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4、绩 及格指导教师（签名）： 2012年 6月 10日电大分校初审意见初审成绩分校初审小组组长（签名）：年 月 日电大分校终审意见复审成绩分校复审小组组长（签名）： 年 月 日目 录摘要.3前言.41 我国中小企业现状介绍及存在问题.41.1 我国中小企业融资现状.41.2 我国中小企业的融资渠道.41.3 我国中小企业存在问题.52 我国中小企业融资难的成因分析.52.1中小企业滋生的弱点.52.2金融体系方面的原因.62.2.1金融市场不成熟.62.2.2金融服务体系不健全.72.3 政府方面的原因.72.3.1政策支持不够.72.3.2法律体系不健全.73 解决我国中小企业融资难的对策.8
5、3.1 企业自身方面.83.2 金融机构方面.83.3 政府政策方面.9结束语.11参考文献.12 摘 要：目前,我国中小企业发展迅速，对国民经济的贡献度越来越大，己经成为区域经济发展的强力助推。但是，中小企业融资难问题已成为困扰其发展的瓶颈。因此，正确认识和有效解决中小企业融资难问题具有重要的现实意义。本文从我国中小企业的各种融资渠道上介绍了其融资现状，并从国家政策、金融机构以及中小企业自身方面分析了融资难的原因。最后，针对原因，结合本国的实际情况提出了一些解决中小企业融资难问题的建议。【关键词】中小企业; 融资; 对策前 言融资是企业资本运动的起点，也是企业收益分配赖以遵循的基础.融资问题
6、是关系中小企业能否生存和发展的关键性问题。从中小企业内部机制和外部环境来看,要解决好中小企业融资问题,除了要发挥各级政府部门以及金融机构等部门的外因作用，同时也要充分发挥中小企业自身的内因作用。一、 我国中小企业现状介绍及存在问题（一） 我国中小企业融资现状中小企业发展所面临的最大问题是融资难。主要表现在以下几个方面：一是银行信贷投入量少，且在投向上偏向国有企业。二是银行担保制度不健全，使中小企业融资难。现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回收和增值的基础。中小企业很难从银行获得贷款的关键在于缺乏信用保证，这会加大银行贷款的风险，所以银行惜贷。三是中小企业抵押担保贷款已成为主要
7、贷款方法，但很难落实。由于中小企业资产结构的特点，金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得中小企业抵押担保方面不足，抵押担保落实难，这也是当前中小企业融资，特别是申请金融机构贷款过程中的最大难题之一。四是为中小企业服务的金融机构不健全、服务滞后。五是中小企业自身存在经营风险且缺乏信用观念，使得金融机构对其资金需求持谨慎态度。可见，解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。（二） 我国中小企业的融资渠道在市场经济条件下，中小企业融资渠道是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目
8、前的中小企业的融资渠道主要有以下几个方面。第一,吸引直接投资例如,政府基金（拨款、投资）由国家科技部出资建立科技型中小企业技术创新基金、科技发展、科技成果产业化等基金以贴息贷款、无偿援助、资本金投入等形式支持科技企业的国家科技企业技术创新基金。主要是扶持中小型科技企业。专业投资机构投资分为：产业投资基金。我国的产业投资刚刚起步，由国家发改委拟定的“产业投资基金管理办法”正在审批中。主要投资于高成长的科技企业；风险投资。风险投资是指投资者出资协助具有专门科技知识而没有自有资金的创业者进行创业，并承担创业阶段的失败风险。投资者以获取股利与资本收益为目的，其特点在于甘冒风险来追求较大的投资回报，并将
9、回收的资金循环投入高风险事业。投资者通过筹组风险投资公司、招募专业经理人、从事投资机会评估并协助被投资企业的经营与管理，以促进早日实现投资收益，降低整体投资风险。风险投资是融资与投资相结合的，并与国家高科技产业战略密不可分。第二,吸收间接投资也就是直接融资,有三种方式:发行债券如国库券、国家建设债券、金融机构债券、中央企业债券、地方企业债券;发行股票;收购上市公司（买壳上市）.第三金融机构融资也就是间接融资,也有两个方面（1）银行专项贷款。我国从20世纪80年代末期即实施对中小企业贷款的扶持政策，先后推出了教育专项、黄淮海专项、863专项、火炬专项等科技专项贷款。（2）融资担保。事实上，各级政
10、府为了解决金融机构的后顾之忧，降低银行对中小企业贷款的风险，很多地方已经着手建立中小企业信贷担保基金。有各级政府的直接参与，小企业的融资矛盾将有所缓和，但是担保基金的担保原则往往是以政府产业政策为导向，很可能出现的一种现象是，只要申请项目符合产业政策，只要申请者有人事关系网，不管今后是否有偿债能力，都有可能轻易地得到担保，从而获得银行贷款。（三） 我国中小企业存在问题. 中小企业成分复杂，存在较大的制度性风险。目前我国中小企业主要来源于5种渠道：一是计划经济条件下发展起来的国有小企业和集体企业，这部分企业产权不清，机制僵化，经营状况不佳，大部分有长期的银行负债，信用记录不良。二是乡镇企业。这部
11、分企业技术档次低，管理水平低，产品研发能力弱。其资金来源主要是银行借款、内部积累和集资，一般都有较高的资产负债率。三是一些机关和企业开办的“三产企业”，因其难以独立承担民事责任，所以达不到银行贷款的条件。四是私营和个体企业，我国近期内这类企业如雨后春笋大批涌现。这些企业缺乏严格的管理制度，大多是家族企业，财务管理形同虚设，银行难以掌握其真实的经营状况。五是近年发展起来的民营高科技企业。这类企业项目风险较大，启动资金需求大，自身积累难以满足，银行又因担心其项目风险而不敢对其融资。二、 我国中小企业融资难的成因分析 （一） 中小企业自身的弱点第一,中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。第二,中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。据调查，我国中
