项目投资效益分析

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1、项目投资效益分析篇一：项目效益分析信息化项目投资效益分析的一个方法与案例引言：在国家的指导和支持下，加上市场经济和全球化的影响，中国的企 业加快了信息化的进程，为了让 IT 的投资价值显现出来，需要一种合理的评估 和效益分析方法。信息化项目投资效益分析的一个方法与案例（上）李劲华在国家的指导和支持下，加上市场经济和全球化的影响，中国的企业加快 了信息化的进程，为了让 IT 的投资价值显现出来，需要一种合理的评估和效益 分析方法。信息化项目的投资效益分析出现的许多理论、原则和方法，例如：总 体拥有成本 TCO、经济增加值 EVA、总体经济影响 TEI、平衡记分卡 BSC，等等， 但是，这些方法由

2、于下列主要原因，使得企业常常感到无从下手，不能计算出信 息化项目的投资效益：缺乏可操作性：这些方法都没有给出具体可以运用的具体步骤和工具； 没 有统计数据：这些方法基本上是源自国外，其中使用的指标和数据不能直接应用；缺乏应针对性：这些方法的通用性强，但针对性弱，它们既可以应用到 CRM、 ERP，也可以应用在 PLM 或者 EIP，在实际应用中缺乏说服力。最近几年，国家和地方政府为了推广信息化进程，利用各种形式投入专项 资金，扶持企业的信息化建设。笔者所在的企业曾分别获得国家和省政府的信息 化贷款、拨款等资助。由于信息化专项资金额度巨大，企业在决定是否申请资金、需要多少的时候，除了考虑企业的发

3、展，最关心的就是信息系统的应用效 果，什么企业可以收回投入资金并获得赢利。下面，结合笔者所在公司获得国家信息化资金支持后，介绍我们在信息化 项目投资分析方面的具体实践，期望给国内同行更多的帮助。为了方便起见，以 后称笔者所在公司为 X 公司。1.1. 信息化效益分析的考虑因素我们认为信息化项目经济效益分析模型的构成主要有三个方面：指标、参 数和数据。简单而言，指标是济效益分析模型的变量组，是分析信息化经济效益1的一组计算公式，可以包括例如总体经济影响 TEI、财务净现值 NPV、总体拥有 成本 TCO 等，合适的模型指标可以充分表明信息系统应用的整体经济效益。这些 模型元素通常是一些计算公式，

4、其中的变量是企业的关键基础数据，表示企业的 实际的经营和管理水平，这些数据通常可以从企业的财务、统计报表中得到；常 量参数表明企业通过应用信息系统在生产、市场、服务、产品与研发等方面的绩 效改进程度，是应用信息系统的可以达到的牵引目标。在 X 公司分析信息系统应用的经济效益、确定指标和参数这两个要素时， 我们的主要考虑的因素是：公司经营和管理的主要问题、发展战略以及公司对信息系统的关键需求 信 息系统对企业的发展战略、需要解决的主要问题与挑战以及对信息系统的关键需 求，是企业的战略决策之一，是企业投资信息化建设的基本认识。对于项目投资 效益分析，主要体现在公司 KPI 考核指标的选取上，在此不

5、再论述。 国内外主 要研究机构公布的企业应用系统的统计效果 在投资项目的回报分析上，我们需 要知道国内外在具体企业应用系统上的最佳结果或平均效益，需要了解国内外标 杆企业应用信息系统的情况，这样，才能采用标杆管理的办法，选取适度的标杆 值。最近 5 年公司实施计算机应用系统后的效果统计 最近五年 X 公司引入国外 的 MRP II 系统，应用的效果实际上直接地反映了公司信息化应用的基础和能力，它综合了企业对信息化的态度、适应能力、学习能力、应用水平、 企业基础等方面，是适当选取各项预算指标值的重要依据。公司最近 2 年的部分 KPI 考核指标 由于笔者的公司采用了以平衡记分卡为 工具的绩效考核

6、体系，在各个部门执行了量化管理，其中的 KPI 有两个方面的含 义：指标既是工作考核与评估的依据，又是部门需要改进的目标。我们希望计算 机信息系统在实现公司战略的同时，在战术层可以帮助企业实现各自的目标，从 而达到公司的经营和管理目标。1.1.1. 最近 5 年公司实施计算机应用系统后的效果统计目的是依据公司的基础，适当地选取效益分析模型中的参数。如果企业没 有应用过信息系统，参数的确定就只能依赖其它参考。X 公司是国家重点企业， 行业带头人。象其它大型国有企业一样，X 公司从单机单功能、自主开发信息系2统，到引入国外 ERP 系统，从自发的点滴应用、混乱的多领域需求到将信息技术 与企业战略结

7、合，制订信息战略规划，X 公司应用信息技术已有 15 年多的历史。 最近五年 X 公司引入国外的 MRP II 系统，应用的效果实际上直接地反映了公司 信息化应用的基础和能力，它综合了企业对信息化的态度、适应能力、学习能力、 应用水平、企业基础等方面，是适当选取各项预算指标值的重要依据。表 1：X 公司用 MRP II 后效果的部分统计结果1.1.2. 国内公开的优秀企业信息化的效果标杆公司是我们选择经济效益分析模型和参数的重要依据。尽管国内发表 了许多报告和文章介绍企业信息化的应用情况，但是，缺乏 X 公司的同行、竞争 对手或标杆企业信息化的资料；另外，由于信息化效果计算的多样化、复杂化，

8、资料的来源是我们选择的又一个重要条件。我们选择了三个国内企业：联想集团、 海尔集团和海化集团。联想集团和海尔集团属于国内最优秀的企业，他们的信息 化建设得到国家的重视（同样获得信息化项目国债贴息贷款）和赞扬， 20xx11 月，原国务院副总理吴邦国在联想集团参加了“推进企业管理信息化工作现场 会”，联想和海尔集团是其中三家介绍信息化工作经验的企业。计世资讯（ CCW Research）开展的“企业信息化核心框架研究”课题，首先在山东海化集团公司 得到了验证，在简明的山东海化集团信息化研究报告中，首次披露了部分企业信 息化投资效益的分析要素下的一些指标。这是目前国内在信息化经济学研究与指 导操作

9、方面最有权威的工作，可供借鉴。表 2表 3：海尔集团实施 SAP ERP 后的效果采购成本大幅度减少，降低库存资金 7 亿元，降低 67%。山东海化集团企业信息化建设取得的经济效益如下：1) 物资管理系统使库存由 60 天降到 40 天，以库存平均余额 36234 万元计， 年节省资金 10459 万元，资金成本以 6%计，相当于一年降低成本 628 万元；2) 积压损失由 0.59%降到 0.29%，以 2400314 万元的营业额计算，年节省 资金 7201 万元，资金成本以 6%计，相当于一年降低成本 432 万元；3) 财务管理系统、销售管理系统、客户管理系统使应收账周转天数降低 15

10、 天，以 83501 万元的应收账平均余额计算，相当于节省资金 10447 万元，以资金3成本 6%计，降低成本 627 万元；4) 生产自动化方面单纯碱炭化转化率一项，转化率提高 0.8 个百分点，吨 碱成本降低 18 元，以年产 95 万吨计算，年节资金 1710 万元。1.1.3. 国外研究机构对信息化产生间接效益的研究和统计由于国内大规模的信息化工作起步不久，缺乏对信息化的经济研究，没有 足够的理论和数据，我们主要研究和学习了国外研究机构公布的四家代表性结 果，它们是：篇二：IT 项目效益分析实例IT 项目效益分析实例通常，IT 项目的投资相对都是巨大的，然而花出去的钱是不是得到了相应

11、 的回报，这是企业最关心的一个问题。因而，作为 IT 项目管理的一个重要内容， IT 投资效益分析是极为重要的。下面将以 X 公司为例向大家介绍具体的分析模 型。在开始 IT 项目效益分析之前，我们首先要选取指标体系、计算参数以及具 体的数据。在这里，指标体系共包括 4 项：投资回收期、投资回报率、财务内部 收益率、财务净现值。然后，我们确定 M 公司预测信息化间接效益时需要的五项 综合指标以及量值作为计算的参数，具体如表一。表一：X 公司预测信息化间接效益的五项综合指标以及量值需要指出的是，企业经营和管理的改善是个综合效应，企业的每个活动都 处在相互关联、相互制约的业务流程中，某项指标的提升

12、不可能是绝对单一的活 动或者计算机操作就可以实现的，而是相关业务流程改善的结果。但某个具体的 业务活动或计算机系统会有针对性的作用。我们所需要的参考数据以 20xxM 公司的财务报表为基础，包括下列 10 项： 销售收入、平均库存余额、平均应收账款余额、销售费用、管理费用、制造费用、 采购费用、产品销售成本、销售利税率以及资金成本。下面，我们选取 M 公司最近一次大型信息化建设项目的投资效益来分析。 在该项目中，M 公司利用先进的信息技术建立起数字化企业的平台，实施协同制 造系统、集团人力资源与财务管理系统、电子协同商务系统、集成化的产品研发 系统、协同办公系统以及企业战略管理系统。4(1)项

13、目投资项目总投资：7800 万元，利用原有固定资产净值：1000 万元，铺底流动资 金：1500 万元。财务评价总投资 = 项目总投资 +利用原有固定资产净值 =7800+1000=8800 万 元。(2)项目计算期企业信息化建设在我国处于发展期，其运营期处于上升状态。就该项目而 言，建设及运营期经济指标测算按 5 年计算，其中建设期 3 年，部分运营期从建 设期的第 2 年开始，运营期按 4 年计算，计划使用期 10 年。IT 项目投资与成本一般说来，信息化建设项目的投资与成本主要包括：(1)项目前期准备工作； (2)项目的系统选型所需投资；(3)IT 硬件的投资；(4)IT 软件的投资；(

14、5)IT 网 络的投资；(6)IT 以及相关技术和管理的培训投资；(7)项目咨询投资；(8)项目 系统测试投资；(9 项目系统转换投资；(10)项目系统安装投资；(11)项目系统运行投资；(12) 项目系统管理投资； (13) 项目技术支持投资； (14) 项目内部维护投资； (15) 项目的机会成本； (16) 项目的隐含成本。在本项目中，项目总投资为 7800 万元。信息系统成本由三个方面构成：计 算机应用基础设施费用，主要是各种计算机系统和网络设备，金额为 2600 万元， 占总投资的 33.3%；应用系统软件的开发、购买、集成费用，金额为 2900 万元， 占总投资的 37.18%；应

15、用系统的实施、维护、升级和推广等费用，金额为 2300 万元，占总投资的 29.49%。投资经济效益分析根据业界实践以及 M 公司信息化的实际经验，大型综合性的企业信息系统 项目（如 ERP、CRM、PLM）的建设周期都比较长，经济效益一般在运行 6-12 个 月以后才显示出来。M 公司信息化产生的效益会直接或间接地体现在企业的经济 效益上，且往往是多方面、多层次因素综合作用的结果。参考基数以 20xxM 公司的财务报表为基础，结合企业实施信息化后产生效 益的总体统计结果，结合 M 公司的经营现状，采用相对保守的测算标准，进行测5算。比如，充分应用销售系统、生产计划和采购计划系统以及库存管理系统， 加强生产计划与存货管理，预计每年平均提高库存周转率 10%，按平均库存余额 40831.8 万元和 6%的资金成本，即年收益 245 万元。依据上述指标及经济收益测算方法逐一分析，可以得出：在 20xx 起至 20xx 年的 5 年时间里（忽略不计建设期第一年的收益），M 公司实施信息化建设后将 超出 12528 万元的收益。上面仅从几个方面计算了信息化建设为企业带来的经济效益，采用了相对 保守的计算办法和数据，没有考虑 M