企业核算相关指标分析

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1、细心整理一、常用财务指标一般分类及计算 一、偿债实力指标 一短期偿债实力指标 1.流淌比率=流淌资产流淌负债 2.速动比率=速动资产流淌负债 3.现金流淌负债比率=年经营现金净流量年末流淌负债100% 二长期偿债实力指标 1.资产负债率=负债总额资产总额 2.产权比率=负债总额全部者权益 二.营运实力指标 (一)人力资源营运实力指标 劳动效率=主营业务收入净额或净产值平均职工人数 (二)生产资料营运实力指标 1.流淌资产周转状况指标 (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额平均应收账款余额 应收账款周转天数=平均应收账款360主营业务收入净额 (2)存货周转率(次数)=主营业务本钱平均存货

2、 存货周转天数=平均存货360主营业务本钱 (3)流淌资产周转率(次数)=主营业务收入净额平均流淌资产总额 流淌资产周转期(天数)=平均流淌资产总额360主营业务收入净额 2.固定资产周转率=主营业务收入净额固定资产平均净值 3.总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额 三.盈利实力指标 (一)企业盈利实力一般指标 1.主营业务利润率=利润主营业务收入净额 2.本钱费用利润率=利润本钱费用 3.净资产收益率=净利润平均净资产100% 4.资本保值增值率=扣除客观因素后年末全部者权益年初所百者权益100% (二)社会奉献实力指标 1.社会奉献率=企业社会奉献总额平均资产总额 2.社会积累率=上

3、交国家财政总额企业社会奉献总额 四.开展实力指标 1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额上年销售(营业)收入总额100% 2.资本积累率=本年全部者权益增长额年初全部者权益100% 3.总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额100% 4.固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值100% 二、常用财务指标具体运用分析 1、变现实力比率 变现实力是企业产生现金实力，它取决于可以在近期转变为现金流淌资产多少。 1流淌比率 公式：流淌比率=流淌资产合计 / 流淌负债合计 意义：表达企业归还短期债务实力。流淌资产越多，短期债务越少，那么流淌比率越大，企业短期偿债实力越强。 分析提示：

4、低于正常值，企业短期偿债风险较大。一般状况下，营业周期、流淌资产中应收账款数额和存货周转速度是影响流淌比率主要因素。 2速动比率 公式 ：速动比率=流淌资产合计-存货/ 流淌负债合计 保守速动比率=0.8货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额/ 流淌负债 意义：比流淌比率更能表达企业归还短期债务实力。因为流淌资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值存货，因此将流淌资产扣除存货再与流淌负债比照，以衡量企业短期偿债实力。 分析提示：低于1 速动比率通常被认为是短期偿债实力偏低。影响速动比率可信性重要因素是应收账款变现实力，账面上应收账款不必需都能变现，也不必需特殊牢靠。 变现实力分析总提示： 1

5、增加变现实力因素：可以动用银行贷款指标；准备很快变现长期资产；偿债实力声誉。 2减弱变现实力因素：未作记录或有负债；担保责任引起或有负债。 2、资产管理比率 1存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售本钱 / 期初存货+期末存货/2 意义：存货周转率是存货周转速度主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业变现实力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金或应收账款速度越快。它不仅影响企业短期偿债实力，也是整个企业管理重要内容。 2存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =360*期初存货+期末存货/2/ 产

6、品销售本钱 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所须要天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业变现实力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金或应收账款速度越快。它不仅影响企业短期偿债实力，也是整个企业管理重要内容。 3应收账款周转率 定义：指定分析期间内应收账款转为现金平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/期初应收账款+期末应收账款/2 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债实力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业经营方式结合考虑。以下几种状况

7、运用该指标不能反映实际状况：第一，季节性经营企业；其次，大量运用分期收款结算方式；第三，大量运用现金结算销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 4应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款权利到收回款项、转换为现金所须要时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =期初应收账款+期末应收账款/2 / 产品销售收入 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债实力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业经营方式结合考虑。以下几种状况运用该指标不能反映实际状况：第一，季节性经营企业；其次，大量运用分期收款结算方式

8、；第三，大量运用现金结算销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 5营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 =期初存货+期末存货/2* 360/产品销售本钱+期初应收账款+期末应收账款/2* 360/产品销售收入 意义：营业周期是从取得存货起先到销售存货并收回现金为止时间。一般状况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 分析提示：营业周期，一般应结合存货周转状况和应收账款周转状况一并分析。营业周期长短，不仅表达企业资产管理水平，还会影响企业偿债实力和盈利实力。 6流淌资产周转率 公式：流淌资产周转率=销售收入/期初流淌资产+期末流淌资产/2

9、 意义：流淌资产周转率反映流淌资产周转速度，周转速度越快，会相对节约流淌资产，相当于扩大资产投入，增加企业盈利实力；而延缓周转速度，需补充流淌资产参加周转，形成资产奢侈，降低企业盈利实力。 分析提示： 流淌资产周转率要结合存货、应收账款一并进展分析，和反映盈利实力指标结合在一起运用，可全面评价企业盈利实力。 7总资产周转率 公式：总资产周转率=销售收入/期初资产总额+期末资产总额/2 意义：该项指标反映总资产周转速度，周转越快，说明销售实力越强。企业可以接受薄利多销方法，加速资产周转，带来利润确定额增加。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润实力。常常和反映盈利实力指标一起运用

10、，全面评价企业盈利实力。 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系比率。它反映企业偿付到期长期债务实力。 1资产负债比率 公式：资产负债率=负债总额 / 资产总额*100% 意义：反映债权人供应资本占全部资本比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临财务风险越大，获得利润实力也越强。假如企业资金缺乏，依靠欠债维持，导致资产负债率特殊高，偿债风险就应当特殊留意了。资产负债率在6070，比拟合理、稳健；到达85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够留意。 2产权比率 公式：产权比率=负债总额 /股东权益*100% 意义：反映债权人与股东供应资本相比按例。反

11、映企业资本构造是否合理、稳定。同时也说明债权人投入资本受到股东权益保障程度。 分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高酬报财务构造，产权比率低，是低风险、低酬报财务构造。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济旺盛时期，举债经营可以获得额外利润；在经济萎缩时期，少借债可以削减利息负担和财务风险。 3有形净值债务率 公式：有形净值债务率=负债总额/股东权益-无形资产净值*100% 意义：产权比率指标延长，更为慎重、保守地反映在企业清算时债权人投入资本受到股东权益保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等价值，它们不必需能用来还债，为慎重起见

12、，一律视为不能偿债。 分析提示：从长期偿债实力看，较低比率说明企业有良好偿债实力，举债规模正常。 4已获利息倍数 公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =利润总额+财务费用/财务费用中利息支出+资本化利息 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=利润总额+财务费用/ 财务费用 意义：企业经营业务收益与利息费用比率，用以衡量企业偿付借款利息实力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有足够实力偿付利息。 分析提示：企业要有足够大息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业债务利息压力越小。 4、盈利实力比率 盈利实力就是企业赚取利润实力。不管是投资人还是债务人，都特

13、殊关怀这个工程。在分析盈利实力时，应当解除证券买卖等非正常工程、已经或将要停顿营业工程、重大事故或法律更改等特殊工程、会计政策和财务制度变更带来累积影响数等因素。 1销售净利率 公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 意义：该指标反映每一元销售收入带来净利润是多少。表示销售收入收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入同时，必需要相应获得更多净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售本钱率、销售期间费用率等指标进展分析。 2销售毛利率 公式：销售毛利率=销售收入-销售本钱/ 销售收入*100% 意义：表示每一元销售收入扣除销售本钱后，有

14、多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率最初根底，没有足够大销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售本钱发生及配比状况作出判定。 3资产净利率总资产酬报率 公式：资产净利率=净利润/ 期初资产总额+期末资产总额/2*100% 意义：把企业必需期间净利润与企业资产相比拟，说明企业资产综合利用效果。指标越高，说明资产利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好效果，否那么相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利多少与企业资产多少、资产构造、经营管理水平有着密切关系。影响资产净利率凹凸缘由有：产品价格、单位产品本钱凹凸、产品产量和销售数量、资金占用量大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在问题。 4净资产收益率权益酬报率 公式：净资产收益率=净利润/ 期初全部者权益合计+期末全部者权益合计/2*100% 意义：净资产收益率反映公司全部者权益投资酬报率，也叫净值酬报率或权益酬报率，具有很强综合性。是最重要财务比率。