财务管理第三次作业答案(同名49198)

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1、财务管理第三次作业答案（同名 49198）财务管理第三次作业一、单项选择3. 2002年甲企业的税前利润为50万元，利息费用为30万元。2003年税前利 润增为60万元，利息费用仍为30万元。则甲企业2003年的财务杠杆系数为A 2.5B 1.6C 2D 1.5 (60+30) / (90-30) =1.55.某企业平均每天消耗甲材料30千克，预计每天最大消耗量为50公斤。甲材 料从发出订单到货物验收完毕平均需要10天，预计最长需要13天。甲材料的 订货点为（C ） 30X50XA 175公斤 B 300公斤 C 475公斤 D 650公斤 8.在存货ABC管理中，将存货金额很大.品种数量很少

2、的存货划分为（A ）A、A类D、 ABC 类二、多项选择题2. 下列对信用政策的叙述中正确的是（ABCDA信用标准越严,企业坏账风险越小B信用期限越长,应收账款的机会成本越高C信用期限越长,越有利于销售收入规模的扩大D现金折扣越高,应收账款平均收账期越短E收账政策越严,对企业越有利3. 下列各项中属于“五C”评估法中所包含的因素的是(ACD )A 品德(character) B 成本(cost)C 资本(capital)D 情况(condition)E 现金流(cashflow)4. 某公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为600元，每件年储存成本为4元，则下列各项中正确的有（ BCE

3、）A经济订货批量为300件B经济订货批量为600件C经济订货批数为2D经济订货批数为4E经济总成本为2400元5.为加强现金的支出管理,延期支付账款的方法一般包括（ABCDC、采用支票付款D、合理使用浮游量7. 企业为应付紧急情况而持有的现金余额主要取决于（AD ）A、企业愿意承担风险的程度B、企业临时举债能力的强度C、企业派发现金股利的需要D、企业对现金流量预测的可靠程度9.进行债券投资时，应考虑的风险有（ABCD ）A、违约风险B、利率风险C、购买力风险D、变现力风险10成本费用按其与业务量的关系，可以分为 （ACD ）A、固定成本B、制造费用C、变动成本 D、混合成本三、计算分析题5A公

4、司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。计算:（1）最佳现金持有量;（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本;（3）有价证券交易次数；有价证券交易间隔期。垠 f电现金持仃虽=72x250000 x500/10% = 50000眾低现金管理总成本=72x250000 x500x10% = 5000有价证券变现次数=250000/50000=5 （次）转换成本=5X500=2500持有机会成本二50000/2 X 10%二2500有价证券交易间隔期=360/5=72 （天）6.某公司年度赊销收入预

5、测值为450万元，信用条件为“5/20, n/60,”估 计约有50%的客户（按赊销额计算）会利用5%的折扣，变动成本率为70%, 资金成本率为12%。试计算应收账款的机会成本收账期=20*50%+60*50%=40 （天）周转率=360/40=9 （次）应收账款机会成本=450/9*70%*12%=42(万元)7某公司预计年耗用乙材料6000千克，单位采购成本为15元，单位储存 成本9元，平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在短缺情况，试计算：(1) 乙材料的经济进货批量；(2) 经济进货批量下的总成本；(3) 经济进货批量的平均占用资金；(4) 年度最佳进货批次。(1)乙材料的经济进货

6、批量二J2x 600530/9 = 200(2)经济进货批量下的总成本=72x6000x30x9 = 1800 (元)(3) 经济进货批量的平均占用资=15X200/2=1500 (元)(4) 年度最佳进货批次=6000/200=30 (次)8. 已知ABC公司与库存有关的信息如下：(1) 年需求数量为30000单位(假设每年360天)；(2) 购买价每单位100元；(3) 库存储存成本是商品买价的30%；(4) 订货成本每次60元；(5) 订货数量只能按100的倍数(四舍五入)确定；要求：(1) 最优经济订货量为多少？(2) 存货平均占用多少资金？(3) 年度最佳进货批次是多少？(1)最佳经

7、济订货量I2x3000060V 100x30%= 346因为订货数量为100的倍数，所以最佳经济订货量为300单位(2)存货平均占用资金300x 60 = 9000（元）(3)年度最佳进货年批次-鬻Jwo(次)例：1998年某公司的信用条件是：30天内付款，无现金折扣。1998年平均收现 期为40天，销售收入为10万元。预计1999年的销售利润与1998年相同，仍 保持30%。现为了扩大销售，企业财务部门制定了两个方案：方案：信用条件为“3/10, N/20”，预计销售收入将增加4万元，坏账损失率为3%,客户获得现金折扣的比率为60%,平均收现期为15天。方案二：信用条件为“2/20, N/3

8、0” ,预计销售收入增加5万元，所増加的销售额 中，坏账损失率为4%,客户获得现金折扣的比率为70%,平均收现期为25天。 要求：如果应收账款的机会成本为10%,问上述哪个方案较优？解答：若采纳方案一：(1) 增加的销售利润：40000*30%=12000 (元)(2) 增加的应收账款机会成本：140000*15/360-100000*40/360*10%=-528 (元)(3) 增加的现金折扣：140000*60%*3%=2520 (元)(4) 增加的坏账损失：40000*3%=1200 (元)(5) 信用政策变化对利润综合影响：12000- (-528) -2520-1200=8808 (元) 若采纳方案二：(1) 增加的销售利润：50000*30%=15000 (元)(2) 增加的应收账款机会成本：150000*25/360-100000*40/360*10% = -69 (元)(3) 增加的现金折扣：150000*70%*2%=2100 (元)(4) 增加的坏账损失：50000*4%=2000 (元)(5) 信用政策变化对利润的综合影响：15000- (-69) -2100-2000=10969 (元) 比较以上两个方案，可以看出，方案二增加的利润较多，故应采纳方案二。