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1、第6章 财务分析及预测6.1 初始投资资本 资金形式资金来源管理层入股技术资产入股固定资产入股金额400004000020000 股份40%40%20%6.2 财务预算6.2.1 财务假设v 假定公司为一般纳税人，公司成立共投入资金十万。v 固定资产计提折旧按照年限平均法v 营业税及其附加主要为营业税6.2.2 财务报表资产负债表（表一）初期 第一年第二年 第三年资产现金100001010310305 10507银行存款100001130012088 12765预付款项-12001500 2000待摊费用- 2000流动资产200002100027567 35673 固定资产总额2000020
2、04121216 22561 累计折扣-5611561 1714固定资产净值-1948019655 20847无形资产 400004000050000 70000 资产总计-100683139327 145792资产负债表（表二）初期 第一年第二年 第三年负债与所有者权益短期借款- - 应付工资-4000060000 80000 应付税金-28503240 5558其他应付款-15621734 1777长期负债400004000040000 -实收资本200002000020000 40000未分配利润-64412-84977 -47335负债与所有者权益总计-100683139327 145
3、792利润表XXX利润表单位：元报表日期24/6/201624/6/2017营业总收入111,900450,070营业收入111,900450,070营业总成本72,102314,504 营业成本60,671265,203 营业税金及附加3,74415,100 管理费用57,10224,019 财务费用1,97611,174资产减值损失07投资收益4,52218,126 对联营企业和合营企业的投资收益4,52218,056营业利润44,320153,692营业外收入065营业外支出1261,286 非流动资产处置损失0268利润总额44,194152,471所得税费用10,02135,483净
4、利润34,173116,988归属与母公司所有者的净利润34171116,986少数股东损益00每股收益基本每股收益0.230.79稀释每股收益0.230.79财务状况变动表（表一）流动金来源和利用单位：元报表日期24/6/201624/6/2017营业总收入111,900450,070固定资产折旧4005400无形资产、递延资产及其他资产摊销3001300 固定资产6001600 清理固定资产损失7001700 递延税费2102210 其他不减少流动资金的费用和损失290290小计250012500其他来源00 固定资产清理收入20004000 增加长期负债10001000收回长期投资100
5、01000对外投资转出固定资产3205320无偿调出固定资产净损失1801180对外投资转出无形资产15001500资本净增加额50007000小计1000020000流动资金运用500010000利润分配10003000 提取盈余公积5001500 应付利润5001500 单项留用的利润20004000小计40009000流动资金运用合计1650046500流动资金净增加额-30000财务状况变动表（表二 ）流动资金各项目的变动单位：元报表日期24/6/201624/6/2017流动资产本年增加数1800038000货币资金20004000短期投资14001400 应收票据30006000
6、应收账款净额6005600 预付账款7802780 应收补贴款2803280 其它应收款50005000 存货10001000 待摊费用30003000 一年内到期的长期债券投资10001000流动资产增加净额-20000流动负债本年增加数100005000短期借款10000应付票据20000应付账款820820预收账款10000其它应付款180180应付工资40004000应付福利费5000未交税金00 其它未交款00 预提费用00 一年内到期的长期负债5000 其它流动负债5000流动负债增加净额-5000流动资金净增加额8000250006.3财务分析6.3.1 企业自身资产状况及资产变
7、化说明公司本年的资产比去年同期增长2.3%.资产的变化中无形资产增长最多，增幅约为602%。企业将资金的重点向无形资产方向转移。应该随时注意企业的生产规 模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。 流动资产中，货币资金的比重最大，占48.34%，应收票据的比重次之，占19.58%. 流动资产的增长幅度为-6.19%.在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将 增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够
8、理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的 增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。6.3.1 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为33.18%，长期负债和所有者权益的比率为100%.说明企业资金结构位于正常的水平。企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少3.57%，长期负债减少0.07%，股东权益增长7.69%.。流动负债的下降幅度为3.57%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是
9、应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动资金成本相对比较低。6.3.3 利润分析利润构成情况本年公司实现利润总额152,471元，利润增长情况，本年公司实现利润总额152,471元，较上年同期增长84.85%.其中，营业利润比上年同期增长85.15%，增加利润总额115612元。6.3.4财务流量分析及现金流动性分析 现金流入结构分析，本年公司实现现金总
10、流入38000元，其中，经营活动产生的现金流入为12500元，占总现金流入的比例为32%，投资活动产生的现金流入为20000元，占总现金流入的比例为52%。现金流出结构分析，本期公司实现现金总流出5000元，其中，经营活动产生的现金流出3000元，占总现金流出的比例为60%，投资活动产生的现金流出为2000元，占总现金流出的比例为40%。现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为0.59，较上年同期大幅提高， 说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。6.4财务总结本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，因为盈利 能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，创造更好的经济效益打下了坚实的基础。从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在 市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势。在盈利能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起盈利能力变化的主要指标。
