互联网金融知识(考试资料)

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1、互联网金融知识（考试资料）特别提醒：如果你不想被时代淘汰请关注互联网金融模式（包括众筹模式、P2P/P2C、 互联网或移动支付、互联网银行、电商小贷、金融服务）。新型的互联网金融服务更接地气， 更为金融业内所关注。本次考试以互联网金融知识和风险管理（2014年中国银行业 从业人员资格认证考试专用辅导教材）为主要内容，适当兼顾担保法、合同法。由于 时间和水平有限，本资料若有不妥之处，请大家多指正！第一部分：互联网金融概述一、什么是 P2C？最安全的理财模式P2C （Personal to Company）是根据P2P网贷模式延伸出的一种新型的理财模式，完善 了 P2P/P2C网贷平台的一些缺点，

2、更主要的是P2C互联网金融服务，对债权转让企业进行 资质审核、实地考察，筛选出具有投资价值的优质债权项目在平台上向投资者公开并引进第 三方机构为项目担保。实时为投资者生成具有法律效力的债权转让及服务协议；监督企业的 项目经营，管理评估风险，实时披露项目运营信息，确保投资者资金安全。传统互联网金融投资是一个宽泛的概念，但是自从 P2C 网络金融借贷平台等的兴起， 这一概念的范畴已经发生了重大变化，以P2C为首的投资方式正成为当今互联网金融行业 的主流。目前，在中国互联网金融借贷平台方面，P2P/P2C 一直是为人所熟悉的投资模式， 而鲜为人知的是P2C网贷平台打破了 P2P存在的资金保障方面的普

3、通无担保模式，成功避 开了 P2P平台的坏账问题。这是因为与普通P2P网贷不同，P2C模式打造的是个人与企业 的投融资关系。其模式是企业发布融资项目，投资人直接针对项目投标。它对于解决中小企 业的短期、急需贷款具有重要的价值，目前在国内比较有代表性的要数爱投资、汇投资、积 木盒子等P2C互联网金融借贷平台。进入2014年以来，在P2C互联网金融借贷平台的冲击下，互联网金融行业出现了重大 的转机，以企业服务为主体的 P2C 网贷平台成为了当前中国互联网金融新的发展希望，同 时也为投资者创造了一个前所未有的安全投资环境。二、互联网金融概述21 世纪以来，随着互联网技术和移动终端设备的广泛使用，借助

4、网络实现资金支付、 融通和信息中介服务的互联网金融飞速发展。互联网金融有助于改善小微企业融资环境，优 化金融资源配置，提高金融体系包容性，发展普惠金融。目前，我国互联网金融还处于发展 的观察期，需要处理好鼓励创新与消费者权益保护、风险防范之间的关系，按照“鼓励创新、 防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，对其予以适度监管，促进互联网金融持续、 健康、稳步发展，更好地服务实体经济。（一）互联网金融的基本情况互联网金融的内涵。当前，业界和学术界对互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定 义，但对互联网支付 P2P/P2C网贷、众筹融资等典型业态分类有比较统一的认识。一般来 说，互联网金融是互联网

5、与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付 和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从 事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业 开展的、基于互联网技术的金融业务。互联网金融的主要特征。一是以大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为基础，挖掘客 户信息并管理信用风险。互联网金融主要通过网络生成和传播信息，通过搜索引擎对信息进 行组织、排序和检索，通过云计算处理信息，有针对性地满足用户在信息挖掘和信用风险管 理上的需求。二是以点对点直接交易为基础进行金融资源配置。资金和金融产品的供需信息 在互联网上发布并匹

6、配，供需双方可以直接联系和达成交易，交易环境更加透明，交易成本 显著降低，金融服务的边界进一步拓展。三是通过互联网实现以第三方支付为基础的资金转 移，第三方支付机构的作用日益突出。我国互联网金融发展的三个阶段。第一个阶段是2005 年以前，互联网与金融的结合主 要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上”，还没有出现真正 意义的互联网金融业态。第二个阶段是2005 年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付 机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的 标志性事件是 2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展 的

7、轨道。第三个阶段从 2012 年开始。2013 年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得 到迅猛发展的一年。自此，P2P/P2C网络借贷平台快速发展，众筹融资平台开始起步，第一 家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造， 加速建设线上创新型平台，互联网金融的发展进入了新的阶段。互联网金融 P2P/P2C 行业的机会很大，就能有很好的机会和利润。中小企业在市场上 实际已经是中国GDP的主力军了，但中小企业融资难、融资贵成了突出的难题。简单来说，银行和信托这种比较高端的机构的服务总是有很高的门槛，虽然融资成本还 不错，但是提供的服务比较固定。绝大部分的银行产

8、品或者信托产品都是一年期的产品，而 且很多时候要提前还款，带来的结果就是融资成本比较高。中国中小企业只有3%能从传统金融平台拿到融资，中国中小企业有比较大的理财需求 和非常巨大的融资需求。银行对中小微企业的贷款一个是不愿意做，一个是不会做，即使愿 意做也不一定做好，留给了 P2P/P2C/P2C 很多空间来进入这个行业。这个市场，只要我们 提供一个有效的平台，就可以给很多人造福利。（三）我国互联网金融发展的积极意义一是有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足。互联网金融的市场定位主要在“小 微”层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这种小额、快捷、便利的特征， 具有普惠金融的特点和

9、促进包容性增长的功能，在小微金融领域具有突出的优势，一定程度 上填补了传统金融覆盖面的空白。因此，互联网金融和传统金融相互促进、共同发展，既有 竞争又有合作，两者都是我国多层次金融体系的有机组成部分。二是有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化。我国民间借贷资本数额庞大， 长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道，游离于正规金融监管体系之外，客观上需要阳 光化、规范化运作。通过规范发展 P2P/P2C 网贷、众筹融资等，引导民间资本投资于国家 鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间资金存量，使民间资本更好地服务实体经济。众筹股权融资也体现了多层次资本市场的客观要求。三是满足电子商务需求，扩

10、大社会消费。2013 年 8 月，国务院发布的关于促进信息 消费扩大内需的若干意见提出，到2015年，电子商务交易额要超过18 万亿元，网络零售 交易额要突破 3 万亿元。电子商务对支付方便、快捷、安全性的要求，推动了互联网支付特 别是移动支付的发展；电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，促 进了网络小贷、众筹融资、P2P/P2C网贷等互联网金融业态的发展。电子商务的发展催生了 金融服务方式的变革，与此同时，互联网金融也推动了电子商务的发展。四是有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量。互联网金融利用电子商务、 第三方支付、社交网络形成的庞大的数据库和数据挖掘技术，显

11、著降低了交易成本。互联网 金融企业不需要设立众多分支机构、雇佣大量人员，大幅降低了经营成本。互联网金融提供 了有别于传统银行和证券市场的新融资渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服务，提 升了资金配置效率和服务质量。五是有助于促进金融产品创新，满足客户的多样化需求。互联网金融的快速发展和理念 创新，不断推动传统金融机构改变业务模式和服务方式，也密切了与传统金融之间的合作。 互联网金融企业依靠大数据和云计算技术，能够动态了解客户的多样化需求，计量客户的资 信状况，有助于改善传统金融的信息不对称问题，提升风险控制能力，推出个性化金融产品。（四）我国互联网金融的主要业态（1）互联网支付互联网支付是

12、指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移资金的服务， 其实质是新兴支付机构作为中介，利用互联网技术在付款人和收款人之间提供的资金划转服 务。典型的互联网支付机构是支付宝。互联网支付主要分为三类：一是客户通过支付机构链接到银行网银，或者在电脑、手机 外接的刷卡器上刷卡，划转银行账户资金。资金仍存储在客户自身的银行账户中，第三方支 付机构不直接参与资金划转。二是客户在支付机构开立支付账户，将银行账户内的资金划转 至支付账户，再向支付机构发出支付指令。支付账户是支付机构为客户开立的内部账务簿记， 客户资金实际上存储在支付机构的银行账户中。三是“快捷支付”模式，支付机构为客户开 立支付账

13、户，客户、支付机构与开户银行三方签订协议，将银行账户与支付账户进行绑定， 客户登录支付账户后可直接管理银行账户内的资金。该模式中资金存储在客户的银行账户 中，但是资金操作指令通过支付机构发出。目前，互联网支付发展迅速，截至2013 年 8 月， 在获得许可的 250家第三方支付机构中，提供互联网支付服务的有97 家。 2013 年，支付机 构共处理互联网支付业务153.38亿笔，金额总计达到9.22万亿元。互联网支付业务的应用 范围也从网上购物、缴费等传统领域，逐步渗透到基金理财、航空旅游、教育、保险、社区 服务、医疗卫生等。（2）P2P/P2C 网络借贷P2P/P2C网络借贷指的是个体和个体

14、之间通过互联网平台实现的直接借贷。P2P/P2C网 络借贷平台为借贷双方提供信息流通交互、撮合、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中 介服务，有些平台还提供资金移转和结算、债务催收等服务。典型的 P2P/P2C 网贷平台机 构是宜信和人人贷。传统的 P2P/P2C 网贷模式中，借贷双方直接签订借贷合同，平台只提供中介服务，不 承诺放贷人的资金保障，不实质参与借贷关系。当前，又衍生出 “类担保”模式，当借款 人逾期未还款时，P2P/P2C网贷平台或其合作机构垫付全部或部分本金和利息。垫付资金的 来源包括 P2P/P2C 平台的收入、担保公司收取的担保费，或是从借款金额扣留一部分资金 形成的“风险

15、储备金”。此外，还有“类证券”、“类资产管理”等其他模式。我国的 P2P/P2C 网贷从2006年起步，截至2013年末，全国范围内活跃的P2P/P2C网贷平台已超过350家， 累计交易额超过600亿元。从规模和经营状况看，平台公司的门槛较低，注册资本多为数百 万元，从业人员总数多为几十人，单笔借款金额多为几万元，年化利率一般不超过24%。（3）非P2P/P2C的网络小额贷款非 P2P/P2C 的网络小额贷款（以下简称“网络小贷”）是指互联网企业通过其控制的小 额贷款公司，向旗下电子商务平台客户提供的小额信用贷款。典型代表如阿里金融旗下的小 额贷款公司。网络小贷凭借电商平台和网络支付平台积累的

16、交易和现金流数据，评估借款人资信状 况，在线审核，提供方便快捷的短期小额贷款。例如，阿里巴巴所属的网络小贷向淘宝卖家 提供小额贷款，旨在解决淘宝卖家的短期资金周转问题。截至2013年末，阿里金融旗下三 家小额贷款公司累计发放贷款1 500亿元，累计客户数超过65万家，贷款余额超过125亿 元。（ 4 ）众筹融资众筹融资（Crowd Funding）是指通过网络平台为项目发起人筹集从事某项创业或活动 的小额资金，并由项目发起人向投资人提供一定回报的融资模式。典型代表如“天使汇”和 “点名时间”。众筹融资平台扮演了投资人和项目发起人之间的中介角色，使创业者从认可其创业或活 动计划的资金供给者中直接筹集资金。按照回报方式不同，众筹融资可分为以下两类：一是 以投资对象的股权或未来利润作为回报，如“天使汇”；二是以投资对象的产品或服务作为 回报，如“点名时间”。众筹融资在我国起步时间较晚，目前约有21家众筹融资平台。其中 “天