《2022年证券专项考前密押冲刺卷240》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年证券专项考前密押冲刺卷240（85页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年证券专项考前密押冲刺卷1. 单选题 关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。A VaR是指在一定的持有期t内和给定的置信水平A下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B 在VaR的定义中，有两个重要参数：持有期t和预测损失水平p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义C p为金融资产在持有期t内的损失D 该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场
2、风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。B项，在VaR的定义中，有两个重要参数：持有期t和置信水平A（而非预测损失水平p），任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。故本题选B选项。2. 单选题 关于现值和终值，下列说法错误的是（ ）。A 随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B 期限越长，利率越高，终值就越大C 货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D 利率越低或年金的期间越短，年金的现值越大考点 现值和终值的计算解析 单利现值的计算公式为：；复利现值的计算公式为：。由公式可知：现金流量与复利的计算频率呈反向关系，也就是说，随着复利计
3、算频率的增加，现金流量的现值在减小。故本题选A选项。3. 单选题 下列属于加快和简化审核类企业债的有（ ）。.主体或债券信用等级为AAA级.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债，且发行人资产负债率低于50A .B .C .D .考点 企业债券解析 .应为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30的”。 4. 单选题 某外商投资企业由外国投资者并购境内企业设立，注册资本3000万美元，其中，外国投资者出资600万美元。下列说法正确的有（ ）。.以现金出资的
4、，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清.以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清.以实物出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清.以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清A .B .C .D .考点 涉外并购解析 关于外国投资者并购境内企业的规定第16条第4款规定，外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%，投资者以现金 出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清；投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。5. 单选题 上市公司董监高6
5、个月内买进股票又卖出，以下说法正确的有（ ）。.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东有权要求董事会在30日内执行.董事会未在30日内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼.董事会不执行或未在30日内执行的，负有责任的董事依法应当承担连带责任.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东应申请监事会执行，不可直接向人民法院提起诉讼A .B .C .D .考点 规范运作解析 本题考查的是证券法关于短线交易的规定。证券法第四十七条：“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入
6、，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收同其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。” 6. 单选题 非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（ ）。 .非标准线性回归模型 .可线性化的非线性回归模型 .不可线性化的非线性回归模型 .非回归模型 A 、B 、C 、D 、考点 非线性模型的线性化解析 对于非
7、线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为三种类型：（1）非标准线性回归模型；（2）可线性化的非线性回归模型；（3）不可线性化的非线性回归模型；故本题选C选项。7. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息，本金的偿还可以延后 .安全性是指债券持有人的收益相对稳定，没有风险 .债券能为投资者带来一定的收入 .资本利得是指债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，债券的偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债
8、权人支付利息和偿还本金。项，债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。故本题选C选项。8. 单选题 拟上市公司董事会构成符合规定的有（ ）。.一名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，现已解除服务合同.一名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事；.董事会由9人构成，其中独立董事4名、董事长兼总经理1名、副董事长兼副总经理1名、另三名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任：.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名。A .B .C .D .考点 法人治理解析 .关于在上市公司建立独立董事制
9、度的指导意见规定“为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员”不得担任独立董事，指的是正在为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，深圳证券交易所独立董事备案办法及上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引均规定最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，也不得担任独上董事。按2009年时点的规定，解除服务合同即不影响独立性。以后遇到该考点，要注意1年内提供过法律、财务、咨询等服务的，影响独立性。.上市公司章程指引规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超
10、过公司董事总数的12。本题选项中有5名董事系兼任高管董事和职工代表担任的董事，超过了一半，不符合规定。 9. 单选题 根据移动平均值背离指标中的正负差（DIF）和异同平均数（DEA）的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，以下说法错误的是（ ）。 .DIF和DEA均为正值时，属于多头市场 .DIF和DEA均为负值时，属于空头市场 .当DIF向下跌破零轴线时，此为买入信号 .当DIF上穿零轴线时，此为卖出信号 A 、B 、C 、D 、考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测的内容包括：（1）DIF和D
11、EA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买人信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（2）DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。（3）当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号；当DIF上穿零轴线时，为买入信号。、项错误，故本题选B选项。10. 单选题 某外国投资者拟对上市公司进行战略投资，下列说法正确的是（ ）。.3年内不转让取得的上市公司A股股份.其境外实有资产总额为1亿美元，其母公司管理的境外实有资产总额为4亿美元.通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，在取得商务部就其对上市公司进行战略
12、投资的原则批复函后，由战略投资者向中国证监会报送定向发行申请文件，中国证监会依法予以核准.通过协议转让方式进行战略投资的，在取得商务部就其对上市公司进行战略投资的批准后，由战略投资者向中国证监会报送上市公司收购报告书及相关文件，经中国证监会审核无异议后向证券交易所办理股份转让确认手续、向证券登记结算机构申请办理登记过户手续。A .B .C .D .考点 涉外并购解析 .取得的上市公司A股股份3年内不得转让。.境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。外国投资者可直接投资或设立全资子公司投
13、资，自有资金1亿美元或管理5亿美元以上。.要注意是由上市公司而不是由外国投资者向中国证监会报送定向发行申请文件。需要说明的是，根据2015年10月28日，商务部令2015年第2号关于修改部分规章和规范性文件的决定删除了原“在取得商务部就投资者对上市公司进行战略投资的原则批复函后，上市公司向中国证监会报送定向发行申请文件，中国证监会依法予以核准；”这一项的规定。.要注意在参股情况下，外国投资者不需报送收购报告书等文件，只需向证监会备案；在控股的情况下，才需要报送收购报告书等文件，并需由证监会核准。 11. 单选题 （ ）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析。A 股票投资者资金流入流出
14、分析B 财务弹性分析C 获取现金能力分析D 流动性分析考点 公司主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。故本题选B选项。12. 单选题 简单型消极投资策略的缺点是（ ）。A 放弃从市场环境变化中获利的可能B 交易成本和管理费用最大化C 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况D 收益的不稳定考点 简单型消极投资策略解析 简单型消极投资策略优缺点及适用性包括：（1）优点：交易成本和管理费用最小化；（2）缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性：适用于资本市场坏境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。故本题选A选项。13. 单选题 下列关于市净率的说法，不正确的有（ ）。.市净率是每股市场价格与每股净资产之间的比率.市净率越小，说明股价处于较高水平.市净率越大，说明股价处于较低水平.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视A .B .C .D .考点 股票
