《基础设施类PPP模式项目财务计算分析评价导则(建议稿》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基础设施类PPP模式项目财务计算分析评价导则(建议稿（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、基础设施类 PPP 模式项目财务计算分析评价导则（建 议稿）第一部分第一章总则第二章基础设施类PPP模式项目财务计算分析评价基本方法与原则第三章项目运营收入第四章项目运营期间的成本费用第五章项目投资第六章项目资金筹措第七章项目结构合理性计算分析评价第八章 项目财务生存能力计算分析评价第九章项目偿债能力计算分析评价第十章 项目盈利能力计算分析评价第十一章 项目盈亏分析、敏感分析、概率分析第十二章项目计算分析评价报表第十三章用于折现计算的各种现金流量表第十四章 项目社会投资方合理回报计算第十五章 政府对项目可行性缺口补贴第十六章政府对项目社会投资方合理回报资金缺口补贴第十七章项目各类税费第十八章
2、项目重要控制指标参数 第十九章 项目物有所值分析评价第二十章 项目财政承受能力分析评价 第二十一章项目绩效考核、监管、审计、兑付第二十二章项目合作期结束移交第一条导则依据依据国家有关投融资体制改革和政府与社会资本合作的有关法规文件、国家 发改委和国家财政部有关PPP模式项目的重要文件（注：个别不合理、不正确 的内容除外）、国家财务税务有关规定（注：个别不适宜的除外），遵循理论正 确、科学合理、实际可行、实用有效的基本原则制订本导则（以下简称导则）。 第二条制定导则目的1、为了使 PPP 模式项目的项目财务计算分析评价建立在科学规范、公平合 理、相对准确、实用可行、协调统一、系统高效的基础上。为
3、PPP模式项目涉及 的各利益相关人（包括不限于：各级政府、各类社会投资人、参与项目的咨询、 构建、合同制定、谈判、设计、建设、运营等机构与人员、各类金融机构、项目 监管、项目审计、项目稽查等单位和社会公众等）提供反映PPP模式项目全过程 投入产出以及效益状况的有关数据、报表、各类分析评价指标；为PPP模式项目 全过程（包括建设与运营）的财务计算、分析、评价有所遵循；为项目构建和选 择、判断、决策；为项目投资估算、预算、结算；为项目资金筹措和选择融资方 案；为社会投资方选择；为招标、投标、合同拟定、谈判签约；为建设实施、运 营管理；为社会投资方正常与非正常退出；为项目财务核算、绩效评价、审计稽
4、查、公众监督、资产移交、后续运营等不同阶段的不同工作提供重要基础依据。2、PPP 模式项目财务计算分析评价基本方法的规范化、标准化可有效提高 PPP模式项目在项目全过程各个阶段的工作效率，最大限度减少PPP模式项目各 个阶段投入的人力、时间和资金，有效提高政府方和社会投资方相互沟通、谈判、 签约的效率，有效提高 PPP 模式项目建设实施和运营管理的效率，有效提高对 PPP 模式监管（成本核算、绩效考核、审计稽查、信息公开、公众监督等）的效 率，把项目由于施行PPP模式而必然导致的附加成本降至最低。3、PPP 模式项目与非 PPP 模式项目相比，具有许多不同的特点。为了适应 这些特殊情况，满足基
5、础设施各类 PPP 模式项目财务计算分析评价的实际需要， 引导和促进PPP模式项目的正常进行，特制定本导则。第三条 导则适用范围1、适用项目：社会基本需要供给类（如供水、供气、供电、供热等）、环 保污染治理类（如污水处理、垃圾处理、固体废弃物等）、交通类（如铁路、公 路、水运、航空）、城市市政类（如城市路桥、轨道交通、地下管廊、海绵城市）、 其他类（如河道治理、特色小镇等）。2、适用阶段：项目前期、项目建设阶段、项目运营阶段、项目移交阶段及 后续阶段。3、适用目的：项目筹备构建项目、前期可研、项目结构确定、项目或方案 的选择与决策、投资估算与资金筹措、招标投标核心条件确定、社会投资方选择、 合
6、同拟定、谈判签约、建设施工、运营管理、项目再融资、收入成本核算、绩效 考核、社会投资方合理回报确定、政府补贴确定、审计监督、争议解决、投资方 正常或非正常退出、信息公开、公众参与、结束运营移交、后续运营、项目中间 评价和后评价等。第四条 导则应用的重要前提条件1、区分项目类型：适用于基础设施类 PPP 模式项目（政府投资项目可参照）。2、区分不同目的、不同阶段：项目前期构建筹备、项目选择决策、项目招 投标、项目建设、项目运营、项目移交、项目后续。3、区分实施前后：项目筹备、构建、决策、谈判签约阶段与项目开始实际 操作实施阶段。4、区分项目参与者的立场与角度：政府、社会投资方、咨询方、绩效考核、
7、 监督、审计、中间及后评价等部门或单位均使用本导则（规则与计算方法），完 成各自不同的工作。第五条 导则应用的重要制约条件1、PPP 模式项目合作期是有限的（目前财政部规定10 年到30 年或略多）。2、PPP 模式项目运营提供的产品或服务不可中断（个别临时、短暂停止除 外）。3、PPP 模式合作期正常结束时项目公司或项目社会投资方不得有未偿还债 务移交给政府或后续运营公司。（依据财政部 2016 年 PPP 项目财政管理办法， 但是实际中可能并不合理）4、PPP 模式项目产出的价格（产品或服务价格）是由政府经过必要程序确 定，而非由市场供求自发决定。5、PPP 模式项目在运营期每年要定期进行
8、项目收入成本费用核算、绩效考 核评价、审计、社会投资方合理回报计算、政府对项目社会投资方合理回报的资 金短缺补贴计算与支付（以支付给项目公司的形式，视该年经营实际情况）、项 目社会投资方合理回报的支付、政府对项目可行性缺口补贴计算与支付。6、PPP 模式项目获得的政府补贴（用于项目可行性缺口补贴和社会投资方 合理回报补贴）属于非税收入，无需缴纳公司所得税。（目前国家对此内容尚无 明确规定）第六条 导则应用的配套条件（每个 PPP 模式项目在签约阶段必有的双方约定）1、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点的产品或服务标准（双方确认的 对项目产出的数量、质量、时间、效果、安全等方面的要求）。2
9、、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点与实际的项目业务需求量测算方 法（可以委托其他专业单位承担，业务量预测结果由双方确认）。3、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点与实际的项目产出价格确定与调 整方法（经双方确认）。4、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点与实际的运营成本费用构成明细 清单以及各明细项的计算方法（全部计算公式）（经双方确认）。5、当有非主营业务分为必有业务或配置业务（附加其他资源）作为双方合 作条件时，应该分别具有项目各项业务的收入和支出构成以及具体计算方法（经 双方确认）。6、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点与项目实际的收入成本核算办法 （经双方确认）。
10、7、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点与项目实际的绩效评价方法（经 双方确认）。8、具有符合该具体 PPP 模式项目行业特点与项目实际的建设阶段与运营阶 段的奖惩办法（经双方确认）。第七条 导则与有关文件规定的衔接1、导则是针对基础设施类 PPP 模式项目财务计算分析评价工作需要而制定， 对政府部门已有的现行有效且正确的规定，自动适用。原则上，政府文件已有规 定的，导则按需要引用，不另做规定。对政府现行有效文件中存在的不合理的部 分，导则做出规定。当基础设施类PPP模式项目实际工作中遇到此种情况时，以 导则的规定为准。2、各类项目中应遵循本导则中的基本原则和基本计算方法，但是导则不限 制
11、各类项目依据实际情况，采用各种合理有效方法解决各种实际问题。在解决项 目中遇到的各种问题时，应该系统思维、注意问题产生的原因以及与其他因素的 相互联系，提出的解决方案应该理论正确、实际可行，使得与此解决方案有关的 工作以及后续有关工作可正常进行（没有后遗症）。3、导则将依据实际情况，在适当时机进行修改完善，以持续满足基础设施 类 PPP 模式项目计算分析评价的需要。第八条 导则解释1、导则中涉及到 PPP 模式项目产出价格方面的内容，由国家发展和改革委 员会价格业务管理单位负责解释。2、导则中涉及到 PPP 模式项目政府财政补贴方面的内容，由国家财政部政 府补贴业务管理单位负责解释。3、导则中
12、涉及到 PPP 模式项目物有所值、财政承受能力方面的内容，由国 家财政部负责PPP模式项目的业务管理单位负责解释。4、导则中涉及到 PPP 模式项目税收方面的内容，由国家税务总局税收业务 管理单位负责解释。5、导则中涉及到 PPP 模式项目其他方面的内容，由国家发展和改革委员会 投资业务管理单位负责解释。6、对导则进行解释时，有关责任部门认为需要跨部门或多单位协调时，其 他相关的政府负责单位应该及时给予配合。7、上述政府部门各负责单位对导则所做出的任何解释，均应及时并同时在 国家发展和改革委员会、财政部的网站公布，便于全国查询使用。第二章基础设施类PPP模式项目财务计算分析评价基本方法与原则第
13、一条 基础设施类 PPP 模式项目财务计算分析评价内容依据政府现行项目评价、财务会计、税收等有关规定（有关PPP模式项目的 税收规定目前不明确，暂按导则规定计算），对项目范围内的全部产出、全部投 入按照市场价格或经过政府认可的价格进行计算。依据项目的实际情况，重点进 行项目结构合理性分析评价、项目财务生存能力分析评价、项目偿还债务资金能 力分析评价、项目盈利能力分析评价、进行项目可行性缺口计算和政府对项目可 行性缺口补贴计算、进行项目社会投资方合理回报计算、进行政府对项目社会投 资方合理回报的资金缺口补贴计算、项目物有所值分析评价、项目财务承受能力 分析评价（注：财政承受能力分析评价的执行单位
14、为财政部门单位，而非项目单 位）。第二条基础设施类PPP模式项目财务计算分析评价基本方法1、费用效益方法（基础设施类PPP模式项目）对项目在整个计算期中各年的产出和投入采用货币化计量，分别进行项目产 出效益和项目投入成本费用（含投资）的计算。采用现金流折现方法，分别站在 项目、项目资本金、项目政府方、项目社会投资方、政府方等不同角度，分别对 项目各年投入产出现金流量或相应的现金流量进行折现计算，分别得到项目投资 的净现值、内部收益率；项目资本金的净现值、内部收益率；项目社会投资方的 净现值、内部收益率；项目政府投资方的净现值、内部收益率；两种项目运作模 式下的政府方（物有所值）的净现值，其他投
15、资方的净现值、内部收益率等。2、现金流量法（基础设施类PPP模式项目）项目财务计划现金流量表是反映项目公司在核算期间内全部现金流入和全 部现金流出的计划（在项目实施前）或真实记录。现金流量法是依据基础设施类 PPP 模式项目的特点专门提出的特定方法，以解决在使用项目利润表时出现的各 种问题，突破利润表的局限性。从利润表无法得出项目在计算期各年是否存在资 金短缺的正确信息。而项目各年出现资金短缺，才是项目不可行的真实情况。1）采用现金流量法计算项目可行性缺口（非折现现金流计算）采用现金流量法计算项目全过程（计算期）各年中经营现金流、投资现金流、 筹资现金流，通过对项目各年现金流量的计算分析，依据
16、项目各年累计净现金流 的情况，计算评价项目各年的财务生存能力，计算判断项目各年的资金短缺情况， 得出在项目计算期中各年的项目可行性缺口数据（注：精确计算需要与项目社会 投资方合理回报匹配交叉进行），并以此数据计算政府对项目各年的可行性缺口 补贴。2）采用现金流量法计算项目社会投资方（项目公司）合理回报（折现现金 流计算）以加入政府对项目各年可行性缺口补贴之前的项目各年经营净现金流为基 础，作为社会投资方的现金流入，以项目现金流量中社会投资方在项目各年投入 的资金数额作为社会投资方的现金流出，建立在整个项目计算期中各年的社会投 资方现金流量。使用政府和社会投资方共同达成的基准收益率，计算各年项目社 会投资方合理回报的具体数值（理论值）。3）项目可行性缺口与项目社会投资方合
