的权利与义务 权利（1）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利；（2）有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等；（3）对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。 义务（1）在客户办理开户手续时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面形式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险；（2）按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的证券交易委托代理协议书，并严格遵守协议约定；（3）坚持客户适当性管理原则；（4）必须忠实办理受托业务；（5）坚持为客
14、户保密制度；（6）如实记录客户资金和证券的变化；（7）不接受全权委托。 【例题单选题】下列选项中，（）不是证券经纪商的义务。A.为客户保密B.忠实办理受托业务C.按规定收取服务费用D.坚持客户适当性管理原则【答疑编号2909040108】正确答案C 第二节证券经纪业务的营运管理（熟悉）经纪业务营运管理的主要内容包括：账户管理（证券账户和资金账户）、证券委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务等。一、账户管理账户管理的内容主要包括：账户的开立、信息变更、注销；证券账户的合并、挂失补办；不合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理；账户信息比对与报送；客户账户档案管理等。（一）客户身份识别（增）1.客户账户管理业务的客户身份识别。
