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1、CFA知识点财务报告分析概述创立财经培训新标准 CFA知识点：财务报告分析概述 今天我来把CFA知识点中财务报告分析的第一个概述性章节Reading 21，进行一个简单的归纳。 整个reading的内容可以分为三部分。 第一部分，四个报表，五大要素和若干科目。 第二部分，其他信息披露。 第三部分，财务报表分析框架，六步走。 第二部分和第三部分主要是概念，且不太会考到，主要是给大家树立正确的“世界观”。 第一部分是重中之重，并且有几个小小的难点。你的掌握程度决定了以下几个章节的学习难度。我们来梳理一下。 第一部分： 资产负债表，综合收益表，所有者权益变动表，现金流量表，分别对应financia
2、l position,performance,以及changes in financial position几方面的信息。 资产负债表传达的是企业在一个时间点上的财务状况，简单的说就是，企业有啥、企业欠啥、股东自己还剩啥，全部用金额表示。所谓财务会计，根本上就是要理清一个财产归属的问题，目前我们最关心的，是股东自己还剩啥，也就是所有者权益或股东权益。显然，ownersequity=asset-liability。 股东权益的变化来源于三个方面：股东砸钱，管理层帮股东赚钱，其他被动的变化。后面两种变化，我们叫做综合收益，而我们关心其中最有可能持续的，对于股东最有意义的一部分，那就是perform
3、ance，具体体现为利润表中，净利润的金额。 利润表通过告诉我们企业收入了多少，支出了多少来分解利润的形成过程。换句话说，收入使得equity增加，支出使得equity减少，两者的差额net income就是equity的净变化额。 这里需要单独点出来说一下的是关于income statement和other comprehensive income的列示方法。具体来讲，国际会计准则允许两种列示方法，一种是把利润表列示在综合收益表中，第二种方法是则是把利润表和其他综合收益分开列示。这虽然不是考点，但是大家在读例题和考题之前必须要搞清楚。 既然我们关心企业的所有者权益，那就需要通过所有者权益变动
4、表把期初、期末和期间变化，按照组成和来源展示出来。既然有三大变化来源，那就有三大组成部分，资本投入，留存收益和累计的其他综合收益。留存收益也就是每一年的利润加总再扣掉发放股利之后的余额。 关于现金流量表的部分，会在后面的课程中专门讲述，理解上不是特别难，但涉及到计算题，且逻辑需要十分清晰。 第二部分： 这一部分主要讲了几个重要的信息披露，学起来会比较枯燥，其实理清楚了也就不难了。 附注主要披露影响财务报表结果但又没有体现在财务报表中的重大客观信息。 微.信.号：CFA论坛 创立财经培训新标准 管理层讨论，带有主观思考地讨论企业的过去、现在和将来，也就是管理层为企业“带盐”，回答“我是谁、从哪
5、来、到哪去”这三个哲学问题。同时还披露off-balance-sheet obligation和contractual obligation。 审计报告，以独立身份声称这份财务报表是否靠谱。基本上分为以下几种结论，第一，“我看不出来他有啥问题”，第二，“我能看出来的就这么点儿问题”，第三，“这玩意儿不靠谱”，第四，“臣妾做不到啊”。这部分有个插了告示牌儿的陷阱，就是审计只提供合理保证，而非绝对保证，看到这句就是送分题哦同学们。 Proxy statement列示的是需要股东投票表决的内容，比如准备给管理层多少工资。 Interim report是在财务年度中披露的财务信息。 第三部分： 关于财务报表分析的框架，理解每一步的source of information和output，非常的common sense就不多说了，重点不在背，而在于实践。 这一个reading是整个财务报告分析部分的基础，建议没有会计基础的同学认真看一下官方原版书，清楚知道每个术语的含义。重点是掌握几大会计报表所要传递的信息，以及其他相关披露所传递的信息。 此文为浦江.财经原创，如需转载请注明出处！ 微.信.号：CFA论坛
