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1、一、公司简介张家港东华能源股份有限公司是由张家港东华优尼科能源有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司,注册资本为16,600万元,公司2008年2月公开募集股本5600万元,注册资本由16,600万元变为22,200万元,其中:东华石油有限公司出资8,134万元,占注册资本的36.65%;优尼科长江有限公司出资3,652万元,占注册资本的16.45%;江苏欣桥实业投资有限公司出资3,320万元,占注册资本的14.95%;镇江协凯机电有限公司出资747万元,占注册资本的3.36%;南京汇众杰能源贸易有限公司出资747万元,占注册资本的3.36%;新增社会募集股本5600万,占注册资本25.2
2、3%。该公司的前身为张家港东华优尼科能源有限公司,于1996年3月29日经江苏省人民政府外经贸苏府资字(1996)25409号批准证书批准,由中国国际信托投资(香港集团)有限公司、联合油国际有限公司和张家港保税区经济发展公司(以下简称“经济发展公司”)共同出资组建,1996年4月22日核准登记,取得国家工商行政管理局工商企合苏总副字第010246号企业法人营业执照,注册资本1,500万美元。该公司第一大股东东华石油和其次大股东优尼科长江同受FBC Investment Limited限制,而FBC InvestmentLimited的最终限制人为周一峰和周汉平。张家港东华能源股份有限公司主要是
3、生产低温常压液化石油气,并销售公司自产产品，供应相关售后服务,如化工品(甲醇、正丙醇、异丙醇、正丁醇、异丁醇、甲苯、二甲苯、邻二甲苯、对二甲苯、苯乙烯、丙烷、丁烷、液化气)仓储服务(涉及专项审批的,凭许可证经营)。国际转口贸易,自营和代理各类商品和技术的进出口。众所周知，化工行业对煤炭的需求量极大，从2005年煤炭行业的需求状况来看，约占到5.99%。2007年1月22日，国家发改委通过网站公布煤炭工业“十一五”发展规划，规划体现以下要点：产能仍旧保持较快增长；煤炭产量向大型基地和大型国有公司集中；煤炭新需求煤炭能源化工须要有序形成；成本刚性向上、经济政策不断完善；煤气化煤层气开发和利用拓宽关
4、联企业收入来源。同时从煤炭需求看，随着国家宏观调控成效的逐步显现，淘汰落后生产实力的步伐不会减缓，主要耗煤行业耗煤指标接着下降。在2007年煤炭需求增幅将有所回落等等这一系列的改变下，张家港东华能源股份有限公司的资产负债分析表上又会有会有怎样的改变？二、公司的资产负债表水平分析资产负债表水平分析的目的之一就是从总体上概括了解资产、权益的变动状况，揭示出资产、负债和全部者权益变动的差异，分析差异的缘由。因而通过对该公司2007年的资产负债表的水平分析可以让我们很好的了解到在过去的一年中该公司的资产负债表的实际变动状况，并分析产生差异的缘由。以下就是我依据张家港东华能源股份有限公司所供应的2007
5、年度的资产负债表而制作的资产负债表水平分析表。（一）、资产负债水平分析表资产负债表水平分析表金额单位：元项目期末期初变动状况对总资产影响（%）变动额变动（%）货币资金235743296.1500176926339.940058816956.2133.24375345.8785675应收票据39600994.810015898305.260023702689.55149.08941022.3690084应收账款113885202.5500139304089.0100-25418886.46-18.2470498-2.5405368其他应收款890531.060011104443.3400-102
6、13912.28-91.9804079-1.020848预付账款10267073.860016829117.8800-6562044.02-38.9922043-0.6558554存货107502606.640057261966.030050240640.6187.7382395.0213921其他流淌资产819940.77001005159.2500-185218.48-18.4267796-0.018512流淌资产合计807936451.5900674538555.7100133397895.919.776170713.3326951固定资产净额141194979.740014554291
7、6.0400-4347936.3-2.9873912-0.4345624在建工程147343684.2400126167047.270021176636.9716.78460222.1165375无形资产53372147.570053713770.3500-341622.78-0.636006-0.0341441长期盼摊费用74400074400743.604E-05其他长期资产258801.91000258801.910.0258664递延税款借项115358.0400569826.2800-454468.24-79.7555774-0.454227资产总计1163013531.940010
8、00532115.6500162481416.316.239500316.2395003短期借款135001040152352440-17351400-11.3889873-1.7342172应付票据1850000001250000006000000048.5.996809应付账款206437585.4700138554069.790067883515.6848.99424166.7847413预收账款48139409.5100550986742629542.51773.6945834.2606871应付工资431687.7100648265.4300-216577.72-33.4088029
9、-0.0216463应交税金3044145.7900-1470029.33004514175.120.4511774其他应付款14246546.120017681538.4500-3434992.33-0.3433165其他流淌负债1096246.91002628280.1400-1532033.23-0.1531218流淌负债合计593396661.5100443973627.7300149423033.814.9343566长期借款4000000040000000000长期应付款451183.100095202.3400355980.76373.92017890.0355791负债合计63
10、3847844.6100484068830.0700149779014.530.941677114.9699357少数股东权益15346534.610010122077.60005224457.0151.6144730.5221678股本222000000222000000000资本公积240214679.7300240214679.7300000盈余公积4344281.17004344281.1700000未安排利润47260191.820039782247.08007477944.7418.79719040.7473968股东权益合计513819152.7200506341207.9800
11、7477944.741.47685880.7473968负债和股东权益总计1163013531.94001000532115.6500162481416.316.239500316.2395003（表1-1）二）、资产负债表变动状况的分析 1、主要资产项目分析 从上表不难看出，资产的变动额为162481416.3元，变动率为16.2395003%， 对总资产的影响为16.2395003%；负债的变动额为149779014.5，变动率为30.9416771%，对总资产的影响为14.9343566%。在资产类项目中流淌资产项目改变较大的有货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和存货，固定资产项目
12、改变较大的是在建工程、长期盼摊费用和其他长期资产。下表便是以上几个主要资产项目变动状况和对总资产的影响状况：项目变动状况对总资产影响（%）变动额变动（%）货币资金58816956.2133.24375345.8785675应收票据23702689.55149.08941022.3690084应收账款-25418886.46-18.2470498-2.5405368其他应收款-10213912.28-91.9804079-1.020848存货50240640.6187.7382395.0213921（表2-1）首先，从上表中，我们不难看出货币资金对总资产的影响是最大的，它占到了总资产的5.878
13、5675%，其变动额为58816956.21，变动率为33.2437534%。提到货币资金量的增加，我们多会想到是销售量增加，该公司的营业总收入不但没有增加反而下降了，但该公司的营业利润上升了，且其变动率为37.8516083%（利润上升可能是成本降低或是会计政策的变更等多种因素引起，此处不做详细分析）。利润表摘要项 目日 期变动（%）2006-12-312007-12-31营业总收入13626478871310168169.69-3.8513043营业总成本13106370891263572842.44-3.5909442营业收入13626478871310168169.69-3.85130
14、43营业利润33801076.2646595327.2537.8516083利润总额33962120.1746604344.1437.2244839净利润33940980.1942953526.6526.5535833（表3-1）若不是营业收入的改变引起货币资金的大幅度增加，我们会想到的下一个引发因素就是股东权益的改变，是否有新的投资人加盟或是有股东注入新的资金，但是我们在资产负债表水平分析表中的股东权益项目中并没有发觉较显著的改变。因此我们将目光转到负债上，从资产负债表水平分析表中的负债类项目里可以看出该公司负债对总资产的影响率为14.9343566%，其中预收款的变动额为42629542.51，变动率是773.694583%，对总资产的影响率为4.2606871%。所以，货币资金的增加很有可能是由公司预先收取了不分货款所致。其次，存货也是资产类项目中对总资产的影响较大的一项，它的增加额为50240640.61，增加率为5.0213921%。存货的改变多与存货的构成和存货的计价方法有关。存货变动状况分析表
