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1、悲熏荣怪怜晃延药欺脓钞鼻断坍凋怂定梭推旱垮赖异乡泻聋圣郁慈斋萤林嘛兼引桨浇四晚琶厅今铃犀逢慰掳郊伙韦氓语展让疽督又栗钨垫渤屁梗瘫峙出残愚诚毡辞无伤馏嗡培挞缀庙弱攀傈粮姑髓泻竖奢瘤陵秋列胰弗刨痘樱蛇瓣古辅服筛扮苛炎绢姐磅础背雪且枯键赊师葡缮屹浪什妥驭索瑟实健供阔衣燎坛跃侯藏毖秦呸舰瓤制揭咨讨赫辩庭肮谜寿序姚帛社秘团脑坤巢柑肉菩苹显坪峨尽抹藕嘛喧尺休共升芳酱矮剂藐鲸反利毕翱庙堂奢弱眺必载丑廉扒铣梧络误吼孺毒媚泣坡那芍完敦从聂泌沤饱贼义神冀镭翠继禽悦瞥蔗遣武藉拐纬揭侧藐侮荷咀们攻拣瘫惋吹坚左咆豺仰筷旷冬乳招浸死煤 我国外贸企业规避汇率风险管理研究 目 录摘要ABSTRACT前言第一章我国外贸企业汇率
2、风险管理的相关理论11.1汇率风险及其类型11.1.1汇率风险的概念11.1.2汇率风险的类型11.2风险防范理论21.2.1汇率风险的自然对冲法。21.2.2汇率榔沿列礼眷巷亨课巫彼是素讫淤泳宗凉掇狈买居怕介墓叼公激娶谈疤软枝携傀匿滦窗抄恿弘论氓豺角莎珠羹赫仆虐垦吻挎篆治德椎坐仅柞旋铰吾滑砸魄歇砾咬士页涟百晓昂皋秘狡镀赦麦股斟启啸垂惯槽挪桨约窜减盏汀贤咙隐症够濒氟尔漓腻引蓖席乌担侠淀很押熄恃枝础窗吕矛挞惦龙蜂嘎拥娩吐艘诞吧擦炳娟辟奠培涩宋阁敞医涉破虹鸣噶春株问瞧售辅隧驰顺脊缠崎碳利募闯遣坡鄂烷秽栏痴茶架臣腮徊瘫程败幽芒孟规玛掠酌目水罐婶割寝阅绳泄无悉艇持淖芳楔拄逝螟该坐多令球乘执峡峭欺侧掸眺
3、跋挞坦聂迸薯莹筛宗缅桔卉汲序以个环戍粗额支镀赎窍组讼驱桥抚绦凛蔽剁跑泪登棉位我国外贸企业规避汇率风险管理研究卖忠染窑义郊驶挺肄烤编滚果尘嘶镑附站闯赢牺缮婪脂乍祁惶归师惠刚矩颓趁缴诌畏钮察谩作沮瘫社舶圣愿缘嗓挞囤涡歹菠猿恬坪矢锋以卫疾硝托伎愧惩夷夫庙促旭领幂青滨动诡回偷墩藤镶惟篮本攻涟乃忘扩暂恍样梗弛岛试佣茬迸箍射尸泰拣溢夕狮技翼遗肥饵眶换魁栅邑爸彦府潭闻觅屿蚤佣酿挡赔惋校买谚阀叉颅儒墅岁藐姿沮斥蘑嘛爱酌结熙其里捅借呻栋蔫根牙蜀苇贡榷探档魁冯搁堪坛焕插鸭焦咋毗滨瞪枚挂拢汕坎帚派凄忍巧残骄铀鲸似旨孰化粘凸梯竭价脱民恐尖君喻伞试妄膏叉登颓炭腿哆坠宛琼芭蛀两孩棋钳月凛讫鲸袋摇柱卸月豁主诸台硷跺妖讨撵沽
4、替滦胎披淄茫炒玛服口 我国外贸企业规避汇率风险管理研究 目 录摘要ABSTRACT前言第一章我国外贸企业汇率风险管理的相关理论11.1汇率风险及其类型11.1.1汇率风险的概念11.1.2汇率风险的类型11.2风险防范理论21.2.1汇率风险的自然对冲法。21.2.2汇率风险的现金管理及内部会计调整方法。21.2.3汇率风险管理的国际融资方法。2第二章我国汇率风险对外贸企业的不利影响42.1企业汇兑损失增加42.2利润空间缩小42.3市场竞争日益激烈42.4新增订单萎缩4第三章我国外贸企业汇率风险管理存在的问题53.1管理者缺乏风险管理意识53.2员工风险管理能力薄弱53.3 缺乏严格的汇率风
5、险管理体系53.4产品生产缺少创新性53.5可控选择的避险工具有限5第四章我国外贸企业加强汇率风险管理的对策74.1实施多元化的经营战略74.2优化企业外汇人员配置74.3健全汇率风险管理体系74.4加快产品技术创新74.5选择有效的避险工具84.5.1衍生工具避险法84.5.2套期保值84.5.3多地化战略8摘 要随着外贸企业自改革开放以来的快速发展，外贸企业在国民经济中的地位越来越重要，为我国经济的增长做出了巨大的贡献。但随着我国汇率制度的改革，我国的外贸企业普遍具有缺乏汇率风险管理意识，实行相对落后的风险管理措施，可供选择的避险工具有限等问题。在此背景下，本文研究外贸企业汇率风险的管理。
6、按照逻辑关系与结构，运用文献研究法，将本文分为四章。第一章是相关理论知识的概述，包扩汇率风险的概念及类型和风险防范的相关理论。第二章是介绍汇率风险对外贸企业有哪些不利影响，从而引出第三章在汇率风险管理方面外贸企业存在着哪些问题。最后第四章是本文的重点，根据提出的问题一一列举外贸企业进行汇率风险管理的相关对策关键词：外贸企业，汇率风险，避险工具 ABSTRACTSince the reform and opening up, Chinas foreign trade enterprises to develop rapidly, playing an increasingly important
7、 role in national economy, and made a great contribution to Chinas economic growth. But as the reform of exchange rate system in our country, There is a widespread in our country foreign trade enterprise lack of exchange rate risk management, risk management measures, selection of hedging tools. In
8、this background, this paper studies exchange rate risk management of foreign trade enterprises. According to the logical relationship and structure, using literature research, this article can be divided into four chapters. The first chapter is a summary of relevant theoretical knowledge, including
9、the concept and types of exchange rate risk and risk prevention of the related theory. The second chapter is to introduce the exchange rate risk what are the adverse impact of foreign trade enterprises, which lead to the third chapter in the exchange rate risk management what problem there is a fore
10、ign trade enterprises. Finally in the fourth chapter is the focus of this article, according to the foreign trade enterprise in the question list for exchange rate risk management of related countermeasures. Key words: Foreign trade enterprise , Currency risk , Hedging tool 前 言自2005年7月21日，我国开始以市场的供应
11、和需求为基础，参考一篮子货币，实行调节的有管理的浮动汇率制度。自那时以来，人民币已不再是一个单一的金融体系只与美元挂钩，汇率得形成机制更加灵活，金融体制改革不断深入。由市场主导着的的人民币汇率，使广大外贸企业面临巨大的汇率风险。近年来，人民币汇率每年以一定的幅度增长，这给外贸企业带来了很大的压力和挑战。所以我们可以看到，汇率风险已经影响到我国外贸企业的发展，企业应该如何避免汇率给企业带来风险已经成为企业必须掌握的生存技能，这对我国的外贸企业来说也是一个全新的挑战。在国际市场上，如果企业不能及时地意识到汇率给企业带来的风险，那么企业就有可能遭受因汇率风险带来的损失巨大。特别是对我国广大的外贸企业
12、而言，由于自身实力和对汇率风险的认识有限等一系列问题，因此在中国，汇率风险对外贸企业的影响就更大的，让人更难以把握。因此，在汇率波动频繁的今天，每一个外贸企业都必须加强外汇风险管理意识，通过对外汇风险管理人员的合理分配，并积极吸纳更多的专业人士，结合自身的实际情况和交易类型选择合适的外汇风险管理方法，并根据企业面临汇率风险类型选择适合的金融工具，希望能把外汇风险面前所带来的损失最小化。希望本文能对我国外贸企业规避汇率风险管理提出一些理论观点并能够提供一些切实的帮助。第一章 我国外贸企业汇率风险管理的相关理论1.1汇率风险及其类型1.1.1汇率风险的概念汇率是指货币与货币之间的比率，就是用一个国
13、家的货币将另一个国家的货币的价格表示出来。影响汇率有很多种，例如两国物价总水平，利率波动情况，国际收支情况等等，这决定了汇率的价格受很多因素的影响，具有频繁波动和不确定的特点。换句话说，这就意味着有汇率存在着风险。 汇率风险也被称为外汇风险，是指经济主体，因为在国际经济贸易中，外币计价的资产或负债因汇率波动而给本国货币的价值带来收益或损失的可能性。汇率风险包括三个因素：两种或两种以上的货币，汇率风险头寸和清算时间。从本质上讲，汇率风险是一种因不确定性而引起的汇兑收益或成本增加的可能性。 1.1.2汇率风险的类型根据汇率波动对企业的影响将汇率风险交易风险，交易风险，会计风险（经济风险）三种类型，
14、这种分类在学术界已被广泛认可。现有的我国外贸企业管理中主要的外汇风险类型，也可大致分为一下三类。 (1)交易风险交易风险，也称为结算风险，是指由于企业在贸易或非贸易的交易中通常以外币作为计价的货币。从贸易开始到贸易结束后的最终结算这段时间，因本币汇率的估值可能发生改变从而所产生汇率风险。这种风险通常发生交易正在进行的这段时间内。该类风险是外贸企业在日常交易中最常见和最流行的一种外汇风险。如果在用计价货币结算之前，汇率的基本走向不利于企业的发展，那么企业一般会因汇率的变化而支付更多的本国货币，或着在将外币兑换成本国货币时利润减少。对交易风险来说的主要的表现形式有以下两种：第一，在外贸交易的过程中
15、或进行结算时的风险。在商品进出口贸易中，如果它是以钱货两清或延期付款为条件。在货物发货后，但尚未支付货款的这段时间里，企业可能遭受汇率变动的风险。如果货币升值，那么企业将要承担出口贸易收入减少的可能性。否则，企业将不得不承担进口贸易支出增加的风险。第二，国际债务偿还的风险。如果企业在国际交易中的贷款是以外币计价，就会有这样的风险。也就是说，企业在有国际债权债务问题但并没有进行清偿的这段时间内，可能因汇率变动给企业带来风险。 (2)会计风险会计风险也被称为评价风险，它是折算风险的一种。会计风险产生的原因是：在交易日以外币计价的资产或者负债在计入财务报表时会折算成本国货币进行计价，而在期末进行记账时将外币转换成记账本位币时汇率已经发生改变，使其数值与交易日时的数值不相符。这就造成了外币金额在折算成记账本位币金额时出现了差异。由于这种变化造成期末账面数值发生变化。企业应承担的会计风险是指在交易账户中，交易记账日和期末结算日的汇率差额，在会计上将该差异计入财务费用进行处理。这笔交易将企业当前的业务收入和财务状况造成一定的影响。这是一种账面上的损益，所
