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1、 财务分析模型 实验报告年级： 2013级 学号： 姓名： 陈婷 实验时间： 2015.10 【实验目的】1. 掌握应用Excel获取数据的方法；2. 掌握财务分析模型（比率分析模型、趋势分析模型以及杜邦财务分析模型）的设计方法3. 掌握Excel软件中相关函数、功能的应用【实验内容】1.编制1月、2月资产负债表； 2.编制1月、2月利润表； 3.建立比率分析模型，包括： 偿债能力（流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、股东权益比率、负债股权比率、有形净值债务率、利息保障倍数）； 营运能力(存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率)； 获利能力(资产报酬率、股东权益报酬率、
2、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率)； 并对企业2月份的财务状况进行评价。 4.根据比率分析模型分析： 总资产、总负债变化原因；流动比率变动原因；分析资产净利率变化原因； 【实验器材】 主板：Lenovo Intel 945GZ（Lakeport-GZ）+ICH7 内存：DDR400 504MB； 硬盘：Hitachi80G. 显卡：Inter（R） 82945G Express Chipset Family； 显示器：Lenovo 17.1吋液晶显示器； 电源：ATX 300SD； 网卡：Realtek RTL8139/810Xa Family Fast Ethernet NIC 系统：
3、Microsoft Windows XP Professional Build 2600 软件：Excel软件【预备知识】1. 财务管理学2. Excel软件的应用【实验步骤】一、数据引入打开Excel软件，单击【数据】，选择【导入外部数据】菜单的【导入数据】按钮，选择第四章练习资料.txt文件，单击右下角的【打开】。自动弹出【文本导入向导-3步骤之1】，单击【下一步】，接着弹出【文本导入向导-3步骤之2】，在【分隔符号】项目中，选择【Tab键】和【空格】，再单击【下一步】，接着弹出【文本导入向导-3步骤之3】，看看数据浏览、符号要求，单击【完成】，弹出【导入数据】对话框，将数据放在现有工作表
4、中的=$A$1，单击右上角【确定】。完成导入数据后，在Excel中显示出来的第四章练习资料.txt文件。对导入的数据进行试算平衡，以确保数据无误。同时对导入的数据进行格式调整调整，以更加美观整洁，调整完毕即表示数据引入完成。下图是第四章练习资料中所附的要求，也就是本次实验的内容：二、编制1月和2月资产负债表1、在Excel中插入新的工作表，以第四章练习资料.txt文件，按照会计制度要求、资产负债表基本原理和基本方法来编制报表。在新插入的工作表中设计资产负债表基本框架，设置相关科目。根据资料来编制该公司的资产负债表时，按照填列方法和填列说明，有些项目要多加留意，不能多加数据或少加数据，比如说：货
5、币资金项目是根据库存现金和银行存款科目期末余额的合计数填列的应收账款项目是根据应收账款和预收账款科目所属各明细的期末借方余额合计减去坏账准备科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列，（应付账款、预收账款。预付账款这三个项目的填列也要留意）存货项目是根据材料采购、原材料、库存商品、生产成本等科目的期末余额合计填列，但因为该公司的材料是采用计划成本核算，那么还应该再加上材料成本差异的借方金额后的余额合计填列。其他非流动资产项目，因为该企业有待处理财产损溢-待处理固定资产损溢科目，待处理财产损溢在未报经批准前与资产相关，在报批准后与当期损溢直接相关，损溢可以将未报经批准前待处理固定资产损
6、溢科目余额，列示在其他非流动资产项目中。未分配利润项目是根据本年利润科目和利润分配科目的余额计算填列。2、根据资产负债表各科目与原始账之间的勾稽关系，在资产负债表中各科目的对应位置填写公式，例如“B6 =源数据!B4+源数据!B5”即为其中一个公式，该公式表示1月份货币资金的期初数等于1月库存现金和银行存款之和。将1、2月份资产负债表分别和1、2月份原始数据建立联系。公式填写无误后，Excel软件即可自动汇总计算资产负债表。3、分别编制好1、2月份的资产负债表，进行试算平衡，以确保数据无误4、对资产负债表格式进行调整，以更加美观一月份资产负债表二月份资产负债表三、编制1月和2月利润表1、按照会
7、计制度要求，在Excel软件中设计利润表基本框架，设置相关项目2、根据利润表各项目与原始账之间的勾稽关系，在利润表中各项目的对应位置填写公式，例如“B5 =源数据!F48+源数据!F51”即为其中一个公式，该公式表示1月份营业收入等于1月主营业务收入和其他业务收入之和。将1、2月份利润表分别和1、2月份原始数据建立联系。公式填写无误后，Excel软件即可自动汇总计算利润表。3、确认利润表编制无误后，对利润表格式进行调整，以更加美观一月份利润表二月份利润表1、插入一张新的工作表，在新插入的工作表中，设计比率分析模型的基本框架结构2、以1、2月原始数据和1、2月份资产负债表、利润表为基础，根据比率
8、分析模型的计算方法，分别在比率分析模型中各比率对应的单元格中填入公式，建立比率分析模型与先前各项数据之间的勾稽关系。例如“B3 =1月份资产负债表!C18/1月份资产负债表!F18”即为其中的一个公式，表示1月份流动比率等于1月流动资产期末数合计除以1月流动负债期末数合计。公式填写无误后，Excel软件即可自动汇总计算各比率。3、根据比率分析模型的结果，对2月份的财务状况进行评价。4、对设计好的比率分析模型进行格式调整，以更加美观。1、根据比率分析模型的变动，结合资产负债表、利润表，分别分析总资产、总负债变化原因，流动比率变动原因和资产净利率变化原因。2、在Excel中插入图表，与变化原因相结
9、合，使分析结果更加直观，更具说明性。六. 采用趋势分析法（图解法）分析企业的偿债能力、营运能力以及获利能力1、根据比率分析模型的计算结果，分别建立偿债能力分析、营运能力分析和获利能力分析的相关图表，如下图：2、根据图表，分析各项指标的变动趋势，再结合资产负债表、利润表等资料，分别对企业的偿债能力、营运能力以及获利能力进行分析。从偿债能力分析图可以看出，企业流动比率、速动比率、现金比率均有大幅度提高，说明企业短期偿债能力大幅提高，说明企业短期偿债能力增强。但这些指标明显是过分地高，表明流动资产占用较多，会导致企业机会成本增加，影响经营资金周转效率和获利能力。利息保障倍数与一月份相比无太大变化；股
10、东权益比率比一月份大幅提高，资产负债率、负债股权比例和有形净值债务率则大幅降低，这几项指标的变化综合说明债务相对于股东权益的减少，企业在当期偿还大量债务后，企业长期偿债能力增强。这说明债权人权益保障程度较高，但对于企业来说，没有充分利用财务杠杆来获得更多利润。从营运能力分析图来看，存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率，相比一月份，这几项指标均有不同程度的降低，说明企业存货管理、收账速度等营运能力整体减弱。 通过观察获利能力分析图的几项获利能力指标可以发现，虽然销售毛利率较一月份有小幅度提高，但资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率均下降，说明企业获利能力变弱，可能影响企业的
11、市场竞争能力。3、调整格式，以使分析模型更加美观七. 建立杜邦财务分析模型1、插入新的工作表，在新工作表中，通过公示，将杜邦分析所需的各项数据引入当前工作表，如图：2、根据杜邦分析原理，设计杜邦分析基本框架，并在相应的单元格键入公式，建立杜邦分析与各数据之间的联系。键入公式过程中，结合Excel内置函数（如INDEX）和控件、宏的使用，以达到更好的效果。下图为设计好公式后，Excel完成自动计算的结果（其中的组合框控件可以选择月份）：3、对比1、2月份杜邦分析结果，对权益净利率变动原因进行分析。通过杜邦分析，比较一、二月份数据，可以发现二月份权益净利率的变动是因为总资产收益率和权益成数都变小。
12、总资产收益率的变小主要是因为总资产周转率的变化（从58.94%减少到42.81%），总资产周转率的变化主要原因则是流动资产的增加。可以认为权益净利率的变化主要原因是流动资产的增加造成。八.建立目录，美化分析模型1、经过以上的分析，Excel工作簿中已经建立了九张工作表。为使分析模型简单明了，特编制目录，以方便模型使用者的使用。首先插入一张新的工作表，并命名为“目录”。2、在目录页中插入自选图形，并建立目录页与各相关工作表的超链接，同时可以在各工作表中插入命令控件，通过录制宏的方法，为控件指定宏，建立各页与“目录”之间的链接关系。3、调整各工作表格式等细节部分，使分析模型格式统一，设置背景图案，
13、以达到更加良好的视觉效果。4、保存分析模型，实验完成。【实验结果总结】净资产收益率：一月份为48.53%，二月份下降到26.41%，下降幅度较大，通过分解可以明显地看出，该企业净资产收益率的变动是资本结构（权益乘数）变动和资产利用效果（总资产净利率）变动两个方面共同作用的效果，而改企业的总资产净利率太低，显示出很差的资产利用效果，权益乘数下降说明企业的资本结构发生了变动，二月份权益乘数较一月份有所减小，权益乘数越小，企业负债程度越低。偿债能力越强，财务风险有所降低，也同事反映了财务杠杆对利润水平的影响。总资产净利率：通过分解可以看出二月份总资产周转率大幅度下降主要是由营业收入下降，但是平均资产
14、总额的上升，再深入分解可看出影响平均资产上升的主要原因是流动资产上升所造成的，说明资产的利用控制减弱，显示出比上月较差的效果，表明该企业利用其总资产产生销售收入的效率在减少总资产周转率下降的同时销售净利率也减少，阻碍了总资产净利率的增加。【实验教材】 计算机财务管理财务建模方法与技术（第三版），张瑞君主编，中国人民大学出版社出版书是我们时代的生命别林斯基书籍是巨大的力量列宁书是人类进步的阶梯高尔基书籍是人类知识的总统莎士比亚书籍是人类思想的宝库乌申斯基书籍举世之宝梭罗好的书籍是最贵重的珍宝别林斯基书是唯一不死的东西丘特书籍使人们成为宇宙的主人巴甫连柯书中横卧着整个过去的灵魂卡莱尔人的影响短暂而微弱，书的影响则广泛而深远普希金人离开了书，如同离开空气一样不能生活科洛廖夫书不仅是生活，而且是现在、过去和未来文化生活的源泉 库法耶夫书籍把我们引入最美好的社会，使我们认识各个时代的伟大智者史美尔斯书籍便是这种改造灵魂的工具。人类所需要的，是富有启发性的养料。而阅读，则正是这种养料雨果
