财务状况分析

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1、财务状况分析百科名片 财务状况分析 是反映财务务状况的会计计要素 ，也也是财务报表表分析的主要要内容之一.主要指对公公司目前资产产、负债和所所有者权益的的各个方面进进行评价。分分析企业资产产结构、债务务结构、变现现能力、偿债债能力、资本本保值增值能能力和现金流流量。目录反映财务状况的的会计要素包包括： 1. 资产 2. 负债 3. 所有者权益反映财务状况的的主要财务指指标体系 1. 财务分析指标 2. 财务指标分析方方法偿债能力分析 营运能力指标分分析 财务分析方法 编写财务分析报报告 杜邦财务分析体体系 家庭财务状况分分析 1. 分析家庭财务状状况分析的主主要财务指标标 2. 1、偿付比率

2、3. 2、负债比率 4. 3、流动性比率率 5. 4、负债收入比比率 6. 5、投资与净资资产比率简单家庭财务分分析方法 财务分析的局限限性反映财务状况的的会计要素包包括： 1. 资产 2. 负债 3. 所有者权益反映财务状况的的主要财务指指标体系 1. 财务分析指标 2. 财务指标分析方方法偿债能力分析营运能力指标分分析财务分析方法编写财务分析报报告杜邦财务分析体体系家庭财务状况分分析 1. 分析家庭财务状状况分析的主主要财务指标标 2. 1、偿付比率 3. 2、负债比率 4. 3、流动性比率率 5. 4、负债收入比比率 6. 5、投资与净资资产比率 简单家庭财务分分析方法 财务分析的局限限

3、性展开编辑本段反映财财务状况的会会计要素包括括：资产 负债 所有者权益益 资产资产是指由由于过去的交交易或事项所所引起的、企企业拥有或者者控制的、能能带来未来经经济利益的经经济资源。它它 财务状况分析包括各种财产、债债权和其他权权利。资产分分为流动资产产、长期投资资、固定资产产、无形资产产及其他资产产。资产是由由企业过去的的交易或事项项所引起，是是企业拥有或或可支配的、具具有一定价值值的经济资源源，可为企业业带来经济利利益。 负债负债是指由由于过去的交交易或事项所所引起的企业业的现有义务务，这种义务务需要企业在在将来转移资资产或提供劳劳务加以清偿偿，从而引起起未来经济利利益流出。负负债分为流动

4、动负债和长期期负债。负债债将减少企业业未来的经济济资源，偿付付的债务必须须是过去交易易或事项所引引起的偿付义义务，偿债的的资源必须是是企业拥有或或可自主支配配的经济资源源。 所有者权益所有者权益益是指企业投投资者对企业业净资产的所所有权，包括括企业投资者者对企业的投投入资本以及及企业的资本本公积、盈余余公积和未分分配利润等。所所有者权益由由资产减负债债的余额确定定，其增减变变动受所有者者增资或减资资以及留存收收益多少等影影响。 编辑本段反映财财务状况的主主要财务指标标体系财务分析指标财务指标分分析是指同一一期财务报表表上的相关项项目的数据互互相比较，求求出它们之间间的比率，以以说明财务报报表上

5、所列项项目与项目之之间的关系，从从而提示企业业的财务状况况，是财务分分析的核心。 中国企业业财务通则中中为企业规定定的三种财务务指标为三类类：偿债能力力指标、营运运能力指标、盈盈利能力指标标。 财务指标分析方方法 类别名称单位计算公式偿债能力指标流动比率=流动资产/流流动负债速动比率=（流动资产-存货-待摊摊费用）/流流动负债现金比率=（现金+有价价证券）/流流动负债资产负债率=负债总额/资资产总额产权比率=负债总额/所所有者权益利息保障倍数=息税前利润/债务利息营运能力指标应收账款周转率率次=赊销收入净额额/应收账款款平均余额赊销收入净额=销售收入-现现销收入-销销售折扣折让让应收账款平均余

6、余额=（期初应收账账款+期末应应收账款）/2存货周转率次=销货成本/（期期初存货+期期末存货）/2流动资产财周转转率次=销售收入净额额/流动资产产平均占用额额固定资产周转率率次=销售收入净额额/（年初初固定资产净净值+年末固固定资产净值值）/2总资产周转率次=销售收入净额额/资产平均均占用额盈利能力指标销售净利率=（净利润/销销售收入净额额）*1000%主营成本利润率率=（主营业务利利润/主营业业务成本）*100%总资产报酬率=（利润总额/资产平均总总额）*1000%自有资金利润率率=（净利润/平平均所有者权权益）1000%资本保值增值率率=（期末所有者者权益总额/期初所有者者权益总额）*10

7、0%编辑本段偿债能能力分析（1）流动动比率。表示示每元流动负负债有多少流流动资产作为为偿付担保。它它既反映了短短期债权人的的安全程度，又又反映了企业业营运资本的的能力。一般般认为，流动动比率为2:1对于企业业是比较合适适的。 （2）速动动比率。是企企业速动资产产与流动负债债的比率。这这一比率用以以衡量企业流流动资产中可可以立即用于于偿付流动负负债的能力。一一般认为，速速动比率1:1较为合适适。它表明企企业的每一元元短期负债，都都有一元易于于变现的资产产作为抵偿。 （3）现金金比率。是企企业现金类资资产与流动负负债的比率。现现金类资产包包括企业所拥拥有的货币资资金和持有的的有价证券。这这一比率不

8、能能过高，否则则就意味着企企业流动负债债未能得到合合理的运用，经经常以获利能能力低的现金金类资产保持持着，这样会会导致企业机机会成本增加加。 （4）资产产负债率。表表明企业资产产总额中，债债权人提供资资金所占的比比重，以及企企业资产对债债权人权益的的保障程度。这这一比率小，表表明企业的偿偿债能力越强强。 （5）产权权比率。反映映企业所有者者权益对债权权人权益的保保障程度。这这一比率低，表表明企业的长长期偿债能力力越强，债权权人权益的保保障程度越高高，承担的风风险越小，但但企业不能充充分的发挥负负债的财务杠杠杆效应。 （6）利息息保障倍数。又又称已获利息息倍数，它反反映了获利能能力 对债务务偿付

9、的保证证程度。利息息保障倍数应应至少大于11，且比值越越高，企业偿偿债能力越强强。 编辑本段营运能能力指标分析析（1）应收收账款周转率率。反映应收收账款财周转转速度的指标标。又反映了了企业应收账账款变现速度度的快慢及管管理效率的高高低，周转率率越高，反映映收账越迅速速，偿债能力力越强，从而而可以最大限限度的减少坏坏账损失，相相对增加企业业流动资产的的投资效益。 （2）存货货周转率。反反映企业销售售能力和流动动资产流动性性的一个综合合性指标，也也是衡量企业业生产经营各各环节中存货货运营效率的的一个综合性性指标。 （3）流动动资产周转率率。反映企业业流动资产周周转速度的指指标。在一定定时间内，流流

10、动资产周转转次数越多，表表明以相同的的流动资产完完成的周转额额越多，流动动资产利用效效果越好。 （4）固定定资产周转率率。反映企业业固定资产周周转情况，从从而衡量固定定资产利用效效率的一项指指标。固定资资产周转率高高，表明企业业固定资产利利用充分，同同时也表明企企业固定资产产投资得当固固定资产结构构合理，能充充分发挥效率率。 （5）总资资产周转率。可可用来分析企企业全部资产产的使用效率率，如果这个个比率较低，则则说明企业利利用全部资产产进行经营的的效率较差，最最终影响企业业的利用程度度。 编辑本段财务分分析方法一般来说，财财务分析的方方法主要有以以下四种： 1.比较分分析：是为了了说明财务信信

11、息之间的数数量关系与数数量差异，为为进一步的分分析指明方向向。这种比较较可以是将实实际与计划相相比，可以是是本期与上期期相比，也可可以是与同行行业的其他企企业相比； 2.趋势分分析：是为了了揭示财务状状况和经营成成果的变化及及其原因、性性质，帮助预预测未来。用用于进行趋势势分析的数据据既可以是绝绝对值，也可可以是比率或或百分比数据据； 3.因素分分析：是为了了分析几个相相关因素对某某一财务指标标的影响程度度，一般要借借助于差异分分析的方法； 4.比率分分析：是通过过对财务比率率的分析，了了解企业的财财务状况和经经营成果，往往往要借助于于比较分析和和趋势分析方方法。 上述各方法法有一定程度度的重

12、合。在在实际工作当当中，比率分分析方法应用用最广。 编辑本段编写财财务分析报告告财务分析报报告又叫财务务情况说明书书，它是在分分析各项财务务计划完成情情况的基础上上概括、提炼炼、编写的具具有说明性和和结论性的书书面材料。财财务分析报告告按其涉及内内容的范围不不同，可以分分为全面分析析报告、简要要分析报告、典典型分析报告告、专题分析析报告、分列列对比分析报报告。 编辑本段杜邦财财务分析体系系杜邦财务分分析评价体系系是由美国杜杜邦公司创造造的财务分析析方法（Thhe Du Pont Systeem）。 杜邦财务分分析评价体系系以权益净利利率为核心，它它是所有比率率中综合性最最强、最具有有代表性的一

13、一个指标。进进而将权益净净利率进行分分解销售净利利率、资产周周转率和权益益成数，分解解之后，可以以衡量权益净净利率这一项项综合性指标标发生升降变变化的具体原原因。 杜邦财务分分析体系是一一种分解财务务比率的方法法，从评价企企业绩效最具具综合性和代代表性的净资资产收益率指指标出发，利利用各主要财财务比率指标标间的内在有有机联系，对对企业财务状状况及经济效效益进行综合合系统分析评评价。 财务管理是是公司管理的的重要组成部部分，公司的的管理层负有有实现企业价价值最大化的的责任。管理理层需要一套套实用有效的的财务分析体体系，据此评评价和判断企企业的经营绩绩效、经营风风险、财务状状况及获利能能力等，美国

14、国杜邦公司创创造的杜邦财财务分析体系系（The Du Poont Syystem）就就是一种比较较实用的财务务分析体系。 净资产收益益率销售净净利率资产产周转率权权益乘数 指标关系描描述如图所示示： 其中：净资资产收益率 = 净利润润/净资产； 净资产收益益率 = 权权益乘数资资产净利率； 权益乘数 = 1/（11- 资产负负债率）； 资产负债率率 = 负债债总额/资产产总额； 资产净利率率 = 销售售净利率资资产周转率； 销售净利率率 = 净利利润/销售收收入； 资产周转率率 = 销售售收入/平均均资产总额。 杜邦财务分分析体系是一一种分解财务务比率的方法法，从评价企企业绩效最具具综合性和代

15、代表性的净资资产收益率指指标出发，利利用各主要财财务比率指标标间的内在有有机联系，对对企业财务状状况及经济效效益进行综合合系统分析评评价。该体系系以净资产收收益率为龙头头，以资产净净利率和权益益乘数为核心心，重点揭示示企业获利能能力及权益乘乘数对净资产产收益率的影影响，以及各各相关指标间间的相互影响响作用关系。该该体系层层分分解至企业最最基本生产要要素的使用、成成本与费用的的构成和企业业风险，揭示示指标变动的的原因和趋势势，满足经营营者通过财务务分析进行绩绩效评价需要要，在经营目目标发生异动动时能及时查查明原因并加加以修正，为为企业经营决决策和投资决决策指明方向向。 编辑本段家庭财财务状况分析析