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1、1、单利： I=P*i*n2、单利终值： F=P(1+i*n )3、单利现值： P=F/(1+i*n )4、复利终值：F=P (1+i) 5 或：P (F/P, i, n)5、复利现值：P=F/ (1+i) 5 或：F (P/F, i, n)6、 普通年金终值：F=A (1+i)勺-1/i 或：A (F/A, i, n)7、 年偿债基金：A=F*i/ (1+i)勺-1或：F (A/F, i, n)8、 普通年金现值： P=A1-(1+iF-n/i或：A ( P/A, i, n)9、 年资本回收额：A=Pi/1-(1+iF-n或：P (A/P, i, n)10、 即付年金的终值：F=A (1+i
2、)人(n +1) -1/i 或：A (F/A, i, n+1) -111、 即付年金的现值：P=A1-(1+iF- (n+1) /i+1 或：A (P/A, i, n-1) +112、递延年金现值：第一种方法：P=A1-(1+iF-n/i-1-(1+i)A-s/i或： A(P/A, i, n) -(P/A, i, s) 第二种方法：P=A1-(1+iF-(n-s)/i*(1+i) A-s或： A(P/A, i, n-s) *(P/F, i, s) 13、永续年金现值： P=A/i14、折现率：i=(F/p)A1/ n-1(次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金
3、终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。15、 名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/mFm-1式中： r 为名义利率； m 为年复利次数16、 期望投资报酬率 =资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值：( P43)18、方差：( P44)19、标准方差：( P44)20、标准离差率：( P45)21、外界资金的需求量 =变动资产占基期销售额百分比 x 销售的变动额 -变动负债占基期销售额百分比 x 销售的变动额 -销 售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、 外界资金的需求量的资金习性分析法：(P55)23、 债券发行价格 =票面金额 x(P/F, i
4、1, n) +票面金额 x i2(P/A, i1, n)式中： i1 为市场利率； i2 为票面利率； n 为债券期限如果是不计复利,到期一次还本付息的债券：债券发行价格 =票面金额x(1+ i2 x n ) x (P/F, i1, n)24、放弃现金折扣的成本 =CD/(1-CD) x 360/N x 100%式中： CD 为现金折扣的百分比； N 为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差25、债券成本： Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中： Kb 为债券成本； I 为债券每年支付的利息； T 为所得税税率； B 为债券面值； i 为债券票面
5、利率； B0 为债券筹资 额,按发行价格确定； f 为债券筹资费率26、银行借款成本： Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或： Ki=i(1-T) (当 f 忽略不计时)式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银 行借款筹资费率27、 优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中： Kp 为优先股成本； D 为优先股每年的股利； P0 为发行优先股总额28、 普通股成本：Ks=D1/V0(1-f)+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：
6、Ke=D1/V0+g30、 加权平均资金成本：Kw=艺Wj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、 筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中： BPi 为筹资总额分界点； TFi 为第 i 种筹资方式的成本分界点； Wi 为目标资金结构中第 i 种筹资方式所占比例32、边际贡献： M= ( p-b) x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润： EBIT=(p-b) x-a=M-a34、经营杠杆： DOL=M/EBIT=M/ ( M-a)35、财务杠杆： DFL=EBIT/
7、( EBIT-I )36、复合杠杆： DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/ ( 1-T) 37：每股利润无差异点分析公式：( EBIT-I1 ) (1-T)-D1/N1= (EBIT-I2) (1-T)-D2/N2当 EBIT 大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利；当 EBIT 小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较 为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量 =该年利润+该年折旧 +该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的
8、投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量 x年金现值系数净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数(PI)=1+净现值率内部收益率=IRR(P/A, IRR, n) =I/NCF式中：I为原始投资额41、 短期证券收益率：K=( S1-S0+P)/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬(股利或利息)42、长期债券收益率：V=I* (P/A，i，n) +F*( P/F，i，n)式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=2 (
9、j=1n) Di/ (1+i) Aj+F/(1+iFn44、 长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0 (1+g) / (K-g) =d1/ ( K-g)式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=B p* (Km-Rf)式中：Rp为证券组合的风险收益率；Bp为证券组合的B系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性
10、转换成本49、最佳现金持有量：Q= (2TF/K) A1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率(固 定成本)50、最低现金管理相关总成本：(TC) = (2TFK) A1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金 x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、 应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货
11、总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量 /2 x单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q= ( 2AB/C ) A1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、 经济进货批量的存货相关总成本：(TC) = (2ABC ) A1/258、 经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P (AB/2C ) A1/259、 年度最佳进货批次：N=A/Q= (AC/2B ) A1/260、 允许缺货时的 经济进货批量：Q= (2AB/C ) (C+R ) /RA1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/ (
12、C+R)62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）海日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、 批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的
13、每日变动存储费 x平均保本储存天数-（实际零售完天数+1） /2=购进批量x购进单价x变动储存费率x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2=购进批量x单位存货的变动存储费 x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/270、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态
14、比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/ （固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、 周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、 应收账款周转率（次）=主营业
15、务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款X360） /主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货X360） /主营业务成本88、 流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额 X360） /主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率 =（利润总额 + 利息支出
