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1、技术分析简介技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性技术分析变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切。这句话的含义是：所有的基础事件-经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到赚钱的线索。技术分析的目的不是为了跟庄。技术分析的目的是为了寻找买入、卖出、止损信号，并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。与技术分析相相应的分析被称为基础分析。基础分析又称基本面分析，但是注意基本面分析不等于基本面。基本面是指一切影响供需的事件。
2、基本面分析则是指对这些基本领件进行归纳总结，最终来拟定标的物的内在价值。当标的物的价格高于标的物的价值时，被称为价值高估，在交易中则需减持，反之假如价格低于价值则被称为价值低估，在交易中则需买入。从交易实践来看，技术分析方法要领先于基础分析方法。在操作上技术分析则更为实用。最后在补充一下：无论是技术分析还是基础分析方法都不是跟庄的工具。跟庄的本质是一种交易作弊行为，跟庄者认为庄家能战胜市场，而对于一位严谨的技术分析者而言，庄家的作用并不是决定性的，他们无须跟随它，由于事实上，庄家并不能改变市场自身的运营，并没有什么庄家能战胜市场。除了技术分析和基本分析外，近年来比较流行的分析方法尚有演化分析法
3、、价值分析法等等，它们是技术分析和基本分析的有机结合和有益补充，对投资人全面理解和掌握技术分析方法有着重要作用。编辑本段技术分析分类第一类机械趋势交易即交易者的买与卖完全死板如机械化的，当某一多头信号出现时，即进场买进；空头信号出现时，则进场卖出。这种类型所运用的图表工具如：（1）点形图技术；（2）移动平均线；（3）RSI线；（4）KD线。趋势分析的原理是建立在多空头双方的决策比较上，比如多头趋势，当股价回落到趋势线上时即为买入信号，这时前期的多头波段累积的量能对股价有一定的支撑作用，这是空间法则的表现。第二类线路趋势交易运用这种工具是指以线路的技术性知识来决定市场的交易，必须时时注意长期的趋
4、势线路（周线或月线）的走势，找出市场汇价的支持位和阻力位。编辑本段技术分析优点技术分析具有全面、直接、准确、可操作性强、合用范围广等显着特点。与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反映比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言，往往比较准确。编辑本段技术分析缺陷技术分析的缺陷是考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断。基本分析重要合用于周期相对比较长的市场预测、以及预测精确度规定不高的领域。技术分析相对于基本分析更合用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析，这是应
5、用技术分析最应当注意的问题。由于技术分析是经验的总结而非科学体系，所以通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作需要以概率的形式为投资者带来收益。编辑本段技术分析理论基础1市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素技术分析、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。例如：牛顿惯性定律（物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态）。历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表达了人们对某市场看好或看淡的心理。编辑本段技术
6、分析意义技术分析是完善体系的交易系统中的一部分，它分析市场价格的走向和位置，并提高最后的交易成功概率系数，为交易行为中的最初出发切入点，是交易系统中最基础也是最重要的起点！1提高交易方向的成功几率概数；2分析趋势的通道层次和共振动力出现后的目的价格空间；3计算点位，确立损赢的固定点位后，为交易技巧中资金管理提供一个计算的数字参数。4寻找交易信号，并通过指标工具的数字量化加以确认，为交易策略提供执行依据。5技术分析理论可以把交易行为中的复杂执行心理问题，进行理论程序的整理归类后秩序简朴化下来，帮助交易者快速提高自己的交易心理能力！编辑本段技术分析指标介绍1.BIAS乖离率乖离率表现个股当天收盘价
7、与移动平均线之间的差距。正的乖离率愈大，表技术分析示短期获利愈大，则获利回吐的也许性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的也许性愈高。按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距，可绘制不同的BIAS线。参数：系统绘制三条BIAS线，分别为收盘价与L1日、L2日、L3日移动平均价的差。2.DMI趋向指标(标准)DMI中文名称趋向指标，是一种相称常用的指标。其基本用法是看+DI和-DI交叉。+DI由下往上交叉-DI，为买进信号；+DI往下交叉-DI为卖出信号。ADX在20以下，代表股价处在整理期，应离场观望；ADX突破20-30向上爬升，将有一段相称幅度的涨跌；ADX高于50以上，忽然转弯向下反折，无论
8、此时是上涨或下跌，都表白行情即将反转。参数：N记录天数；M间隔天数，一般为14、6。ADXR线为当天ADX值与M日前的ADX值的均值。3.EXPMA指数平滑移动平均线为了解决移动平均线落后的问题，分析学家此外寻求EXPMA均线指标用于取代移动平均线。EXPMA可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效的解决讯号落后的问题。当第一条EPMA由下往上穿越第二条EXPMA时，将对股价导致推升力道。当第一条EXPMA由下往上穿越第二条EXPMA的，将对股价导致推降的力道。股价由下往上碰触EXPMA时，很容易遭遇大压力回档。股价由上往下碰触EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。参数：收盘价的P1日、P2日、
9、P3日、P4日指数平滑移动平均线。一般取5日、10日、20日、60日。4.KDJ随机指标K值在20左右，向上交叉D值为短期买进信号。K值在80左右，向下交叉D值为短期卖出信号。K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。K值形成一顶比一顶低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大。参数：N、M1、M2天数，一般取9、3、3。使用法则：1D值在80以上时，市场呈现超买现象。D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。2当随机指数与股价出现背离时，一般为转势的信号。3当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，当D值大于K值
10、，显示目前趋势是向下跌。4K线向上突破D线时，为买进信号，即为KDJ金叉。此种买入信号在70以上形成准确性较高。5反之K线向下跌破D线，为卖出信号，即为KDJ死叉。此种买入信号在30以下形成准确性较高。6该指标在50附近徘徊或交叉时，参考意义较小。7当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。8KD不合用于发行量太小，交易太小的股票；但对指数以及热门大型股有极高的准确性。5.MACD指数平滑异同平均线该指标重要是运用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保存了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于
11、中长线指标，所以在盘整行情中不合用。图中柱线由绿翻红是买入信号，由红翻绿是卖出信号。MACD曲线由高档二次向下交叉时，则股价下跌幅度会较深。MACD曲线由低档二次向上交叉时，则股价上涨幅度会较大。股价高点比前一次高点高，而MACD指标的高点却比前一次高点低时，为牛背离，暗示股价会反转下跌。参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9。应用法则：1DIF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破DEA，可作买，假如DIF向下跌破DEA，只可作为平仓信号。2DIF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF向下跌破DEA，可作卖
12、。3当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。4DEA在盘局时，失误率较高，但假如配合RSI及KD，可以适当填补缺憾。5分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。6.ROC变动速率当ROC向下跌破零，卖出信号；ROC向上突破零，买入信号。股价创新高，R技术分析OC未配合上升，显示上涨动力减弱。股价创新低，ROC未配合下降，显示下跌动力减弱。股价与ROC从低位同时上升，短期反弹有望。股价与ROC从高位同时下降，警惕回落。参数：N，间隔天数；M，计算移动平均的天数。一般取12、6。7.RSI相对强弱指标短期RSI在20以下水平，由下往上交叉长期RSI，为买进信号。短期RSI在
13、80以上水平，由上往下交叉长期RSI，为卖出信号。股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，相反的，RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。RSI在50以下为弱势区，50以上为强势区。由下向上突破50线为由弱转强，由上向下突破50线为由强转弱。一般认为RSI在50以上准确性较高。参数：N1、N2、N3记录天数，一般取6、12、24。8.TRIX三重指标平滑平均线该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，导致部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不合用。TRIX
14、向上交叉其MA线为买入讯号，TRIX向下交叉其MA线为卖出讯号。有种见解认为该指标在判断卖出时也许会失真。参数：N、M天数，一般为12、9。9.W&R威廉指标(Williams%R)低于20，超买，即将见顶，应及时卖出。高于80，超卖，即将见底，应伺机买进。这个指标与RSI、MTM指标配合使用，效果更好。参数：N记录天数一般取14天。10.ARBR人气意愿指标AR是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当天最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺少推升力道的股价，不久的就会面
15、临反转危机。相反地，股价从开盘之后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有也许在适当成熟的时机暴发出来。BR是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础。AR人气指标，介于80至100，盘整；过高，回落；过低，反弹。BR意愿指标，介于70至150，盘整；高于300，回档；低于50，反弹。参数：N天数，一般取26。编辑本段入门环节第一步学会看图技术分析的第一步是要学会看图。图表的类型很多，但是都大同小异。技术分析最基本和常用的是阴阳蜡烛图。一根柱子表白一个时间段，假如您选中30分钟，则一根柱子表白30分钟的交易。如您选中一天，则一根柱子表白一天的交易。阴柱表白下跌，即收市价低于开市价，阳柱表白上涨，即收市价高于开市价。下两条边是该时间段的开盘价和收盘价，实体上部和下部的垂直线影线分别代表该时间段的最高价和最低价。通过对蜡烛图的形态分析，重要可以分析行情什么时候将反转，在一波上升行情中判断出最早何时将调头向下那么就可以第一时间做空赚取更大收益；同样在一波下跌行情
