传媒股份有限公司财务报告分析课程设计

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1、 CHANGSHA UNIVERSITY OF SCIENCE & TECHNOLOGY 课程设计课程名称： 财务分析实验 题目： 安徽新华传媒股份有限公司财务报告分析学生姓名： 梁 华 学 号： 201242070601 班 级： 会计1206班 专 业： 会 计 学 指导教师： 李 凤 莲 2015年 7 月目录第一篇 公司简介1第二篇 会计报表分析7一、资产负债表分析7二、利润表分析14三、现金流量表分析20第三篇 财务效率分析25一、企业盈利能力分析25二、营运能力分析27三、偿债能力分析30四、发展能力分析32第五篇 结论及未来展望36第一篇 公司简介（一）公司发展革沿公司名称安徽新

2、华传媒股份有限公司设立时间2008年2月24日股票简称皖新传媒股票代码601801上市时间2010年1月18日上市交易所上海证券交易所证券类型上交所主板A股公司概况 公司是2008年2月24日在原安徽新华发行集团有限公司整体改制为股份公司基础上创立的，是安徽省最大的国有控股文化企业，公司注册资本9.1亿元。 公司拥有安徽新华图书音像连锁有限公司、安徽新华教育图书发行有限公司、安徽新华音像出版社、安徽华仑新媒体传播有限公司和全省17个省辖市子公司及其所属62个县分公司，覆盖全省城乡的507个网点构成完整的分销网络。 2010年1月18日，安徽新华传媒股份有限公司成功实现A股首发上市，募集资金12

3、.98亿元，成为全国发行业主板首发上市“第一股”，公司市值超过100亿元，位居全国上市文化企业前列。2010年7月1日，公司进入沪深300指数样本股。公司发展历程 公司前身安徽新华发行集团有限公司（以下简称“集团公司”）于2002年9月，经安徽省委、安徽省人民政府同意和中宣部、新闻出版总署批准，在原安徽省新华书店和安徽省外文书店基础上成立。 2007年11月，经安徽省人民政府批准，安徽新华发行（集团）控股有限公司成立，并授权经营原安徽新华发行集团有限公司100%股权和辅业资产。 2007年12月底，控股公司通过公开挂牌、竞价交易，转让所持有原集团公司12.99%国有股权，成功引入了四川新华文轩

4、连锁股份有限公司、鸿国实业集团有限公司、京师国教（北京）投资有限公司、安徽浙商投资集团有限公司、安徽出版集团有限责任公司等5家战略投资者。至此，安徽新华发行集团有限公司实现了产权多元化，建立起国有控股、产权多元的混合所有制。 2008年2月24日，安徽新华发行集团有限公司召开股东大会，决定将公司整体变更为股份有限公司，并更名为安徽新华传媒股份有限公司。经营范围 许可经营项目：图书、报纸、期刊、电子出版物总发行；音像制品批发零售。 一般经营项目：图书租赁造货及咨询服务；出版物及文体、数码产品仓储、物流、配送、连锁管理；多媒体投资、技术开发和管理；多媒体设备及周边产品的销售、集成、售后服务；电子设

5、备及产品、教学仪器设备销售、仓储；音乐、体育、美术、卫生器材销售、仓储；传播与文化产业的投资、开发、管理及咨询服务；广告业务；进出口业务，物业管理，房屋租赁；资产管理；设备租赁、不动产租赁；制作、发行电视综艺、电视专题、电视剧、电视动画片等。主营业务公司主要从事出版发行领域，包括教材、一般图书和音像制品的批发、零售等（二）公司所处行业、经营特点及发展战略皖新传媒是安徽最大的出版物发行企业，是安徽省规模最大的文化企业，是我国中部地区最大的出版物发行企业，近几年公司通过竞标，连续夺得安徽省内中小学教材全部品种的总发行权，中小学教材发行业务的市场占有率为100%，通过集约化经营，连锁经营，一般图书，

6、音像制品的市场占有率逐年提高，达到60%以上。截至目前为止，公司的主要业务包括教材出版发行，音像制品和一般图书的批发及销售等，2014年，公司还新增商品贸易和多媒体教学等教育装备新业务的销售。2014 年，公司积极推进文化消费、教育服务、现代物流三大产业布局，传统主业的转型提升步入新的快车道。围绕传统主业提升转型、资本市场与实体经济双轮驱动两大战略，公司开拓创新、锐意改革，内抓管理、外拓市场，聚资源、建队伍、抓营销、促客服，全心全力提升企业综合能力，多措并举夯实产业发展根基，在向全国最大文化教育科技综合传媒公司的道路上大步迈进。报告期内，公司先后荣膺“2014中国上市公司百佳行业领军企业”、“

7、2014 中国上市公司最 具核心竞争力企业”、“2014 中国上市公司诚信示范标杆企业”、“2014 上市公司品牌管理金盾奖”，并入选“沪港通标的股”，根据 2014 年 7 月新闻出版广电总局发布的2013 年新闻出版产 业分析报告，公司总市值、流通市值、营业收入、利润总额及经济效益排名均居首位。公司发展战略：通过传统主业提升转型，资本市场和实体经济双轮驱动，逐步打造文化消费、教育服务、现代物流三个产业集群；通过三至五年的努力，力争成为人们终身学习教育的集成商和服务商，完成从传统的文化企业向基于互联网的平台型企业转型。（三）企业控股股东的持股及背景情况持股情况：皖新传媒的的第一大股东是安徽新

8、华发行（集团）控股有限公司，该公司对皖新传媒的控股数量为689,183,654股，占总发行量的75.73%。第二大股东为新华文轩出版传媒股份有限公司，该公司拥有皖新传媒股份数量62,320,000股，占总发行量的6.85%。而安徽新华发行（集团）控股有限公司和新华文轩出版传媒股份有限公司都是由安徽省人民政府100%控股的国有法人企业，所以安徽省人民政府共控股皖新传媒82.58%的股份，成为皖新传媒的实际控制人。控股股东背景：安徽新华发行（集团）控股有限公司，注册资本8亿元，主要经营业务是产业项目研发、投资、管理，房地产开发（凭资质证经营），投资、租赁，酒店管理。该公司的未来发展战略是通过传统主

9、业提升与转型、资本市场与实体经济两轮驱动，形成文化消费、教育服务、现代物流、综合贸易、文化地产 五大产业集群，以文化教育为核心，用金融工具驱动主营业务增长，从传统文化企业向互联网平台企业转型，致力于成为人们终身学习教育的集成商和服务商。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：安徽省人民政府100%100%新华文轩出版传媒股份有限公司安徽新华发行（集团）控股有限公司6.85%75.73%安徽新华传媒股份有限公司图1-1（四）企业基本财务数据揭示 主要会计数据 2014年 2013年本期比上 年同 期增 减(%) 2012年总资产7,208,146,403.026,249,287,735.

10、5315.345,357,769,361.51归属于上市公司股东的总资产5,151,749,297.994,619,546,788.0711.524,137,581,322.34营业收入5,744,678,575.944,595,756,211.1625.003,643,115,127.75归属于上市公司股东的净利润694,234,276.59605,705,242.4214.62498,832,090.24归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润543,638,482.61483,670,289.8112.40445,140,855.18经营活动产生的现金流量净额500,444,573.

11、33314,016,717.9059.37506,345,783.36基本每股收益（元股）0.760.6713.430.55稀释每股收益（元股）0.760.6713.430.55扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.600.5313.210.49加权平均净资产收益率（%）14.1913.880.3112.64扣除非经常性损益后的权平均净资产收益率（%）11.1211.090.0311.28表11 主要财务数据及指标 单位：元 企业的基本经营业绩： 从主要财务数据和财务指标来看，报告期内：公司实现的营业收入为57.45亿元，同比增长 25%，而相比 2013年，公司总资产增长率为 15.3

12、4% ，在总资产增长的基础上，营业收入的增长率大于总资产的增长率，说明公司资产的盈利能力较强；公司本年度经营活动产生的现金流量净额为 50亿元，可见公司的营业收入主要是来自于经营活动，而且以现金收入为主，有较好的获现能力。经营活动产生的现金流量净额同比增长 59.37%，远大于营业收入增长率，说明公司的盈利有大量的现金流支撑，盈利质量比较好。本年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润 6.94亿 元，同比增长 14.62%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 54.36亿元。同比增长12.4%；同时公司本年度的加权平均净资产收益率为 14.19%，扣除非经常性损益后的权平均净资产收

13、益率为 11.12%，进一步说明企业的盈利能力较好。公司本年度的的每股收益为 0.76元，同比增长 13.43%，表明公司 2014年度的盈利能力较2013年度有一定的增长。 通过以上分析可以发现，2014年，公司主要经营指标和单项业绩指标表现强劲。报告期内，公司累计营业收入 57.45 亿元，利润总额 7.03 亿元，较上年同期分别增长 25%、14.17%，主要经济指标继续保持在高位增长水平。通过查阅董事会报告，并进行进一步深入分析发现：（1）文化消费产业板块全年实现营业收入和利润总额分别较去年同期增长 39.6%和 39.5%。其 中实现图书（含音像）销售收入和多元收入分别较去年分别增长

14、 21.7%和 49.64%。全年党政类图书 实现销售码洋约 2300 万元，其中，十八届三中全会图书销售全国排名第三。（2）教育服务产业板块在学生总人数持续下降的情况下，传统教育业务仍然实现 7.96%的逆 势增长。其中市场化教材教辅实现较快增长，高中总复习、大中专教材销售码洋同比分别增长 82.96%、30.03%。教育装备业务全年累计中标额达 4.3 亿元，较去年同期中标金额翻了一番，其中千万级大单 6 个，累计中标金额 1.09 亿元。（3） 现代物流产业板块全年销售收入突破亿元大关，销售收入与利润同比去年分别增长 68.62%、39.2%，人均产出同比增加 48.26%。其中，第三方物流业务收入同比增长 271.60%，占收入的 51.57%， 已超过传统出版物流，成为物流板块主要的收入来源和重要的利润来源。（五）企业分红情况表1-2 企业分红情况单位：元分红年度每 10 股 派息数 (元)（含 税）现金分红的