商业银行风险管理

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1、风险识别一、风险的来源一是来自银行内部的风险，即由于银行经营管理不善而导致的亏损或资金损失的可能性；二是来自银行外部客户的风险，主要由于客户间接的资金需求过大，客户的资金需求占 银行贷款的比重大，一旦客户的经营过失或发生不可预见的事件，就有可能引起银行贷款造 成损失或发生亏损。二、商业银行的主要风险类别1. 信用风险。商业银行的主要业务是存款吸取和发放贷款，如借款人一旦出现违约现象, 贷款无法按期或如数归还，客户的行为对商业银行来说就是信用风险。信用风险是商业银行 的主要风险，对商业银行的资产质量构成严重的影响，是各商业银行重点防范的风险之一。2. 市场风险是指由于市场因子（如汇率、利率、股指

2、、物价）的变化而导致金融资产收益 的不确定性。在银行经营、投资过程中，由于以上市场因素影响,带来了其持有的金融工具交 易价格的波动，从而可能为银行带来资产上的损失。市场风险具体又主要包括:利率风险、汇 率风险和股权资产波动的风险利率风险利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险重新定价风险重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，来源于银行资产、负 债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。 这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而变化。例如，如 果银行以短期存款作

3、为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固 定的，但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加,从而使银行的未来收益减少和经济价 值降低。收益率曲线风险重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对 银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构 变化风险。例如,若以五年期政府债券的空头头寸为10 年期政府债券的多头头寸进行保值, 当收益率曲线变陡的时候,虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了保值,但该 10 年期债券多头头寸的经济价值还是会下降。基准风险 基准风险也称为利率定价基础风险,是另一种重要的利

4、率风险来源。在利息收入和利息支出 所依据的基准利率变动不一致的情况下,虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似, 但因其现金流和收益的利差发生了变化,也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响 例如,一家银行可能用一年期存款作为一年期贷款的融资来源,贷款按照美国国库券利率每 月重新定价一次,而存款则按照伦敦同业拆借市场利率每月重新定价一次虽然用一年期的 存款为来源发放一年期的贷款,由于利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全 相同而不存在重新定价风险,但因为其基准利率的变化可能不完全相关,变化不同步,仍然会 使该银行面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。期权性风险 期权性风

5、险是一种越来越重要的利率风险,来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期 权。一般而言,期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方式改变某一金融工具或金融合同的 现金流量的权利,而非义务期权可以是单独的金融工具,如场内（交易所）交易期权和场外期 权合同,也可以隐含于其他的标准化金融工具中,如债券或存款的提前兑付，贷款的提前偿还 等选择性条款。一般而言,期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行,因此, 此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。比如,若利率变动对存款人 或借款人有利,存款人就可能选择重新安排存款,借款人可能选择重新安排贷款,从而对银行 产生不利影响如今,越来越多

6、的期权品种因具有较高的杠杆效应,还会进一步增大期权头寸 可能会对银行财务状况产生的不利影响。（简易版市场风险）2. 市场风险。市场风险指与金融机构的经营密切相关，对金融机构有着直接影响，但金 融机构本身对其无法控制，而只能预备防范的外部风险。其中主要有利率风险、汇率风险。 利率风险，主要指因为在资金的筹措和运用之间存在期限上的搭配不当，由于利率的变动使 得收益减少，丧失甚至出现亏损的风险。汇率风险是指因国际市场汇率行情发生变化，而导 致损失的风险。目前，利率的市场化和外汇行情的剧烈变动对商业银行经营产生的风险已日 益突显。3. 操作风险。操作风险是因为商业银行有关人员操作失误或程序运转失灵，由

7、银行自身 管理或外界突发事件造成损失可能性的风险。公司治理机制和银行内部管理失控是操作风险 产生的主要原因，这种失控突出表现在：商业银行工作人员因职责不清、监督不力、职业道 德缺失或内部系统运转失效致使银行产生资金损失的风险。4. 流动性风险。商业银行由于经营管理不善，资金来源不足以满足客户存款的提取或未 能满足客户正常合理的贷款需求，从而引起商业银行营运困难而引发的风险称为流动性风 险。如商业银行流动性严重不足造成挤兑现象，发展下去还会造成银行倒闭的可能。例如美 国的次贷危机，其根本原因是商业银行资产配置失误，肆意发放信用等级低、质量差的贷款， 当贷款到期无法收回时，便造成了银行资金短缺、资

8、不抵债。流动性包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行的资产在不发生损失时迅速变现的能力；负债的流动性是指银行 能以较低成本获得外部资金的能力。流动性具有不确定性,就形成了流动性风险。5. 法律风险。法律风险是商业银行在经营管理中，由于其对资产、负债业务管理过失而 引发客户资金受损，或商业银行的资产、负债经营权益受损而主张权利的法律行为造成损失 可能性的风险。这种风险主要是风险事件发生前后，由于银行有关部门审查不严或提供了不 合适的法律意见造成银行利益受损失的风险。6. 声誉风险。商业银行在经营过程中，因一些不利因素和外界突发事件造成客户对商业 银行负面影响的风险（如上文提到的挤兑

9、现象，由于银行券持有人或存款人对发行银行的兑 现能力产生怀疑，纷纷撤回存款，如果没有充足的准备金商业银行就会面临倒闭的风险）。 或因业务流程及产品缺陷等其他问题而引发声誉风险事件造成的风险。声誉风险会动摇客户 对商业银行的忠诚度，严重影响银行经营的稳健和效益的提升，因而现各商业银行都在极力 维护自己的形象和声誉。风险评估信用风险是商业银行最大的业务风险，它很有可能发生，后果也比较严重；另一个需要重点 防范和管理的风险为市场风险，其次为操作风险和利率风险。商业银行的风险评估从最初的 定性评估到后来随着计算机和通讯技术的发展，转变为定量评估。信用风险定性评估方法人工专家分析法人工专家分析法，又称古

10、典信用分析方法，是信用风险定性的方法之一。包括5C、5P、5W 法，其中5C法具有一定的代表性。1. Character.接待人的品德，指借贷人的品质和信誉。2. Capacity.借款能力。指借贷的经营才能和对所借资金合理使用获取利润的能力3. Capi tal。资本。值借贷人长期资金的数量与结构4. Collateral担保物用作还款物质保证的合格抵押品5. Condition企业自身经营状况和外部经营环境贷款评级分类模型对贷款的评级是在对客户信用评级的基础上，结合贷款方式和违约率大小进行风险评级。将 贷款分为5级：正常、关注、次级和损失。风险定量评估方法风险价值法（VaR法）来衡量市场风

11、险在一定置信水平下，由于市场波动而导致整个资产组合在未来某个时期可能出现的最大损失 值。风险价值法将银行全部资产组合风险概括为一个简单数字一潜在亏损。VaR为置信水平 下的最大潜在损失，即风险值。想要计算风险值至少了解3方面的情况：一是置信区间的大小，二是持有期间的长短，三是 未来资产组合价值的分布特征。不同银行对置信区间的选择不同，但是大体是在95%到99% 之间，如JPMorgan的95%，花旗的%。VaR方法的产生意味着市场风险的评估技术取得重大 进展，VaR方法已经成为国际范围内普遍使用的风险管理技术。标准法、初级和高级的内部评级法（IRB法）来计量信用风险内部评级法允许银行使用自己的

12、内部模型计量信用风险。IRB法与 标准法的根本不同在于， 银行将风险要素的估计值作为银行自己内部评级基础，提高经济基本的敏感度。但是IRB 法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容，相反，风险权重及资本要求的确定要考 虑银行提供的数量指标和委员会确定的一些公式。基本指标法、标准法和高级计量法来计算操作风险具体如何应用这三种方法来计算操作风险十分麻烦，不再赘述 目前操作风险达不到信用风险或市场风险的量化精度。银行利率风险评估模型1. 敏感性缺口模型20世纪80年代初，商业银行普遍采取敏感性缺口模型来评估利率风险，但是这个模型存在 很多缺陷，第一，在结算测算方面存在着严重问题，第二，忽视了货币

13、的时间价值。第三， 必然忽视利率变动对银行风险的累积效应。2. 持续期缺口模型分析全部资产负债的持续期指标。主要的优点就在于其为资产负债的利率风险提供了一个综 合性指标。缺陷：首先，准确计算持续期是很困难的，其次，银行还必须预测基准利率的变 动时间和获得现金流量时的利率变动水平。总之，持续期指标带有很大的主观性。资本充足率评估模型资本充足率评估模型，代表了银行对负债的最后偿债能力，是银行正常经营的必备条件。资 本承受率越低，表明银行承受的风险越大，反之，贝y表明银行承受的风险越小。根据巴塞 尔协议要求，银行的资本充足率必须达到8%,其中核心资本充足率要达到4%。在美国， 当资金充足率小于8%时

14、，要求中止股利和管理费，实行资本金恢复计划，限制资产增长， 并对新业务进行审批，禁止券商融资性存款业务。风险处理商业银行对于已存在风险的处理主要体现在其外部不可控因素造成的风险方面。银行的外部研究可以大体分为两类，即政府或政策干预以及企业效应以及企业与商业银 行的关系，而商业银行在处理其风险的过程中，主要理念就是规避风险、减少风险和接受风 险。首先，对于不可控的国家金融政策、经济体制甚至国家证据对银行带来的潜在风险。在 绝大多数情况下，从长远的角度上看，国家所指定的政策是有益于提高整体经济效应的，因 此就算在短期内会加大银行的风险甚至不利于银行的自身经济利益，但是商业银行也必须接 受相应的政策

15、或体制，并对其带来的潜在风险做好防范；当国家政策从长远的角度上看存在 着明显的金融错误时（如大跃进和文革时期），银行应该采取坚决抵制的态度，及时与金融 政策机构的领导人反应并及时更改政策，若出现国家政局动荡等特殊时期，商业银行应该在 必要的时候采取“收缩战线，萎缩业务”措施，同时停办银行高风险的业务并及时对银行 的资产和负债进行保险，才能够较全面地规避和减少外部环境给银行本身带来的风险；对于银行来说，通货膨胀是其最为常见的风险因素之一，而引起通货膨胀的原因通常可 以是政府政策的调整等。通货膨胀不仅可以间接通过影响国民宏观经济、个人家庭收入等多 方面对银行业务带来风险，也可以直接影响银行业务，使

16、商业银行各项存款余额减少，筹资 成本扩大、信贷资产贬值，贷款质量下降等等，因此商业银行对于通货膨胀风险必须做好相 应管理制度，在应对通货膨胀的风险时，银行必须做到加强宏观调控力度，保证社会有效 供给、严格金融监管，控制货币供应量增长、加强消费基金监管，正确引导个人投资方向, 从而从根本上将风险程度以及其可能带来的危害降到最小。最后，面对现如今社会的社会文 化进步以及经济全球化的局势，商业银行面临着更多不可控的风险，重点要以长远的眼光认 清现实并积极做好防范措施。因为企业和银行之间密不可分的关系,企业的经济活动总能直接或间接对银行造成一定 程度的影响，企业对于银行的风险主要体现在两个方面，一是企业的效益和改革与银行风 险，二是企业破产与银行风险；就第一点来说，企业的制度改革可以给银行带来一定的风险，例如企业转轨变制的不规 范容易造成资金分流及承贷