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1、学习目标学习完本章后，应该能够做到：1. 可出售投资（AAvailaable-ffor-saale innvestmment）的的会计处理2. 使用投资的权益益法3. 理解合并财务报报表4. 长期债券投资的的会计处理5. 外币交易的会计计处理6. 解释外币折算调调整7. 在现金流量表上上报告投资活活动通用汽车（欧洲洲）公司在整个欧洲洲设计、生产产和销售汽车车和零部件。生生产厂家分布布于11个国国家，在255个国家设有有当地的销售售公司。通用汽车公公司年报，11998年通用汽车公司及及其子公司合并资产负债表表（部分，已已调整）（单位：十亿美美元）1998年12月31日1997年12月31日资产1
2、资产总额$257.4$231.8负债2负债总额$242.4$214.3股东权益3优先股4普通股，面值$11.11.25资本盈余（主要要是实收资本本超过面值的的部分）12.615.46留存收益7.05.47小计20.722.08累计外币折算调调整(1.1)(0.9)9未实现投资损益益净额0.50.510其它(5.1)(4.1)11股东权益总额15.017.512负债和股东权益益总额$257.4$231.8近似后少于55亿美元通用汽车公司（GGM）是世界界上最大的企企业，每年的的收入为16610亿美元元，资产总额额为25700亿美元，如如公司19998资产负债债表所示。GGM包括数以以百计的独立立
3、企业，这些些公司的财务务报表合并后后在通用汽车车的名下报告告。这些企业业中有通用汽汽车承兑公司司（GMACC）、休斯电电子公司（HHughess Elecctroniics）和GGM Loccomotiive。GMM的财务报表表由于合并了了这些企业和和其他GM企企业的报表，因因而称为合并并财务报表。许多GM拥有的的企业都位于于国外。GMM跨国经营的的直接结果就就是出现在资资产负债表股股东权益中的的累计外币折折算调整项目目（第8行）。通用汽车公司还还持有投资，资资产负债表上上有未实现投投资损益净额额项目（第99行）。19998年122月31日，GGM持有的投投资的当时市市价高于投资资成本5亿美美
4、元。在这一一章，我们将将学习所有这这些项目。通过本课程的学学习，你已经经逐渐熟悉了了Gap、IIntel和和IHOP的的财务报表。你你已经见到了了在一套财务务报表中可能能碰到的大部部分项目，只只有一小部分分还没有。这这一章继续学学习财务报表表，讲述长期期投资和国际际化经营，以以及如何使用用它们。长期投资的会计计处理投资有各种规模模和形式从购买部分分股票到购买买整个企业，还还有债券投资资。在前几章章中，我们从从证券发行者者的角度已经经谈论过股票票和债券。在在第5章，我我们讲了短期期投资。在本本章我们讲述述长期投资。首首先，我们回回顾一下投资资交易是如何何发生的。股票投资：回顾顾股票价格投资者更多
5、的是是从他们自己己当中购买股股票，而不是是从股票发行行者那里。每每股股票只发发行一次，但但它在这之后后可以在投资资者手中交易易许多次。在在市场上，如如纽约证券交交易所和美国国证券交易所所，个人和企企业相互之间间买卖股票。美美林公司和爱爱德华琼斯公公司（Edwward JJones）这这类的经纪人人促成交易并并收取佣金。经纪人会“为股股票报价”，就是说出出股票的每股股当前市场价价格。这些金金融机构的报报价以美元为为单位，变动动幅度是八分分之一美元。以以32出售的股票票每股价值$32.1225。列示为为55的股票每股股售价是$555.75。图表10-1波波音公司的股股票信息52周最高最低股票名股利
6、成交量（1000股/手）最高最低收盘净变动11474Boeing1.1210598109108109图表10-1显显示的是大型型飞机制造商商波音公司（TThe Booeing Compaany）的股股票信息，和和报纸上列示示的信息一样样。在前522周内，波音音公司普通股股的每股最高高价是$1114.50，最最低价是$774.1255。年现金股股利是每股$1.12。前前一天共有110598000股（100598100）波波音公司普通通股成交。这这些交易的成成交价最高是是每股$1009.8755，最低是每每股$1088.75。这这一天的收盘盘价$1099.125比比前一天的收收盘价低$00.50。
7、投资者、被投资资企业和投资资类型为了进一步讨论论股票投资，我我们需要定义义两个关键术术语。拥有一一家公司股票票的个人或企企业称为投资资者。发行股股票的企业是是被投资企业业。如果你拥拥有波音公司司的普通股，你你就是一名投投资者，而波波音公司就是是被投资企业业。股票投资是投资资者的一项资资产。这项投投资可以是短短期的，也可可以是长期的的。短期投资资有时称为为有价证券是流动资资产。要在资资产负债表列列为流动项目目，该项投资资必须是速动动的（能够随随时变现）。而而且投资者计计划在一年内内将该项投资资变现或用它它来偿付流动动负债。在第第5章我们已已经看了如何何核算短期投投资。不同时符合短期期投资的两条条
8、要求的投资资归为长期投投资，是非流流动资产的一一项。长期投投资包括投资资者计划持有有超过一年或或不打算变现现的股票和债债券。图表110-2显示示了短期投资资和长期投资资在资产负债债表上的位置置。在本章的的其余部分，我我们将只关注注长期投资。图表10-2在在资产负债表表上报告投资资流动资产$X现金X短期投资X应收账款X存货X预付费用X流动资产总额$X长期投资（或简简记为投资）X地产、厂房和设设备X无形资产X其它资产X我们按流动性从从大到小的顺顺序报告资产产。现金是最最具流动性的的资产，接下下来是短期投投资、应收账账款等项目。长长期投资的流流动性不及流流动资产，强强于地产、厂厂房和设备。但但许多公
9、司将将长期投资列列于地产、厂厂房和设备之之后。股票投资假设投资者在被被投资公司持持有的股份少少于20%，我我们在该情形形下开始对股股票投资的讨讨论。这类股股票投资可分分为两种：l 交易性投资（TTradinng Invvestmeent），或或l 可出售投资交易性投资是为为在交易中获获得利得而打打算在近期内内几天、几几周或几个月月内出售的投投资。因此交交易性投资被被归为流动资资产（见图表表10-2中中的短期投资资）。可出售投资是除除交易性投资资以外的所有有股票投资。企企业计划在一一年内出售的的可出售投资资归为流动资资产。其他可可出售投资归归为长期投资资（图表100-2）。将投资划分为交交易性投
10、资和和可出售投资资之后，投资资者要对这两两类投资分别别核算。我们们从可出售投投资核算开始始。可出售投资的会会计处理市价法被用来核核算可出售股股票投资，因因为企业计划划按市价再次次出售股票。在在市价法下，成成本仅仅是记记录该项投资资的最初数字字。这些投资资在资产负债债表上报告其其现行市场价价格。假设戴德公司（DDade,IInc.）以以35的市价购买买了10000股惠普公司司（Hewllett-PPackarrd Commpany）的的普通股。戴戴德公司计划划持有超过一一年，因而归归为可出售投投资。戴德公公司记录该项项投资的分录录如下：20X12月23日长期投资（10000$35.775）357
11、50现金35750购买投资。资产=负债所有者权益35750=0035750假设戴德公司收收到惠普公司司发放的每股股$0.222的现金股利利。戴德公司司记录收到股股利的分录入入下：20X17月14日现金（10000$0.222）220股利收入220收到现金股利。资产=负债所有者权益收入220=00220收到股票股利与与收到现金股股利是有所不不同的。收到到股票股利时时，投资者不不记录股利收收入。相反，投投资者只做备备忘分录记录录新收到的股股份数。因为为投资者持有有的股份数增增加了，所以以每股成本下下降。例如，假假设戴德公司司收到惠普公公司5%的股股票股利。戴戴德公司会收收到50股（先先前持有的11
12、000股的的5%）股票票，同时做如如下备忘分录录：备忘录收到到股票股利：收到惠普公公司5%的股股票股利500股。新的每每股成本为$34.055（成本$3357501050股股）。戴德公司在将来来所有会影响响对惠普公司司投资的交易易中，都会使使用新的投资资成本，每股股$34.005。以现行市场价格格报告可出售售投资由于市价与决策策的相关性，可可出售股票投投资在资产负负债表上报告告其市场价格格。这样报告告要求把投资资从原来的账账面价值调整整到现行市场场价格。假设设戴德公司对对惠普公司的的普通股投资资在20X11年12月331日的市场场价值是$336400。此此例中，戴德德公司作为投投资者要做以以下
13、调整分录录：20X112月31日投资市价调整准准备（$366400$357500）650未实现投资利得得650调整投资市价。投资市场价值的的上涨增加投投资者的股东东权益。资产=负债所有者权益650=0650投资市价调整准准备是同长期期投资账户一一同使用将投投资的账面价价值调整为现现行市场价值值的调整账户户。此例中，投投资成本（$357500）加上调整整准备（$6650）等于于投资的账面面价值。长期投资投资市价调整准准备35750650投资的账面价值值=市场价值值$364000由于投资的市价价上涨，所以以这里的调整整准备账户是是借方余额。如如果投资市价价下降，则贷贷记调整准备备账户，投资资的账面
14、价值值是投资成本本减调整准备备。调整分录（第4462页底）的的另一方是贷贷记未实现投投资利得。如如果投资市价价下降，则借借记未实现投投资损失。未未实现投资利利得或损失是是由投资市价价的变化引起起的，而不是是投资的实际际出售。对可可出售投资来来说，未实现现利得账户和和未实现损失失账户在财务务报表的两个个地方反映：l 其它全面收益，该该项目可以在在收益表中的净净收益下面单单独反映，或或者在单另的的全面收益表表中反映。l 累计其他全面收收益，该项目目是股东权益益的一个单独独部分，列在在资产负债表表的留存收益益后面。下面列示戴德公公司在20XX1年底的财财务报表中如如何报告它的的投资和相关关未实现利得得（所有其它它数值都是为为文中列示需需要假定的）：收益表：资产负债表：收入$10000资产：费用，包
