互联网金融的发展

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1、互联网金融的发展小结自己这些日子看了不少电商，以及互联网金融的文章，突然想写点什么， 参考了很多杂志，也百度了很多东西的意思，个人了解有限，肯定有很多不足 的地方。传统金融脱媒的三次浪潮（金融脱媒是指在金融管制的情况下，资金供给 绕开商业银行这个媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金外循 环。金融市场的完善、金融工具的产品的创新等都会导致金融脱媒）1、20世纪 90 年代证劵市场突飞猛进，家庭金融资产构成从银行储蓄为主 转为证劵分流。2、近5年来利率市场化和金融监管催生了影子银行，拓展出大量直接融资 模式3、互联网金融可看待为传统金融脱媒第三次浪潮，因为它重构已有融资格 局，改变商业

2、银行的价值创造和价值实现的方式，带来全新的金融理念。阿里巴巴无疑是传统金融的最早搅局者。目前互联网金融主要有三种商业 形态：1、传统金融机构将其金融业务互联化（如网络银行，劵商互联网销售）。2、互联网企业凭借着自身技术、数据、渠道优势来开展金融业务（如 余额宝、百度百发、阿里金融，京东供应链金融）3、以互联网概念为基础开展金融业务（P2P,众筹）电子商务企业与线下企业类似同样具有对商运资金以及临时周转资金的需 求。根据阿里巴巴平台调研数据约 89%企业客户需要融资,其中 100 万以下的 占87.3%,而 100万以下的融资需求永远是传统金融行业的短板（传统商业银行 掌控着 80%金融资源,却

3、服务于国企、上市公司、行业垄断型企业,这些企业 并不缺钱,只有将廉价的信贷资金拿去放高利贷。而市场经济中的主力军最活 跃的细胞民营企业、中微企业等急需金融资金却得不到银行支持。信贷资源错 配大大制约了整个市场经济的发展）,因此互联网企业就成为互联网金融业务的 生长土壤。互联网金融主要大概分为三块,第三方支付,互联网理财,互联网融资。一、第三方支付1、网络支付时代：第三方支付市场支付宝、银联、财付通竞争激烈（支 付宝凭借电商平台优势,银联主要依靠内在体系优势）。2、移动支付时代：看着光棍节支付宝收到 350 亿,谁都眼红,要知道 这 350 亿至少在支付宝内呆七天,支付宝将得到多少收益,支付宝就

4、是一个源 源不断的现金流带给阿里巴巴无数的资金。腾讯为了分得第三方支付市场的一 勺羹,推出微信支付（只需绑定银行卡,就可在微信内、公共号内、 APP 中方便 快捷的完成支付）,微信支付依靠着自己的 6亿用户只需一个爆款应用就能让微 信支付用户爆发。支付宝也壮汉断腕,宣称在电脑上进行支付宝之间的账户转 账将收取手续费,而用支付宝钱包则不用,目的是让支付宝除了成为一个支付 工具,更成为一个入口。银联也推出了手机支付,这让第三方支付市场变得更 加激烈。3、 第三方跨境支付业务试点（随着人民币的升值和跨境物流配送的逐 步完善中国网购人群的迅猛增长和网购消费能力的提高,越来越多的消费者已 不满足于国内购

5、物,将目光转向海外）第三方跨境支付突破了个人结售汇每年 五万美元的额度限制,方便了国内消费者在国外消费购物,也方便了小商通过电商向国外消费者卖出产品，通过第三方支付平台进行境外购物，不仅可以免 去兑换外币的困扰，节省货币转换费等换汇成本，而且极大提升境外购物用户 的体验。二、互联网理财1、阿里巴巴推出余额宝，因首日完成 5000万元货币基金申购而令人震惊。但短短几个月就被百度百发轻松超过，百发仅用几个小时销售就超十亿元。 看大这么大的市场，腾讯也坐不住了，微信将联合财付通推出理财平台，基金 业老大华夏基金也在微信平台推出理财工具。2、今年中国国平安保险与马云、马化腾。三马联合推出众安保险，作为

6、首家获得互联网保险公司牌照的拥有者，众安保险定位为服务互联网，主要 经营与互联网交易相关的企财险、货运险、责任保险。其目标不仅在于产品销 售的互联网平台还包括产品形态的变革和业务模式的网络化，意在打通整个保 险产业链。三、互联网融资、网贷 网络贷款和融资的互联网金融一直迅速发展。网络小贷除了做得风生水起 的阿里金融外还有以下几种：P2P (个人对个人的网络信贷平台)更是短期内迅速发展，介绍一下P2P是 英文peer to peer的缩写，P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的 借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。2005 年全球第一家 P2P 网贷平台 Zopa 在伦敦上线运

7、营，发展势头非常好。2007 年中国第一家 P2P 网贷平台成立， P2P 能让借贷人得到更多的利息，贷款人付出更少的利息，手 续也比银行简便，快捷目前P2P主要由以下几种模式：( 1) 线上交易模式(2) P2P 平台下的债权合同转让模式(3) 大型金融集团推出的互联网服务平台(平安保险投资成立国内的陆 金所)(4) 还有以交易参数为基点,结合020，将线下商务机会与其互联网相结 合的综合交易模式(如宜信)中国的P2P已经与传统的P2P渐行渐远，大部分引进担保公司，承诺保本。 国内没有明确的监管，平台资质参差不齐，经常出现危机事件。还有众筹模式(及大众筹资，用团购+预购的模式向网友募集项目资

8、金的模 式)这种模式让小企业、艺术家、个人对公众展示他们的创意，进而获得所需 资金，是创业者可以通过众筹获得项目启动的第一笔资金。P2C ( Service Provider to Consumer )是继 B2B、B2C、C2C、O2O 之后的又一个电子商务新概念。在国内叫做：生活服务平台中国雅虎整合口碑 网、谷歌中国推出生活搜索平台都象征着P2C正在互联网行业逐渐兴起。尽管 生活服务领域市场潜力巨大，但在互联网的世界中目前尚未出现寡头分割的局 面，这让互联网巨头看到了转型生活服务的机会，越来越多的网站开始走向 P2C 的模式， P2C 把老百姓日常生活当中的一切密切相关的服务信息，如房产、

9、餐 饮、交友、家政服务、票务、健康、医疗、保健等聚合在平台上，实现服务业 的电子商务化。但我们今天说的P2C (Peer to Company)模式，是一种网络借贷 (目前有爱投资、积木盒子)，它不同于传统的P2P(Peer to Peer)借贷，是传 统P2P借贷模式的安全性增强版。传统P2P在国内又称人人贷，是一种独立于 正规金融机构体系之外的个体借贷行为，其作为民间借贷行为的阳光化，在“被 遗忘的金融市场”做了普惠金融意义的事情。随着P2P行业被人们接受程度的不 断加深，一方面，投资者享受 P2P 这种直接融资方式带来的高收益，同时对借 款人还款能力的担忧从未停止。为从结构上解决这一矛盾

10、，提供投资者一个风 险真实可控而收益有竞争力的新型投资渠道，P2C借贷，在借款来源一端被严 格限制为有着良好实体经营、能提供固定资产抵押的有借款需求的中小微企业。 P2C模式较传统P2P借款人为个人、标的为信用借款的借贷模式而言，安全保 障更实际且有力度。面对网络融资借贷平台对企业客户的分流，减少互联网经融的冲击，传统 金融行业也开始尝试线上信贷业务。列如平安集团投资 4.2 亿打造的上海陆家嘴 国际金融交易市场。招商银行转战网上银行（目前招商银行全国物理网点仅有 900 家，甚至不及国有大行零头，但网上的替代率达到 90%），建行的善融商务 电子商务网站应运而生，中行的云购物等等。尽管如此，

11、但在互联网金融的冲 击下，传统银行遭遇前所未有压力，不仅传统的支付模式的根基被第三方支付 动摇，多年来居于垄断地位的理财产品销售渠道也被互联网分流，今年以来余 额宝、百度百发更是生生的将银行存款大把转移，而不断壮大的阿里金融和 P2P 等网络贷款模式也对银行贷款业务构成威胁，可以说银行的好日子已经到头了。四、融360金融界的百度（APP是我要开卡）当选择太多的时候，我们就需要借助工具进行比较判断了，同样适用于金 融产品。就在互联网金融各种理财以及传统金融各种理财产品让人眼花缭乱时，在 大互联网金融全面爆发，大多数创业公司致力于P2P、众筹、小微贷款模式时, 融 360 独辟蹊径走上了金融垂直搜

12、索领域。金融服务与市场需求之前产生差距的原因是由于信息不对称，客户对金融 产品不了解，同时金融产品也很复杂。这在某种程度上造成了中小企业融资困 难，也让银行金融机构获取客户难度加大、成本高昂，因此旨在解决信息问题 的金融垂直搜索平台在国内拥有巨大市场潜力。其实这种金融垂直搜索在国外 成熟的金融市场早有先例。据国外机构调查，欧美市场有超过 88%的网民在选 择金融产品是会经过网络进行搜索调研，其中 66%的用户会经过用户查询后通 过网站直接申请银行联系。通过合作金融机构的效果付费，以及广告模式等融 360已经赚得盆满钵满。发表下个人观点：觉得阿里巴巴最大的竞争对手应该是腾讯，之前自己什 么都不知

13、道，其实现在阿里巴巴要想保住其电商王者地位也不容易，电商这块 竞争太激烈。目前用马云的话来说创业 14年来，阿里巴巴已经建成了一个生态系统，渗 透到每一个中国人的生活中，阿里旗下的一淘网成为消费者找商品和比价的入 口，淘宝则聚集了数以万计的商家，数以亿万计的商品，并为大商家云集的天 猫带去足够多的流量和人气，支付宝负责交易结算和信用担保，就连一向较弱 的物流也通过新组建的菜鸟网络补上短板。这只是大的生态系统。支付宝，余 额宝、阿里金融也形成小的生态系统，人们网购，把钱支付到支付宝里，支付 宝并不是立即把钱给商家，钱会呆在支付宝里一段时间，不断地有人网购，支 付宝钱就会不断增加，由于支付商家要过

14、一段时间，支付宝便可以把钱通过阿 里金融放贷出去，获得收益。余额宝的高利息吸引更多人使用支付宝。正因为 阿里巴巴构建了如此完美的生态系统，才能在PC互联网时代把京东，苏宁等对 手远甩身后。如今阿里发现很难在移动互联网上复制同样完美的生态系统，但 在那小小的手机屏幕上，消费者更愿意利用锁片时间和好友们在蘑菇街等移动 购物平台上分享心得，而没那么多块状时间和精力去逛淘宝。而腾讯不一样， 腾讯的手机QQ,微信几乎移动设备上都装有，用户打开频率极高，微信开放平 台对商家全面开放和微支付的的全面引入，高达两亿的活跃用户将尝试进入腾 讯精心构筑的移动购物乐园。为了延缓腾讯进军电子商务的的步伐，阿里开发 出

15、“来往”正对腾讯手机QQ和微信进行大规模的侵扰。不光如此，天猫也开始 做020,今年双十一，天猫联合银泰百货、优衣库等3万多家线下门店共同参 与这次活动，消费者只要在线下门店扫商品二维码就可以将其收藏到天猫的购 物车当中，享受低至五折的商品。个人觉得阿里电商王者的地位短时间内还是很难动摇。只不过互联网金融， 电子商务这块竞争越来越大，小企业很难生存。比尔盖茨说过“ 21 世纪要么电 子商务，要么无商可务”的确是这样的，想大型零售业银泰、北京王府井都开 始做自己的网上商城。因为很多机会如果不把握你就会被超越，像因特尔专注 做PC芯片,最近两年营业额一直没增长，就是因为因特尔之前没把握住在手机， 平板电脑芯片的市场，高通和三星成为手机平板电脑领域的最大赢家。第一次觉得英语真的很重要，起码在我们中国还比较落后的情况下，因为 欧美的很多方面比如金融市场比我们成熟，像融360，P2P都是在国外发展比较 好，然后中国一些比较有想法的人接触到这个信息，开始在中国做，因为他们 是第一批，所以他们都富有了。不懂英语等我们在各种资讯上接触到这个信息， 别人早就把这个项目做起来了。