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1、财务管理练习册答案答案A卷一、填空1、实物商品、金金融商品2、结结合、最大值值3、权益资资金、负债资资金4、经常常发生、不在在发生5、小小于1、大于于1 二、单项选择题题 1、B 2、CC 3、BB 4、AA 5、CC三、判断题 1、 2、3、 4、 5、四、简答题 1、收益分配的的原则？ 1） 依法分配的原则则2） 兼顾各方并利益益的原则3） 分配与积累并重重的原则4） 投资与收益对等等的原则2、财务分析的的内容？1） 偿债能力的分析析2） 营运能力分析3） 盈利能力的分析析4） 发展能力的分析析五、计算题 1、1） 计算2000年年应收账款天天数：应收账款次数=2000/（200+400）
2、2=6.667次应收账款周转天天数=3600/6.677=54天 2）计算算2000年年存货周转天天数： 存货周转转次数=16600/ （200+600）2=4次 存货周转转天数=3660/4=990天 3）计算算2000年年年末流动负负债和速动资资产余额： 年末速动动资产/年末末流动负债=1.4 （年末速速动资产-4400）/年年末流动负债债= 0.77 年年末速动资产产=960万万 4）计算算2000年年年末流动比比率：流动比比率=（96600+6000）/8000=1.9952、1、计算两两方案的年折折旧额甲方案=300000/5= 60000 元 乙方案案=（360000-60000）
3、/5= 66000 元元2、计算两方案案各年的现金金净流量甲方案：年税后后利润 =（150000- 50000 -60000）（1-40%）= 24000 元 NCF0= -300000(元) NCF 1-5= 2400+6000= 84000 元乙方案： NNCFO = - 366000 元元 NCF1 =（170000 - 60000 - 6000）（1-40%）+ 60000 = 99000 元元NCF2 =（170000 63300 - 6000）（1-40%）+ 60000 = 88820 元元NCF3=（117000-6600-6000）（1-40%）+ 60000 = 88640
4、 元元NCF4=（117000 69000 - 66000）（1-40%）+ 60000 = 88460 元元NCF5=（117000 72000 - 66000）（1-40%）+60000+60000+30000 = 177280 元元3、计算两方案案的净现值 NPV（甲）= 84000 （P/A, 10%, 5）-300000=840003.7977-300000 = 318844.4-300000= 1844.40 元NPV(乙) = 90000 ( P/F, 100%, 1 ) + 82000 ( P/F, 100%, 2 ) + 86440 ( P/F, 100%, 3 ) + 84
5、660 ( P/F, 100%, 4 )+ 172280 ( P/F, 100%, 5 ) - 399000 = - 5535.988 元4、判断方案的的优劣通过计算:甲方方案的净现值值大于零,为可行方案案;乙方案的净净现值小于零零,为不可行方方案。3、1）年利息息=1000050%6%=300万 固定成本=2220-300=190万万经营杠杆=（11000-1100030%）/（700-190）=1.37财务杠杆=5000/（5000-30）=1.06复合杠杆=1.371.06=1.45 2)每股股利润增长率率： 1.45550%=722.5%4、1）计算证证券组合的系数：2.020%+00
6、.850%+00.530%=00.952)计算证券组组合的风险收收益率：0.95(188%-8%)=9.5%3.计算证券组组合的必要收收益率。8%+(18-8%)=117.5%5、1）计算经经营现金收入入： 4000880%+50000050%=228200元元2）计算经营现现金支出：8000700%+50000+84000+140000+9000=339900元3）计算现金余余缺：8000+288200-（333900-200000）=223300元4）确定最佳资资金筹措或运运用数额：短期投资=222300-55000=117300元元5） 确定现金月末余余额：现金月末余额=5000六、论述
7、1、财务管理主主要是指资金金运动中的价价值，包括组组织财务活动动和处理财务务关系。1、 财务活动包括：1） 筹资活动2） 投资活动3） 营运活动4） 分配活动2、 财务关系包括1） 企业与国家的财财务关系2） 企业也与投资者者的财务关系系3） 企业与受资者的的财务关系4） 企业与债权人、债债务人的财务务关系5） 企业与内部、职职工之间的财财务关系。综合论述财务活活动和财务关关系。答案B卷一、填空1、一致的、分分离2、风险险、报酬3、销销售收入、变变动成本4、上上升、下降55、机诫呆板板 、可比性性差 二、单项选择题题 1、B 2、CC 3、DD 4、DD 5、AA三、判断题 1、 22、 3、
8、 4、 5、四、简答题 1、企业的财务务关系包括哪哪几个方面？1）企业与政府府之间的财务务关系2）企业与投资资者之间的财财务关系3）企业与债权权人之间的财财务关系4）企业预受资资者之间的财财务关系5）企业与债务务人之间的财财务关系6）企业与内部部单位之间的的财务关系1） 企业与职工之间间的财务关系系2、资金成本在在企业筹资决决策中的作用用？1） 是影响企业筹资资总额的重要要依据。2） 是企业选择资金金来源的基本本依据。3） 是企业选择筹资资方式的参考考标准。4） 是确定缀有资金金结构的主要要参数。五、计算题 1、1）纯净水水的期望值=150*00.6+600*0.2-10*0.2=1000 万
9、元 标准离差差=（1000-150）2*0.6+(100-60)2*0.2+(100+10)2*0.2 开平方根等于 65万元元。 标准离差差率=标准离离差/期望值值=65/1100*1000%=655% 2）啤酒的期望望值=1800*0.5+85*0.2-25*0.3=999.5 万万元标准离差=（999.5-1180）2*0.5+(99.55-85) 2*0.2+(99.55+25) 2*0.3 开平方根等于 89 万万元。 标准离差率=89/999.5*1000%=899.4%经过比较：生产产纯净水的期期望值大于啤啤酒，而标准准离差和标准准离差率均小小于生产啤酒酒，所以还是是选择生产纯纯
10、净水好一些些。2、1）每日变变动储存费=3000709%/3660+30000702%/300=192.5元保本储存期=3000(100-70)-225000-100000/1922.5=2885.7天2）保利储存期期=3000(100-70)-225000-100000-105000/1992.5=2231.1天3）实际利润=（285.7-180）192.55=203447.25元元4）实际零售完完天数=30000/60=50天实际利润=2285.7-（50+1）/2192.55=500888.5元3、1）立即付付款：折扣率率=（54000-52338）/54400=3% 220天付款，折折
11、扣率=（55400-55292）/5400=2% 440天付款，折折扣率=（55400-55346）/5400=1% 付款条件件可以写为33/0，2/20，1/40，N/60立即付款，机会会成本=3%/（11-3%）360 /（60-0）=118.56%20天付款，机机会成本=2%/（11-2%）360 /（60-20）=118.37%40天付款，机机会成本=1%/（11-1%）360 /（60-40）=118.18%1）银行短期贷贷款利率为220%，比计算放弃现现金折扣的成成本高，应选择660天付款。2）因为短期投投资收益率115%比方其其现金折扣的的成本低，所所以应选择立立即付款。4、 1
12、）实际际利率=名义义利率 / （1- 补偿性余额额比率） =112% / （11-10%）=13.33% 2).实际利利率=名义利利率 / （1- 名名义利率 ） =122% / ( 1- 112% )=13.63% 3)通过利率计计算，应选补补偿性余额 13.333% 为好，5、1、计算两两方案的年折折旧额甲方案=300000/5= 60000 元 乙方案案=（360000-60000）/5= 66000 元元2、计算两方案案各年的现金金净流量甲方案：年税后后利润 =（150000- 50000 -60000）（1-40%）= 24000 元 NCF0= -300000(元) NCF 1-5
13、= 2400+6000= 84000 元乙方案： NNCFO = - 366000 元元 NCF1 =（170000 - 60000 - 6000）（1-40%）+ 60000 = 99000 元元NCF2 =（170000 63300 - 6000）（1-40%）+ 60000 = 88820 元元NCF3=（117000-6600-6000）（1-40%）+ 60000 = 88640 元元NCF4=（117000 69000 - 66000）（1-40%）+ 60000 = 88460 元元NCF5=（117000 72000 - 66000）（1-40%）+60000+60000+30000 = 177280 元元3、计算两方案案的净现值 NPV（甲）= 84000 （P/A, 10%, 5）-300000=840003.7977-300000 = 318844.4-300000= 1844.40 元NPV(乙) = 90000 ( P/F, 100%, 1 ) + 82000 ( P/F, 100%, 2 ) + 86440 ( P/F, 100%, 3 ) + 84660 ( P/F, 100%, 4 )+ 172280 ( P/F, 100%, 5 ) - 399000 = - 5535.988 元4、判断方案的的优劣通过计算:甲方方
