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1、县域中小企业融资问题分析与对策-以无极县为个案摘 要随着社会主义市场经济的发展,中小企业已成为我国国民经济的重要支撑力量。中小企业在县域经济中发挥着极其重要的作用，在增加就业、提高人民收入等方面做出了突出贡献。但融资难问题始终制约着县域中小企业的发展,中小企业的资金融通问题扼待解决。县域中小企业自身规模、经营的缺陷和外部不利环境的影响是其融资难的主要原因。加强中小企业自身融资体系建设，增强企业核心竞争力,是解决融资难的根本方法.努力建立适应中小企业实际的融资体系,建立中小企业贷款担保机制,建立投融资中介服务机构,拓宽服务中小企业的融资范围并加大政策支持力度，是解决融资难的必要方法。进行中小企业
2、融资方式的创新，运用新理论、实行新方法以完善中小企业融资体系，是解决县域中小企业融资难的重要途径。关键词:中小企业；融资对策；融资体系；融资创新Analysiso cout SMsfnancing problm andts counter mesrs-ferc towuji countyABSCTWithteevlpment of scialit marketonoy，the maland eium enterpris （SEs)hve oe the important akboneu atonaleoomy.SMEsplay an otantole i the cout ecoom,and
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5、fndifficulties。ey words：SMEs；Financing raegy;Financing syst；Fiacing inovaton目 录引言11 无极县中小企业融资现状和特点21。1无极县概况21。 中小企业融资现状。3中小企业融资特点2中小企业融资困难的原因4.1中小企业融资难的内部原因4. 中小企业融资困难的外部原因解决无极县中小企业融资难问题的对策73.1 加强中小企业自身融资体系建设73。2努力建立适应中小企业实际的融资体系8。3 创新中小企业融资方式,完善中小企业融资体系9结论11参考文献12致谢1附录4 / 引 言中小企业已经成为推动我国经济发展的主要力量，但
6、是，与中小企业贡献相比，不相对称的是其融资存量小和融资困难大的窘境.融资难成为困扰中小企业健康持续发展的主要制约因素，针对这一问题，对无极县中小企业融资状况进行深入细致地调查和思考，通过个案分析,对进一步加快解决中小企业融资难问题有所裨益。 无极县中小企业融资现状和特点1。1 无极县概况无极县隶属河北省石家庄市，西距省会石家庄50公里、北距首都北京7公里、东距天津300公里。总面积524平方公里,辖11个乡镇,3个行政村，人口4万，人口密度95人/平方公里,是一个典型的人口密集型平原县.209年，完成生产总值9。亿元，全部财政收入完成38亿元，城镇居民人均可支配收入达到138元,农民人均纯收入
7、达到6270元。 刘宗诚.无极县志M.20091.2中小企业融资现状近年来，无极县形成了以化工、皮革、制药为主，装饰材料、装备制造等新兴产业为辅的产业格局，践行了“工业立县、项目强县”的发展战略,经济社会得到快速发展。至2009年底，全县共有中小企业71家，其中工业企业81家,批发零售贸易业8家,社会服务业6家。00年全县中小企业总产值10亿元,营业收入2亿元,缴纳税金2.41亿元,占全县财政收入的7。2.中小企业成为推动县域经济顺利发展的主力军。 刘月国.无极中小企业发展概况J.无极金融 ,2009,09：3639为深入了解中小企业的融资特点,随机对无极县1家中小企业资产结构进行了调查,结果
8、如下：表1-1 2009年无极县部分企业资产结构调查表企业名称总资产(万元）合计内部股份银行贷款亲友贷款其他千山钢业工程公司1102060082天昆皮革有限公司168013008300泛恩云母有限公司6601046顺达化工有限公司1585018新亿鑫皮革有限公司19690020074100泰龙皮革有限公司512400112三和饲料机械公司8160050150和合化工有限公司34320103新泰皮革有限公司77300020华鹏药业有限公司10300000130资料来源：牛建英.无极县中小企业融资难问题成因分析及解决途径。无极金融,21，：71。 中小企业融资特点通过以上典型调查和多户走访座谈，基
9、本可以确定无极县中小企业的资产结构现状，通过分析,其融资具有以下特点:第一，融资渠道狭窄.中小企业经营风险较大、资信等级较低、抵押资产缺乏等特点，直接导致了中小企业融资渠道狭窄的现状。目前无极县中小企业的主要资金来源是股东自有资金,比重占总资产的80以上,即中小企业的内源融资远远多于外源融资。第二，民间借贷成为中小企业外源融资的主要方式。中小企业的各个企业家凭借自己的社会关系，与其它企业或个人建立利益关系，相互提供融资机会,达到互利共赢的目的.这种借贷方式能够迅速为企业注入资金流，已成为中小企业外源融资的主要方式。第三,银行贷款比重过低，无法满足企业流动资金需求。从资产结构调查表来看,银行提供
10、的贷款仅占总资产的5以下。现有金融机构只对中小企业提供短期信贷业务，其它类型的资本供给严重缺失。考虑到与中小企业贷款交易的风险大、成本高等诸多因素，大多数银行不愿提供贷款。第四，威胁中小企业健康发展的非正规借贷依然存在.这种方式虽然能够解决企业的燃眉之急，但并不利于企业的长远发展，无疑是饮鸩止渴，加大企业的财务风险。从无极县近几年银行贷款余额情况看，也能得到相同结论.虽然无极县中小企业在利润与纳税方面都在逐年增加，但银行对中小企业的信贷支持却不断下降。27年企业贷款余额为5.1亿元，200年为5亿元，209年为4.5亿元，年均递减%。可以说,资金问题尤其是向银行融资难，已经成为了制约中小企业发
11、展的主要“瓶颈”。 尹绍东.信贷配给条件下河北中小企业融资研究J.河北金融 ,2008,07：38392 中小企业融资困难的原因中小企业贷款难问题普遍存在，它的形成既有体制、政策、运行机制方面的原因，也有银行、企业、社会信用环境方面的原因。总之，各种原因交错在一起,导致中小企业资金难以融通。2。1中小企业融资难的内部原因2。1.1 中小企业自身经营存在缺陷中小企业自身经营存在缺陷是造成其融资困难的根本原因之一.一方面，中小企业自身经营的缺陷直接导致内源融资不足.企业的经营能力决定了企业的内部积累能力，由于中小企业的经营效益较低,积累能力较差，企业觅得内源融资的机会少之又少,而只依靠外源融资又无
12、法实现企业的长远发展。另一方面，中小企业经营缺陷导致了外源融资的不足。无极县大部分中小企业制度上存在缺陷，管理机制不完善,普遍存在家族管理现象。这些中小企业多是劳动密集型的粗放型经济体，技术含量低,经营风险大，高投入低产出的现象时有发生.这些企业财务管理水平相对落后,信息准确度有待相关部门审查，金融机构对其预期收益、风险程度等方面难以作出准确的判断，为规避风险,金融机构尽量避免与中小企业产生信贷关系.21。2 中小企业自身规模存在缺陷企业的资产规模决定了它的负债能力.与大企业相比，中小企业的规模较小，导致其负债能力有限,抗风险能力较差，易遭市场淘汰。尤其在经济衰退时期，中小企业破产的概率更高。
13、而安全性是银行等金融机构发放贷款的首要原则,为避免遭受损失,他们往往不愿对中小企业放贷.规模的限制使大部分中小企业无法在资本市场获得资金，融资处处受阻，只能利用自有资金或民间借贷等其它方式扩大生产。另外,中小企业产品科技含量不高，竞争力不强，难以形成核心竞争力,其有限的自有资金只能维持正常生产经营,几乎不能进行抵押担保.尤其对于那些物业比重很小的企业,他们缺少符合条件的抵押物,抵押贷款更是行不通的。总之，中小企业自身规模存在的缺陷，是造成融资难的又一大因素，阻碍了企业的健康发展.2.1。3中小企业融资结构不合理从信贷资金的结构来看,由于基层银行机构大多不具备固定资产的投放权利,中小企业固定资产
14、的贷款越来越少.中小企业只能获取规模较小的流动资金，而流动资金的贷款期限越来越短，这使得中小企业的资金周转遭遇了更大障碍。从信贷类型来看，中小企业贷款的类型比较多,但是贷款的频率较高，每次所需的资金量较小。按照目前的信贷管理办法，中小企业与大型企业贷款所耗费的成本相差无几.而某些商业银行对中小企业贷款管理耗费甚至为大型企业的5倍。这就会使中小企业贷款的平均成本上升,融资的成本和代价相应提高。与此同时，商业银行实行的贷款第一责任人制和贷款责任终身制，使得银行信贷人员不得不更加谨慎，对于一些风险大、成本高的贷款，他们往往采取宁可不贷,也不冒险的方式,这严重影响了银行信贷资金的输出。2。2中小企业融资困难的外部原因.县级银行融资政策缺失,政策支持力度不足商业银行经营战略调整引发了一系列问题，资金逆流与信贷退出的现象日益增多。国有商业银行改革不断深入，并对信贷资源配置战略进行了调整，其原则是扶植重点行业和项目、重点客户和地区。同时,与之相应地是上收贷款权
