《论商业寿险公司开拓企业年金市场》由会员分享，可在线阅读，更多相关《论商业寿险公司开拓企业年金市场（3页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、论商业寿险公司开拓企业年金市场1引言随着“多支柱养老保险形式在我国确实立，作为“第二支柱的企业年金，其开展日益为人们所重视。大力开展企业年金不但是降低根本养老保险替代率程度，减轻人口老龄化压力的必要手段；也是企业吸引人才，留住人才从而实现企业开展战略的重要硬件设施。截至2002年底，我国有17000多家企业的650多万职工参加了企业年金，积累的资金已达500亿元。但总体来看，企业年金市场仍处于起步阶段，尚有极大的开展空间。根据中国保监会主席吴定富预测，随着企业年金市场启动后，我国企业年金市场规模将到达每年1000亿元人民币以上。面对这样一个新兴的市场，各金融机构都在厉兵秣马，争取在这个潜力极大
2、的市场上分一杯羹。如何发挥自身优势，积极开拓企业年金市场是需要各家商业寿险公司通盘考虑，认真准备的新课题。 2开拓企业年金市场的环境分析 2.1政策环境 2000年，国务院?关于印发完善社会保障体系试点方案的通知?中正式将企业补充养老保险标准为企业年金，进一步明确了对开展企业年金的支持态度。至此，企业年金的开展逐步升温。虽然目前我国还缺乏统一标准的企业年金法规和明确的税收优惠措施，企业年金基金运作的外部法律环境也有待进一步健全，但是政府已经明确鼓励保险行业成为企业年金市场的中坚力量，在各方面的积极配合之下，有关企业年金的相关立法工作相信不久就可以完成。 2.2企业年金市场的供需环境 根据我国养
3、老保险体系构造调整的目的，根本养老预期保障程度的减少将会增强个人老年风险自保意识，从而为其他补充形式的保障形式释放较大的需求空间。同时，现代企业制度的普遍确立使企业认识到开展企业年金是增强企业凝聚力，激发员工劳动积极性的重要手段。因此，越来越多的企业开场着手建立自己的企业年金方案。根据2001年太平人寿对企业年金需求市场的调研显示，目前对企业年金方案有需求或潜在需求的企业团体主要有四大类：第一类是以电力、电信、石化、银行等行业部门为代表的国有大型、特大型企业；第二类是股份制企业，特别是上市企业；第三类是受国外母公司影响的跨国企业和三资企业；第四类是成熟的大中型民营企业。 但由于历史和制度方面的
4、原因，目前我国还没有完全意义上的企业年金产品，企业年金方案主要由寿险公司和国家社保管理机构来提供。世界各国的经历说明，企业年金方案应主要由寿险公司、私人行业管理机构、金融机构主要是证券公司和银行来管理，或者直接由企业建立并经营。国家社保管理机构经营企业年金，国家必须对企业年金基金的保值增值和最后支付承当责任。国家由后台走向前台，加重了国家的保障负担，也有悖于世界社会保障私有化管理的潮流。企业自行管理那么可能因为缺乏相应的投资管理经历而使基金受损。因此二者都不能代表企业年金的开展方向。企业年金应由包括寿险公司在内的金融机构进展经营管理。遗憾的是，目前国内寿险公司所提供的企业年金方案本质上大多是一
5、些具有养老保险机能的团体分红投资连结保险，同时在满足客户差异化需求方面还有较大差距。 2.3寿险公司业务开展战略环境 我国的寿险业务自恢复以来一直呈高速度增长态势。近些年来由于市场竞争主体的增加，寿险公司的业务量增幅有所减少。时下一直热销的银行保险由于银行拿走了大局部利润分额，寿险公司实际获得的利润非常有限。同时，我国低技术含量的银行保险还随时都有被银行长期存款业务所取代的风险。参加WTO后，寿险公司还要面临外国同行的竞争压力。因此，寿险公司开拓传统业务的难度将越来越大。传统业务资源在不久的将来就要被开发殆尽。而企业年金业务却是一个宏大的潜在市场。开发占领该市场，就能顺利实现寿险公司的可持续开
6、展战略，迎来寿险业务的第二次高速开展时期。 2.4寿险公司的比拟优势和竞争环境 一般认为，寿险公司在进入企业年金市场方面具有如下优势：雄厚的精算技术力量；强大的销售才能；可以提供多样化的年金产品；具有管理长期资产与长期负债匹配的才能；可以为企业提供包括年金方案设计、账户管理、投资等在内的一揽子效劳。世界各国职业私人年金方案的开展经历也说明：寿险公司往往是年金基金的首选经办机构。结合我国实际可以看出，自1999年以来，国内寿险公司加大了产品创新的力度，投资联结保险、万能保险和分红保险相继出现。这些寿险产品的设计更加注重与个人帐户相结合，寿险公司对客户个人帐户的管理才能得到进步，费率和年金领取金额
7、相对灵敏。这些条件使寿险公司在管理DC型企业年金方案时具有天然的竞争优势。 在开拓企业年金业务方面，寿险公司的主要竞争对手目前银行还仅以基金保管人的身份涉足企业年金市场。由于我国资本市场总体上还没有发育到自由和成熟的阶段，证券投资基金尚处于试点之中，基金公司发挥的作用有限。在对风险的躲避与对高回报率的追求方面，平安性显得更为重要。因此企业年金基金目前还不能通过二级金融中介机构大举进入资本市场。选择寿险公司来经办应该是时下比拟稳妥可行的方法。但是从长远来看，随着资本市场的完善，基金公司和证券公司也将是企业年金的理想经办机构。 3商业寿险公司开拓企业年金市场的主要途径 国外寿险业早在20世纪20年
8、代就开场介入企业年金领域。1996年，美国私人管理的养老金方案总资产的25投资于人寿保险公司。美国安信保险金融集团是美国最大的401K方案提供机构，该集团在美国管理的雇员退休方案超过300万方案成员。2000年加拿大寿险总保费的25到达253亿加元。从国际经历来看，商业寿险公司在企业年金的方案设计，筹资、账户管理和投资管理以及养老金给付等几个价段都可以发挥作用。详细而言，寿险公司可以通过以下几种途径参与企业年金市场。 3.1保险合同形式 企业年金发起人可以直接同保险公司签定合同，由企业和职工定期向寿险公司缴费或由企业直接为员工购置寿险公司的养老型产品的方式为企业员工提供养老保障。这种方式是目前
9、保险公司参与企业年金市场的主要途径。寿险公司所提供的养老型保险产品主要是传统团体寿险和眼下正在热销的万能保险、投资连结团体寿险。后者是寿险产品的创新，兼有保险和证券投资的特点。它可以让客户获得根据自己的风险偏好选择的投资帐户的投资收益，同时也可以为客户提供权益报告，多种途径帐户查询、变更、投资转换等效劳，特别合适于中小型企业和DC型养老金方案。但传统寿险业务也不能无视，该产品不强调个人帐户管理，为受益人提供统一的定额养老金，比拟合适大型企业的DB型养老金方案。 3.2帐户管理人 企业年金个人帐户管理工作是资本密集型的工作，它要求管理者可以进步客户化的信息，高效率的效劳和低管理本钱。同时在信息时
10、代，帐户管理对于计算机网络和管理信息系统的依赖性愈加突显。这些要求都远非一般企业年金方案发起企业所能承当的。寿险公司近年来经营投资连结产品，积累了个人帐户管理经历。许多保险公司还拥有高效率的年金管理信息系统甚至自身的计算机网络体系。这些条件为保险公司提供帐户管理工作打下了良好的根底，也为日后进步可以全面的捆绑式股务提供了良好的依托平台。3.3投资管理人 企业年金基金的保值增值是年金运作的关键，它主要通过基金的投资管理来实现。寿险公司在基金投资管理方面的优势可以为发起企业提供投资建议，详细负责资产的投资组合策略，从而弥补发起企业投资知识匮乏的缺乏，更好地完成基金保值增值的目的。 3.4受托人 目
11、前，英美等国家的企业年金方案大都采用养老信托基金的方式来管理。通过这种方式。企业和个人缴费所形成的资产交由受托人管理，收益人为养老金的给付对象。信托方式具有管理本钱低，形式灵敏的特点。商业寿险公司一旦成为企业年金方案的受托人，就可以为发起企业提供更全面的效劳，既可以直接负责行政管理和投资管理，也可以委托其他金融机构来代行其职。 根据我国现行法律，寿险公司未被允许作为投资基金的发起人参与该领域的投资。因此，寿险公司以企业年金基金投资管理人和受托人身份承当相应的委托管理业务尚存在法律障碍。但随着法律的修改和完善，对混业经营的逐渐放宽，相信在不远的将来，寿险公司就可以涉足上述领域。为此，寿险公司应早做准备，进步自身的金融效劳质量。 4对寿险公司开拓企业年金市场的措施建议 4.1强化产品开发设计，进步产品的灵敏性 目前市场上的养老型寿险产品同构率较高，产品设计的灵敏度较差。在年金产品的设计方面，必须顾及到不同企业的需求千差万别，同一方案中的个人风险偏好也不尽一样。寿险公司的产品开发应不
