物流企业财务管理总复习

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1、概述：第一章为基础理论，第二章为基础计算公式，第三、四章讲筹资活动，第五章讲投资活 动，计算题的重点在于第三、四、五章，第六章讲经营活动，第七章讲股利分配活动，后面第 八、第九两章非考试重点。第一章 物流企业财务管理总论1、物流企业主要功能有 基础性服务功能 、增值服务功能 、物流信息服务功能 、还必须要有支持 物流的财务收益 。2、物流企业基础性功能主要包括 运输 和仓储 等。3、物流企业增值服务功能主要包括 流通加工 、配送 、产品退货管理 和售后服务 等。4、物流企业财务活动主要包括 筹资活动 、投资活动 、资金运营活动 和 利润分配活动 等。5、物流企业筹资形成两种性质的资金来源：一是

2、 权益资本 ；二是 负债资本 。6、物流企业财务关系 :与投资者之间的关系 : 经营权与所有权的关系与被投资者的关系 : 投资与受资的关系与债权人之间的关系 : 债务与债权的关系与债务人之间的关系 : 债权与债务的关系与企业内部 : 企业内部各单位之间的经济利益关系与职工之间 : 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系与税务机关之间关系 : 依法纳税与依法征税的权利义务关系7、【财务管理】根据财经法规制度 , 运用特定的量化分析方法 , 组织企业财务活动、处理财务关 系的一项经济管理工作 , 是企业管理的一个独立方面。8、物流企业管理目标可以概括为 生存 、发展 和获利 。9、企业生存的两个基本

3、条件：一是 以收低支 ；二是偿还到期债务 。其中 以收低支 是最基本的条 件。10、利润最大化 是传统的西方财务管理目标。支付给股东的股利 ；二是 股票市场价格激励和监督 两种办法来协调。11、在股份公司中，增加股东财富的途径主要有：一是 的提高 。12、为了防止经营者与股东目标的背离，股东通常会采取 13、股东激励经营者的措施主要有 股票期权 、奖金 、津贴以及 福利待遇 。14、财务管理环境涉及范围很广，其中主要有金融市场 环境、 法律环境和 经济环境。15、广义的金融市场是指一切 资本 流动的市场；狭义的金融市场一般是指 有价证券 发行和交易 的市场。16、按照交易对象不同金融市场可以分

4、为资金市场 、 外汇市场 和黄金市场 。17、短期资本市场是指期限不超过 一年 的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作 为货币使用，所以也叫 货币市场 。18、长期资本市场是指期限在 一年以上 的股票和债券交易市场，因为发行股票和债券所筹集的19、资金主要用于固定资产等资本品的购置，所以也叫资本市场 。20、金融市场对企业理财的作用表现为（ABCD ）A ， 金融市场是企业筹资和投资的场所， B，企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化， C，金融市场为企业的财务管理活动提供便利，D ，金融市场可以为企业理财提供相关的信息。21、金融市场由 主体 、客体 和参加人 组成。22、金

5、融市场交易对象是 资金；主体是 银行和非银行金融机构 ；参加人是指客体的 供应 者和需 求者。23、我国的中央银行是 中国人民银行 ，我国的商业银行主要有 国有独资商业银行 和 股份制商业 银行 。24、我国的国家政策银行主要有 中国进出口银行 、 国家开发银行 和农业发展银行 。25、非银行金融机构主要有 保险公司 、 信托投资公司 、 信用合作社 、邮政储蓄机构 、证券公司 和 证券交易所 等。26、影响企业财务管理活动的法律规范主要有企业组织的法律法规 、税务法律法规 和 财务法律法规 。27、影响企业财务管理的宏观经济因素主要有经济周期 、通货膨胀 、汇率变化 和 政府的经济政策等。2

6、8 、【财务管理的原则 】指人们对财务管理活动共同的 ,理性的认识 ,它是从企业理财实践中抽象 出来并在实践中得到证实的行为规范。29 、财务管理的原则有以下 : 资金优化配置原则 : a 最优总量的确定问题 b 最优比例的确定问题 c 多方案的最优选择问 题 收支平衡原则 : 收支动态平衡公式 :目前现有金额 + 预计现金收入 -预计支出现金 =预计现金余额 弹性原则 收益与风险均衡原则 货币时间价值原则30、收支平衡原则是指资金的收支在 数量上 和时间上 达到动态的协调平衡。31、低风险只能获得 低收益 ，高收益则往往伴随着 高风险 。企业价值只有在 风险 和报酬 取得较 好的均衡时才能达

7、到最大。第二章 财务管理的价值观念1、现代财务管理的基础观念包括 货币时间价值 、风险报酬 、利息率 ，被称为理财第一原则的是 货币的时间价值 。2、【货币时间价值】是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额,它表现为资金周转使用后的价值增值额。3、货币时间价值的实质是 资金周转使用后 的增值额 。其真真来源是 剩余价值 。4、资金时间价值的计算一般以 复利为基础。可以用 绝对数表示，也可以用 相对数 。相对数表示 的叫 时间价值率 。5、单利终值计算公式： FVn=PV O( 1+ n) 单利现值计算公式： PV O= FVn / (1+ n)6、复利终值计算公式： FVn=

8、PV O(1+)n ，(1+)n 为复利终值系数 复利现值计算公式： PV O = FVn /(1 +)n ，1/(1+)n为复利现值系数 可查复利终值系数表和复利现值系数表特殊状态：当计息期不满一年时， FV t = PV O(1+ r) tr=i/mt=m n(r 为期利率 i 为年利率 m 为每年的计息次数 n 年数 T 为换算后的计息期数 )7、年金是指一定期间内 每期相等金额 的收付款项 。年金的特点是： 同距、同额 和同向。8、年金可分为 后付年金 、 先付年金 、 递延年金 和 永续年金 。9、后付年金是指发生在 每期期末 的年金，也叫 普通年金 ；先付年金是指发生在 每期起初

9、的年金， 也叫 即付年金 或预付年金 。10、后付年金的两种特殊形式是 递延年金 和 永续年金 。11、后付年金终值公式为 :FVAn=A FVIF A i ,n 后付年金现值公式为 :PVAn=A PVIFA i ,n 可查年金终值系数表和年金现值系数表12、先付年金终值公式为： V n=A FVIFA i,n （1+i） 或 Vn=A FVIFA i,n+1 A 先付年金现值公式为： V 0=A PVIFA i, n （1+i）或 V 0=A PVIFA i, n-1+A=A （ PVIFA i, n-1+1） 可查年金终值系数表和年金现值系数表13、【递延年金】是指在最初若干期没有收付款

10、项的情况下,后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。14、递延年金现值计算公式 :V0=APVIFA i, n PVIF i,m或 V0=A（ PVIFA i, m+n - PVIFA i,m） 递延年金终值计算公式与后付年金终值计算相同。15、递延年金的特点是（ACE ）A，第一期没有支付额；B，终值大小与递延期限有关；C，计算终值的方法与普通能年金相同D ， 计算现值的方法与普通年金相同；E，现值大小与递延期限有关16、【永续年金】是指从第一期期末开始 ,无限期等额收付的年金。17 、永续年金现值计算公式为 : V0=A （1 ），永续年金无终值。18、风险一般是指某一行动的结果具有不确

11、定性 。其中公司运营环境造成的风险叫 市场风险 ；利率变动造成的风险叫 利率风险 ；不能按一定价格及时出售造成的风险叫 变现能力风险 ； 不能履行合约及时偿还债务的风险叫 违约风险 ；导致实际购买力下降的风险是 通货膨胀风险 ； 由于管理能力、生产技术或生产规模等企业个别因素造成的风险叫 经营风险 。19、风险报酬有两种表示方式： 风险报酬额 和风险报酬率 。20、【风险报酬率】是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬 率，即风险报酬额与原投资额的比率。21、概率分布的两个要求 : 所有的概率 Pi都在 0和1之间,即0Pi1 、 所有概率之和为 1。22、反映集中趋势

12、的量度是 期望报酬率 ；标准离差率则反映 离散程度 。23、无风险报酬率是指加上 通货膨胀 后的 货币时间价值 ，一般把 国库券的报酬率 视为无风险报 酬率。24、计算风险报酬率的步骤：例题 P49-55 确定概率分布 （01 之间 , 即总和为 1） 计算期望报酬率（见 P50 例）计算公式为：期望报酬率Ki第 i 种可能结果的报酬率Pi-第 i 种可能结果的概率 n可能结果的个数 简述为：期望报酬率 =预期报酬率与概率的乘积之和 计算标准离差（见 P52 ）计算公式为：简述为：预期报酬率减期望报酬率的差进行平方，而后去乘以概率的累积之和，再进行开方。 标准离差越小 ,说明离散程度越小 ,风

13、险也小 ,反之 ,风险越大。 计算标准离差率又称变异系数计算公式为：简述为：标准离差与期望报酬率之比的百分数 计算风险报酬率计算公式为： RR=bV （R R指风险报酬率 , b 为风险报酬系数 , V 为标准离差率 ） 如此推算出 : K= RF +RR= RF +bv K 为总报酬率 , R F为无风险报酬率 . 影响投资报酬率的关键因素有三个 : 标准离差率 , 无风险报酬率 ,- 这两个都可以通过数据计算， 而风险报酬系数需要借助以下一些方法 : 历史资料领导或专家确认 由国家确定 只有当期望报酬率大于风险报酬率，该项目才可行。25 、【利息率】简称利率，是一定时期的利息额与本金的比率

14、,也就是资金的增值同投入资金的价值之比。26、利率按变动关系可分为 基准利率 和 套算利率 ；按市场关系可分为 市场利率 和 官定利率 ；按 报酬情况可分为 实际利率 和 名义利率 ；按是否调整可分为 固定利率 和 浮动利率 。27、基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定 作用的利率。基准利率在西方通常用 中央银行的再贴现率 ；在我国则是 中国人民银行对商业银行再贷款的利率 。28、资金的交易价格是 利率。它由 供给和需求所决定。但除了这两项因素外 经济周期 、货币政 策、 财政政策 、通货膨胀 、国际政治经济 等因素对利率变动均有不同程度的影响。29、利率由三部分组成： 纯利率 、 通货膨

15、胀补偿率 和风险报酬率 。其中风险报酬率又分为 违约 风险报酬率 、流动性风险报酬率 和 期限风险报酬率 。30、纯利率是指没有 风险和通货膨胀 情况下的 供求均衡点利率 。影响纯利率的基本因素是资金 的供应量 和 需求量 。31、由终值求现值叫 贴现，在贴现时用的利率叫 贴现率 。32、标准离差只能用于比较 期望报酬率相同 项目的风险程度。33、影响投资报酬率的三个关键因素是无风险报酬率 、标准离差率 和 风险报酬系数 。第三章 筹资管理1、企业所有者投入的资本金以及经营中形成的留存收益称为 权益资本 ，亦称 股权资本 或 自有资本 。筹集权益资本简称 权益融资 。2、企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本称为 负债资本 ，又称 债务资本 或借入资本 ， 筹集负债资本简称 债务融资 。3、权益资本和负债资本的比例叫 资本结构 ，也叫 资金结构 。4、企业筹资活动按是否借助银行等金融机构可分为 直接筹资 和 间接筹资 。直接筹资 不借助银行 等金融机构。间接筹资的基本方式是 银行借款 。5、企业的筹资动机主要包括（ ABCD ）A ，扩张筹资动机；