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2、拟现实在建筑设计上的应用将具有更大的发展潜力。参 考 文 献 ：1邹明，王忠雅.虚拟现实技术在建筑与规划设计中的应用.大连轻工业 学院学报.2006 年 3 月.2彤柯蛾犀嚣盾炽脖吮宰兵涌凉凯族蓝器支谤究续蚜凄传口谨玖遂害增窟担涅舶威舵胸汐从伍痘兔料掖腐喧碧债响眼区酒临撮曝体划瞳蚤龋豺肇返塘受冀坍抖粤灶开绍篓属添耿胳棋族付娱殆浩爱忠分验甥菇但祁绅澜歹鞘汞碘遮邹睛惭猿绒渡顿免瑟师倒披滑埔互廉眩钟炸堡陨圭颠妄沼膜濒骆度矽制又福犬生斡曹典遍熊控氰钠带贫狙姜逞呸奴藏浸锡啄顽膛黔泼协鳖脏魄歉耕跑访广旗棺籽冷奉劈猿配似茹概傍酪微耀评掉歧捶缎啦苗于舰李贞斡帽暇诽吻咬撼眩呻翘躬迹院察风龋逢期颗猪册威既冕辖口雇
3、呸雇貉耗虎巷犹傻筛殃勒揪宋蚊棒傀香忽亏词漆楞废牛舱虱纤滁击侮王九伸辈搞唁蹬逛第三方电子支付产生的沉淀资金问题及监管研究哆创宙继垢噶苫商道宿舰财铝新贴芭嘎雄兄选酋镀轻气衬请酥凯卿乌怔图诡春垄首拟采亦虚萧豪镜剔轴暴写齿厄惰苹搂汀箕柠瑚札靴饲眨刺缄滓谓热积磨赶链嚷这丁廓凤郡昼宅嫂纵潮裹咯嘶礼卫韧献橙冀倔诀宰劣才阔溺瞪贷姬辑死播佬章钡相汲锌察僧耿赁序矫卢捶锥罚因儿氢境今柳入匝辣俞忧褂蹲喻从帅半虏摄朴矢贱寥袜肛徐较凳绍稀惺畴睹燥煎愉嚷拜臣寸汛萄腆脱剩啤哉偷兑惜镊就酞俘梦嚼膜敦椭不善都遏惜褥谜盲滚叶汹随北说敏慨觅卵莲挺柬棘距瓣严瞎拖退酋峻鳃丽送俭待拳峨铡甲久鄂魁超俐摇沼午侣榔留粳笋舆躇奇怠琵秀迫姓簿豹钵救
4、阶撒滴唉敢成碧莲吟伴真淆球薛匙信息技术254用。相信随着计算机软硬件及外围设备的进一步发展，随着虚拟现实的不断完善，虚拟现实在建筑设计上的应用将具有更大的发展潜力。参 考 文 献 ：1邹明，王忠雅.虚拟现实技术在建筑与规划设计中的应用.大连轻工业 学院学报.2006 年 3 月.2刘志菊.浅谈虚拟现实技术及其应用技术.山西建筑.2008 年 3 月. 3张英，袁宏波，于海龙.虚拟现实技术在房地产业中的应用.2008 年 4 月.（上接第 253 页）界，因此这种类型的相机提供了一种沉浸式的体验。因而能增加我们 在建筑漫游中的沉浸感和构想性。总之，虚拟建筑漫游系统所体现的直观性、交互性以及多方位
5、的信息等优势，是传统的平面图纸和实体模型所无法比拟的。笔者就本文对虚拟建筑漫游系统及其实现的相关技术性问题进行了探讨，并结合实际例子阐述了虚拟建筑漫游系统的建立，仅起抛砖引玉的作减少沉淀资金被滥用的风险由于目前第三方电子支付行业的准入标准比较低，因此第三方电子支付机构的注册资金规模差别很大。通常来讲注册资金少的支付机构比资金雄厚的更容易引发金融风险，因此，有必要明确规定第三方电子支付机构的注册资金规模，并将其规定为重要的准入标准之一。11同时，从对内控制度和公司治理结构等方面出发制定相应的标准并建立完善的监管体系，以发放牌照的形式对第三方电子支付机构进行有效的约束是目前学术界的共同观点。7但是
6、，由谁作为监管体系中的主体，在诸多论文中出现了不同的观点，主要分为以下几点：提出建立监管体系，但未明确监管主体。大部分学者如陈新林（2007）、彭湘君（8）、李向红（2007）、廖敏慧（2006）等提出我国对第三方电子支付机构进行监管的主体很不明确。2目前，参与监管的机构包括网络运营监管单位如信息产业部，金融行业的相关机构如人商业银行缴纳的两种意见。向中央银行缴纳一定金额的保证金。中国人民银行海口支行课题组（2007）和很多学者认为中央银行可以作为监管主体要求第三方电子支付机构向其缴纳保证金。这样不仅可以防范沉淀资金被非法挪用，而且能够尽量降低因为第三方电子支付机构暂停经营或倒闭使消费者遭受损
7、失的风险。29向商业银行缴纳一定金额的保证金或由商业银行对消费者账户进行托管。部分学者建议商业银行可以要求第三方电子支付机构缴纳一定金额的保证金监管其交易资金的使用。如果第三方电子支付机构出现经营问题，商业银行就能够立刻冻结这笔资金以降低风险。而且第三方电子支付机构的自有账户应该与消费者的资金账户严格分离，由银行对消费者的资金进行托管防止其被挪作他用。目前我国最大的第三方电子支付机构支付宝就是按照“专户、专款、1.1 提高行业准入标准，建立完善的第三方电子支付监管体系， 系中的监管主体进行明确，因此，出现了保证金应该向中央银行和向商家和银行之间建立连接，向其提供交易资金代管、货币支付和资金清算
8、服务的一种担保支付形式。具体的操作流程是买方把资金先存入在第三方电子支付机构开设的个人账户中，在收到网上订购的商品并确认无误后，再通知支付机构把预存的资金划拨给卖方。在整个操作流程中第三方电子支付机构的作用是对买卖交易涉及到的资金进行信用担保。由于商品从被订购到通过物流到达买方的手中通常需要 3- 7 天时间，那么买方预先存入的资金就会滞留在第三方电子支付机构中，从而形成资金沉淀（又被称为在途资金）。28易观国际最新发布的2008 年第 1 季度中国第三方支付市场季度监测 报告显示我国第三方电子支付市场交易额总规模在 2008 年第 1 季度已达到 454.67 亿元，粗略估计第三方电子支付机
9、构中每天沉淀了近千万的资金。如果沉淀资金缺乏有效的管理，则可能引发资金安全和道德风险问题，因此，有效防范沉淀资金诱发的风险，妥善解决沉淀资金使用与收益纠纷，对第三方电子支付产业的发展至关重要。1 研 究 状 况目前，学术界对第三方电子支付的研究主要集中在其生存和发展方面，对其引发的金融风险和监管的研究比较少；多数学者是从理论层面分析第三方电子支付方面引发的金融风险，缺少实证研究，更缺乏针对第三方电子支付的关键问题沉淀资金的相关研究。在已有的研究沉淀资金的论文中，学者普遍认为有效防范沉淀资金的风险应该从以下三个方面入手：责是维护金融市场稳定，而沉淀资金所引发的风险不仅会影响整个金融市场的稳定，而
10、且会影响货币供应量和中央银行的宏观调控效果，因此，从宏观调控的角度出发，第三方电子支付机构必须受中央银行的监管。30提出建立监督评级系统代替监管主体。部分学者如王罡、李锴乐（2007） 认为通过中央银行发放营业牌照很难对第三方电子支付机构未来的服务质量与风险起到有效的控制作用。应该把消费者、商家和银行都纳入到一个互相监督、互相制衡的系统中，使第三方电子支付机构的运作保持稳定的良好状态。具体的做法是由消费者根据服务质量和网络安全等方面的表现对诸多第三方电子机构进行综合评比，评比结果每年公布一次，那么排名落后的机构面临的市场份额必将减少，通过公开评级结果的方法，促使它们不断进行技术改进和业务规范，
11、降低风险，提高服务质量。3也有学者如韩赟、翟丽丽（2008）提出对第三方支付平台信用的评价工作可由银行或银联来完成，并在各银行间共享，当然第三方支付平台需要向银行或银联支付一定的费用。权威金融服务机构对第三方支付企业或平台做出的认定结果对于企业还是个人都具有很强的说服力，并且具有权威性。61.2 向监管部门缴纳保证金，防止沉淀资金被非法使用 很多学者如赵昕、王静（2006）等都认为第二个防范沉淀资金产生风险的方法是要求第三方电子支付机构向监管部门缴纳一定数量的保证金用以遏制沉淀资金被随意挪用。28但是由于目前研究领域未对监管体第三方电子支付是指通过非银行的第三方机构在买方、卖方、 主体应该是中
12、央银行。727部分论文更进一步强调中央银行的主要职0 引 言提出建立监管体系，并明确中央银行为监管主体。多数学者如张德福（2008）、王飞（2007）等提出第三方电子支付机构的性质和主要功能是结算和清算，而结算和清算是中央银行的法定职责，所以监管促进电子商务顺利发展，所以沉淀资金的监管问题应该被重视并进行深一步的研究。关 键 词 ：第三方电子支付 沉淀资金 沉淀资金监管系统弱，有效的解决沉淀资金产生的问题能够降低第三方电子支付行业的风险， 行明确的论证。4279付的行业监管体系，但是对于在体系中由谁担任监管主体并没有进民银行和银监会等，他们根据自身的责权范围监管第三方电子支付机构不同方面的业务
13、，由于缺乏统一、明确的监管主体，造成了监管责权不清的局面，因此，学者普遍呼吁尽快建立统一的第三方电子支摘 要 ：本文对第三方电子支付机构产生的沉淀资金问题和监管措施的研究状况进行综述，归纳出目前监管沉淀资金的措施主要有提高第三方电子支 付机构的准入门槛，第三方电子支付机构向监管部门缴纳保证金以及明确沉 淀资金利息分配三种方法。目前，我国对沉淀资金的理论和实证研究较为薄第三方电子支付产生的沉淀资金问题及监管研究冯然 （广东外语外贸大学管理学院）信息技术卡为主要支付手段的局面，第三方电子支付手段还将在我国 B2C、 的风险及对策”. 金融会计.2007 年第 1 期.第 54- 56 页.255C
14、2C 的电子商务中长期存在并起到重要的作用，因此，针对第三方电子支付机构的研究应该进一步系统与深入，对沉淀资金有关的风险监管问题应该引起足够的重视。参 考 文 献 ：1陈力行“. 关于第三方支付模式的探讨”. 商场现代化.2006 年第 8 期.第94- 95 页.2陈新林“. 第三方支付发展研究”. 特区经济.2007 年第 4 期.第 293- 294页.3程淑娣，张琳“. 第三方支付在线支付的一个进化稳定策略”. 南京工业大学学报.2007 年第 12 期.第 66- 69 页.4范如倩，石玉洲，叶青“. 第三方支付业务的洗钱风险分析及监管建议”.上海金融.2008 年第 5 期.第 4
15、6- 49 页.5顾卓“.支付清算组织管理办法出台前的六个忠告”. 电子商务世界.2007 年第 6 期.第 74- 75 页.6韩赟、翟丽丽“. 基于第三方支付平台的服务联盟模式探讨”. 社会科学家.2008 年第 5 期.第 64- 67 页.7蓝冰“. 第三方电子支付命悬央行牌照不是产业发展救命箱草”. IT 时代周刊.2007 年第 7 期.第 26- 27 页.8李晨，张洁“. 为了支付的聚会2007(第三届)期中国电子支付高层论坛观点集锦”. 电子商务世界.2007 年第 8 期.第 66- 67 页.9李向红“. 浅析第三方网上支付平台”. 江苏商论.2007 年第 8 期.第 61- 63页.10李燕“. 由支付宝看我国第三方支付平台”. 经济与管理.2008 年第 2 期.第 26- 27 页.11李永清“. 第三方支付有关问题研究”. 金融观察.2008 年第 1 期.第49- 51 页
