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1、宝盈货币市场证券投资基金第3季度报告9月30日基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期： 十月二十五日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大漏掉，并对其内容的真实性、精确性和完整性承当个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于10月22日复核了本报告中的财务指标、净值体现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大漏掉。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定赚钱。基金的过往业绩并不代表其将来体现。投资有风险，投资者
2、在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募阐明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自7月1日起至9月30日止。2 基金产品概况基金简称 宝盈货币基金主代码 213009基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 8月5日报告期末基金份额总额 132,673,138.43份投资目的 在保持低风险与高流动性的基本上，追求稳定的当期收益。投资方略 本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差方略、套利交易方略等积极的投资方略相结合，对各类可投资资产进行合理的配备和选择。投资方略考虑各类资产的风险性、流动性及收益性特性，把风险控制在预算之内，在不增长风险的基本上保持高流动性，最后追求稳定的收益。业绩比较基
3、准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率(税后)。本基金定位于钞票管理的工具，采用活期存款税后利率作为本基金的业绩比较基准，更能体现本基金良好的流动性与安全性。如果此后有其他代表性更强的业绩比较基准推出，或有更科学客观的权重比例合用于本基金时，本基金管理人可根据维护基金份额持有人合法权益的原则，对业绩比较基准进行相应调节。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，在履行合适程序后实行，并在更新的招募阐明书中列示。风险收益特性 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。基金管理人 宝盈基金管理有限公司基金
4、托管人 中国建设银行股份有限公司下属两级基金的基金简称 宝盈货币A宝盈货币B下属两级基金的交易代码 213009213909报告期末下属两级基金的份额总额 30,870,005.50份101,803,132.93份3 重要财务指标和基金净值体现3.1 重要财务指标单位：人民币元重要财务指标报告期(7月1日-9月30日)宝盈货币A宝盈货币B1本期已实现收益82,947.15343,499.002本期利润82,947.15343,499.003期末基金资产净值30,870,005.50101,803,132.93注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其她收入（不含公允价值变动收益）扣
5、除有关费用后的余额。2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，本基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。3.2 基金净值体现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1宝盈货币A阶段净值收益率净值收益率原则差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率原则差过去三个月0.3039%0.0037%0.0907%0.0000%0.2132%0.0037%注：本基金收益分派按日结转份额。2宝盈货币B阶段净值收益率净值收益率原则差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率原则差过去三个
6、月0.3650%0.0037%0.0907%0.0000%0.2743%0.0037%注：本基金收益分派按日结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金合计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较宝盈货币市场证券投资基金合计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（8月5日至9月30日）1、 宝盈货币A注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配备比例符合基金合同中的有关商定。2、 宝盈货币B注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配备比例符合基金合同中的有关商定。4 管理
7、人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限阐明任职日期离任日期陈若劲本基金基金经理、宝盈增强收益债券型证券投资基金基金经理-8-6-7年陈若劲，女，1971年生，香港中文大学金融MBA，具有7年证券从业经历。曾在第一创业证券有限责任公司固定收益部从事债券投资、研究及交易等工作，4月加入宝盈基金管理有限公司任债券组合研究员。现任宝盈基金管理有限公司宝盈增强收益债券型证券投资基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。4.2 报告期内本基金运作遵规守信状况阐明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规及基金合同等有关基金
8、法律文献的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项阐明4.3.1 公平交易制度的执行状况基金管理人根据证券投资基金管理公司公平交易制度指引意见和宝盈基金管理有限公司公平交易制度对本基金的平常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行状况良好。本报告期内，严格遵守法律法规有关公平交易的有关规定，在投资活动中公平看待不同投资组合，无损害组合持有人利益的行为。4.3.2 本投资组合与其她投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
9、本投资组合与管理人旗下的其她投资组合的投资风格存在较大的差别。由于投资风格的差别，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。4.3.3 异常交易行为的专项阐明本报告期内，本投资组合与管理人旗下的其她组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资方略和业绩体现阐明4.4.1 报告期内基金投资方略和运作分析报告期内，在商业银行年中考核结束、央行5月下旬以来至7月中旬合计向市场净投放1万亿左右的资金等因素的影响下，市场资金面一改6月以来的紧张局面，逐渐富余起来。进入3季度，随着资金面的缓和，资金利率大幅下行，隔夜回购利率由期初的2.24%一度下行到最低的1.
10、43%的水平，7天回购利率也由期初的2.65%一度下行到最低的1.64%的水平。在资金利率下行的带动下，各期限央票品种二级市场收益率水平也都浮现了明显的下行。3月央票收益率由期初的2.26%一度下行到最低的1.65%左右的水平，1年央票由期初2.35%一度下行到最低的2.09%的水平，央票发行利率与二级市场收益率倒挂现象有所缓和。但进入9月份，随着工行转债的发行，以及中秋、国庆两节资金需求较高，市场资金面又有所紧张。隔夜回购利率从8月末1.55%左右的水平上行至9月末2.61%左右的水平，7天回购利率从8月末1.75%左右的水平上行至9月末2.85%左右的水平。受此影响，各期限央票品种二级市场
11、收益率也有所上行，其中3月央票上行幅度最大，平均在20bp左右的水平，1年期央票上行了约2bp。因此，央票发行利率与二级市场收益率倒挂现象又有所加剧。报告期内，我们的配备以三个月以内的央票为主，而短融券则基本保持了二季度以来配备的品种。4.4.2 报告期内基金的业绩体现货币A：本基金在本报告期内净值增长率是0.3039%，同期业绩比较基准收益率是0.0907%。货币B：本基金在本报告期内净值增长率是0.3650%，同期业绩比较基准收益率是0.0907%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望四季度，我们觉得随着节后资金需求回落、季末效应的消退，9月市场资金紧张的局面将有所缓
12、和，资金面又将重新回归宽松。但整体而言，四季度市场资金状况将较三季度有所紧张，因素在于：一方面，四季度公开市场到期资金量一般较少；另一方面，四季度经济仍将呈现“内需企稳、外需下降的特性”，贸易顺差将有所减少；最后，除非美元继续大幅贬值，否则人民币相对于美元继续加速升值的也许性也不大。我们估计四季度初，资金利率将会有所回落，但四季度资金利率中枢水平将高于三季度。在央票发行利率与二级市场收益率倒挂现象明显、加息预期强化、资金利率难大幅回落的背景下，四季度央票发行利率上行压力加大，估计各期限央票品种二级市场收益率整体中枢水平也较高于三季度。基于以上的判断，我们在四季度将在有关法规政策容许的范畴内，维
13、持较低的组合久期，以防备收益率上行的风险。为了更好的提高组合的整体收益，我们将关注收益率曲线短端上行后短融券的配备价值以及收益率有吸引力的浮息品种。此外，我们也将保存合适的钞票和超短期央票等资产以保证组合足够的流动性。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合状况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1固定收益投资90,032,176.4667.77其中：债券90,032,176.4667.77 资产支持证券-2买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-3银行存款和结算备付金合计32,280,336.3124.304其她各项资产10,528,002.837.935合计132,8
14、40,515.60100.005.2 报告期债券回购融资状况序号项目占基金资产净值比例（）1报告期内债券回购融资余额0.44其中：买断式回购融资-序号项目金额占基金资产净值的比例（）2报告期末债券回购融资余额-其中：买断式回购融资-注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简朴平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20的阐明本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的状况。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本状况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 73报告期内投资组合平均剩余期限最高值116报告期内投资组合平均剩余期限最低值49报告期内投资组合平均剩余期限超过180天状况阐明本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（）130天以内62.03-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-230天(含)60天0.00-
