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1、.R&D 投入对企业成长影响的实证研究摘要知识经济时代是挑战和机遇并存的时代，企业要想立于不败之地，必须拥有难以被模仿的可持续性的核心竞争力，而作为科技创新动力源泉的 R&D 投入，在增强企业竞争力中扮演着重要的角色。近年来，很多企业加大了研发投入的总额，但与一些兴旺国家相比仍凸显缺乏，较低的研发强度成为了我国企业开展的瓶颈，尤其是那些技术含量较高的行业其研发投入较为落后。目前我国的传统制造业为了提升自身的创新水平，加大了对研发的投入，对于技术含量悬殊的企业而言，研究 R&D 投入对它们成长的影响具有重要意义。本文在阐述研发投入及其与企业成长关系的根底上，以医药制造业和食品制造业的科研活动为研
2、究对象，利用这两个行业 2006-2011 年的数据，引入财务指标新产品销售收入本文用于表达企业的新产品开发能力，属于科技创新结果和非财务指标专利申请数等相关新变量，对我国 R&D 投入与技术含量悬殊的企业成长的问题进展研究。本文首先采用 E*CEL 对样本数据进展初步处理，然后用 SPSS20.0 软件对数据进展相关分析和回归分析。得出以下结论：一，我国大中型食品制造业和医药制造业 R&D 投入明显缺乏，对 R&D 投入的重视力度不够，整体的投入水平仍处于一个较低的层次；二，对于两大行业来说,R&D 投入强度对企业的开展能力具有滞后的作用。即 R&D 强度对当年的主营业务收入增长率、利润增长
3、率和资产增长率均呈现负相关关系，滞后一年和两年的 R&D 强度对主营业务收入增长率、资产增长率和利润增长率均呈现正相关关系，且关系程度有所下降。两大行业相比，对食品制造业的滞后作用更大；三，政府资金对两大行业的影响是相反的，即弱化食品制造业的竞争能力，而对医药制造业竞争能力的形成具有强化作用。对于企业自筹资金而言，食品制造业的自筹资金对产品创新更为突出，而医药制造业的自筹资金对技术创新的影响更大。关键词：R&D 投入；企业成长；医药制造业；食品制造业第一章 绪论第一节研究背景及意义一、研究背景我们已步入知识与创新的时代，我们要持续不断的用知识来武装自己的头脑，用创新来突出相比对手的优势，而对于
4、企业来说，创新源于 R&D，其代表研究与开发，是支持国家技术进步与经济增长的主要动力之一,对提高企业经济效益和提升企业竞争力发挥了巨大的作用，伴随时代的进步，R&D 越来越受到人们的关注，尤其是R&D 投入的影响因素，以及 R&D 投入如何影响企业业绩等已吸引众人的眼球。在兴旺国家，高新技术企业被认为是国家经济和就业增长的驱动力。在欧洲国家，高新技术企业的活动常常被认为是一个国家经济体所需要的构造转型的关键欧洲委员会，2008。制造业是我国研发活动的主要集中行业，2009 年我国的R&D 经费支出总额到达 5802.1 亿元，比上年增加了1186.1亿元；R&D 经费占国生产总值的1.7%。工
5、业企业的 R&D 经费为3775.7 亿元占全国总支出的 65.1%，其中制造业的 R&D 经费高达 3571.3 亿元，占全国总支出的比重为 61.6%。 .sts.org./, 第二次全国科学研究与试验开展R&D资源清查主要数据公报 由此可见，R&D 活动主要发生在高新技术企业与先进的制造业企业中。一般认为，高水平的研发投入强度是提高一个国家或地区自主创新能力的重要途径和保障。国际公认的创新型国家有一个重要的特征：研究与开发R&D投入占GDP的比例一般在2%以上。 资料来源：新华网，什么是创新型国家，2006-01-09 从表1.1可以看出，近年来，我国R&D经费的整体规模不断上升，R&D
6、经费投入强度R&D经费支出/国生产总值保持持续稳步的上升状态，虽然2011年研发强度到达了1.84%，仍低于2%，这种研发水平尚不能有力地支撑我国经济的持续快速开展。如图1.1，大多数兴旺国家的R&D经费强度都在2%以上，日本和国竟到达了3%以上，这说明我国的研发水平与世界兴旺国家的研发水平相比，还存在较大的差距，应加强我国自主创新的能力。表1.1 全国R&D经费支出年份 R&D 经费支出亿元 R&D 经费支出/国生产总值%2006 3003.1 1.39 2007 3710.2 1.40 2008 4616.0 1.47 2009 5802.1 1.70 2010 7062.6 1.76 2
7、011 8687.0 1.84 数据来源：中国科技统计网，2012年科技统计数据图1.1 局部国家R&D经费支出数据来源：中国科技统计网，2011-2012年科技统计数据在“工业企业科技活动统计资料“中提到，研究与试验开展R&D是指在科学技术领域，为了增加知识总量并运用这些知识创造新的应用而进展系统的、创造性的活动，包括根底研究活动、应用研究活动和试验开展活动三类。 研究与试验开展R&D定义来源于：“工业企业科技活动统计资料 2012“其中根底研究的费用支出主要集中在研究机构和高等学校，而企业研发经费的支出主要发生在试验开展阶段。从图1.2可以发现，虽然我国研发经费总量与兴旺国家相差不是很多，
8、但我国对根底研究活动的投入强度远远落后于其他兴旺国家，甚至远远低于俄罗斯和日本，法国对根底研究的投入力度高达26%，而我国只有4.7%，处于5个国家中最低水平。此外，我国在根底研究、应用研究和试验开展三类活动的投入协同度不高，主要将经费投入到试验开展阶段，这就说明我国研发活动主要由试验开展活动构成，是不具有自主知识产权的，原创性的科学研究活动较少，企业更愿意将资金投入到收效显著且较快的开发阶段。由于企业不仅是我国R&D经费的最大来源，还是R&D活动的主要执行部门，而企业的技术创新尤其是自主创新必须依赖于研发经费的大量投入，所以我们还需要加大研发投入强度，增强企业的创新能力和竞争力。1 图1.2
9、 局部国家R&D经费支出按活动类型分数据来源：中国科技统计网，2010-2012年科技统计数据Stam，Wennberg (2009) 2和 Lee20103一致认为，在高新技术企业的活动中，R&D 投入强度对企业的开展特别重要。之所以认为 R&D 投入强度很重要，是因为它除了能够创立新产品和开发更高效的生产流程之外，还鼓励了公司间的战略合作Gilsing et al., 2008; De Jong and Freel,2010。45R&D 投入给企业带来的所有好处能够产生知识的溢出效应Coad and Rao, 20086，并且有助于提升企业员工对外来技术的吸收能力(Cohen and Le
10、vinthal, 1989)7。这促使了企业对 R&D 的投入，但大量的经费支出似乎又使人们不得不重视 R&D 投资对公司绩效的奉献的评估。曾有国外学者使用 R&D 强度R&D 支出占公司收入的百分比来衡量美国生物技术公司的创新。在竞争日趋剧烈的时代，我们普遍认为，科技竞争力对公司的经济开展至关重要。关于R&D 投资，管理者日前做出的决定会影响到企业的活力、增长及组织未来期间的竞争力。虽然 R&D 工程通常具有典型的高度不确定性及回报滞后性的特点，但是企业的 R&D 活动是企业成长的源泉和动力，对其投资可以给企业创造潜在竞争优势的时机。由于竞争日益剧烈，企业需要在其他企业成为对手之前，在市场中
11、寻找开展的时机。这就意味着，他们应该在开展和完善新产品和效劳上有所创新，并通过新奇的想法试图使企业成为可行且有利可图的商业企业，已有研究说明 R&D 投资可以通过生产新的更好的产品和效劳来实现差异化，为企业创造具有竞争优势的价值。无论是在高新技术企业还是非高新技术企业制造业，R&D都扮演着重要的角色，然而，学者致力于研究高新技术企业或非高新技术企业R&D投资的成效，也有很少一局部学者针对高新技术企业与非高新技术企业的R&D投入绩效作了比照，但很少有人关注技术含量悬殊的企业如医药制造业和食品制造业在研发经费支出方面的差异，政府对这些拥有不同技术含量的企业的研发活动的支持程度上的区别，以及研发资金
12、不同来源对新产品的产出和销售及专利申请数的影响。因此，使用专利申请数和新产品销售收入等指标，运用实证研究方法检验R&D投入对企业成长的影响，以及进一步提高企业利用R&D的效率具有重要的理论意义又有现实价值。二、 研究意义一理论意义研发投入是提升企业研发能力的根底，在梳理文献时发现，国外关于研发投入的研究比拟成熟，而国相关方面的研究也是越来越多，但结论并不统一，这种偏差可能与数据获得来源和变量选取存在密切关系。鉴于此，本文引入新产品销售收入、专利申请数等新变量来研究 R&D 投入对那些生产技术含量有较大差异的产品的企业成长的影响，新变量的引入弥补了已有研究者对研发投入绩效评价所选用的变量的空白，
13、在一定程度上完善了研发投入绩效评价的理论体系；同时为以后的学者进展 R&D 投入绩效评价的研究提供了借鉴，具有一定的学术价值。（二） 现实意义随着市场竞争日趋剧烈和我国经济进一步的开展，低端产业面临着越来越严峻的考验，产业升级成为了关键阶段，企业只有加强自主创新的能力，拥有自主知识产权和国际知名品牌，才能在竞争中立于不败之地。目前，我国的 R&D活动现状不容乐观，与兴旺国家相比仍存在很大的差距。由于 R&D 活动在企业成长中有着举足轻重的作用，本文研究 R&D 投入与企业成长关系具有重要的现实意义，具体如下：第一，分析了我国与一些兴旺国家在 R&D 经费支出以及经费投入对象根底研究、应用研究和
14、试验开展的现状，提醒了我国R&D 投入的规律，以及我国与兴旺国家在 R&D 经费投入方面的差异，具有重要的实际意义。第二，本文从两个角度较为系统的研究 R&D 投入对企业成长的影响。一方面是采用主营业务收入增长率、资产增长率和利润增长率来研究 R&D 投入对企业开展能力的影响；另一方面是采用新产品销售收入和专利申请数研究R&D 投入对企业竞争能力的影响。这对之后的相关研究更具有参考价值。第三，R&D 活动对不同行业的企业成长的影响有所不同。本文采用 E*CEL和 SPSS20.0 软件，分析 2006-2011 年医药制造业和食品制造业的数据，比拟R&D 活动对两大技术含量悬殊的行业的影响，这
15、不仅为政府科研资金的配置提供了一些有益的建议，而且优化企业各种研发资金来源的构造以提高研发效率,这不仅能促进我国经济开展方式的转变，对提高开展质量和增强竞争力也具有十分重要的意义。第二节 研究方法与思路一、研究方法一是文献分析法。文献分析法就是分类阅读有关文献，得出一般性结论或者发现问题，寻找新的思路。本文的选题是 R&D 投入对企业成长关系的实证研究，针对这一选题，阅读了有关 R&D 投入与企业增长和企业价值的关系研究，分别总结了研发投入与企业增长的关系以及研发投入与企业价值的关系的已有研究，在梳理的过程中综合研究结果，发现已有研究存在的空白之处，如引用新产品销售收入变量来衡量企业新产品开发能力潜在成长能力这一块是欠缺的；目前相当少的学者针对技术含量不同企业研究 R&D 效率的差异等，通过思考这些问题，得出自己所要研究的领域。二是理论与实证相结合分析法。本文通过对 R&D 投入与企业增长、企业价值的相关文献进展归纳和梳理，然后根据客观存在的现象，在逻辑推理的根底上提出假设，然后借助 E*CEL 对大中型
