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1、2022中级经济师-中级经济师金融专业考前拔高名师测验卷（附答案解析）1. 多选题：实行准中央银行制度的典型国家和地区有()。A.香港B.韩国C.利比里亚D.新加坡E.莱索托答案：A、C、D、E 本题解析：准中央银行制度主要国家有：新加坡、中国香港特别行政区，以及利比里亚、莱索托、斯威士兰等发展中国家。2. 多选题：2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了关于修改证券发行与承销管理办法的决定。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，由ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始
2、发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序，进行排序，并且根据修订后的证券发行与承销管理办法对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。根据修订后的证券发行与承销管理办法，对网下投资者优先配售的特定对象有（ ）。A.保险资金B.企业年金C.公募基金D.私募基金答案：A、B、C 本题解析：发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不得低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应安排不低
3、于本次网下发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售。安排一定比例的股票向根据企业年金基金管理办法设立的企业年金基金和符合保险资金运用管理暂行办法等相关规定的保险资金配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。3. 多选题：商业银行借入款中的短期借款是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括（）。A.证券回购B.同业拆借C.发行可转换债券D.中央银行借款E.发行普通金融债券答案：A、B、D 本题解析：本题考查短期借款。短期借款是指期限在一年或一年以
4、下的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等。4. 多选题：下列政策工具中，属于选择性货币政策工具的有A.消费者信用控制B.不动产信用控制C.利率限制D.道义劝告E.优惠利率答案：A、B、E 本题解析：选择性货币政策工具包括消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率.选项C属于直接信用控制的货币政策工具。选项D属于间接信用控制的货币政策工具。5. 多选题：特别许可业务包括()。A.私人股权投资信托业务B.银信理财合作业务C.信贷资产证券化业务D.房地产信托业务E.企业年金信托业务答案：A、C、E 本题解析：我国信托公司的业务可以分为信托业务、固有业务和特别许可业务。特别许可业务主要有私
5、人股权投资信托业务、信贷资产证券化业务、企业年金信托业务。BD属于信托业务。6. 多选题：北方牧场股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利05元。南方乳业 制品股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利10元。这两家企业都是民营企业。南方乳业制品股份有限公司管理层通过银行贷款筹集资金，以每股25元的价格购买北方牧场股份有限公司股票，同时以一股本公司股票换取两股北方牧场股份有限公司股票的方式，收购了北方牧场股份有限公司55的股份。从并购融资渠道看，此次并购属于（ ）A.杠杆收购B.资产收购C.管理层收购D.股份回购答案：A、C 本题解析：从并购融资渠道看，并购分为杠杆收
6、购和管理层收购7. 多选题：（2020年真题）下列利率期限结构理论观点中,属于分割市场理论观点的有（ ）A.不同到期期限的债券根本无法相互替代是该理论的假设条件B.不同期限的债券市场是完全独立和分割开来的市场C.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求D.收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解E.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的流动性答案：B、C、D 本题解析：分割市场理论将不同期限的债券市场看作完全独立和分割开来的市场。选项B正确。到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响。选项C正确，选项E错误。根
7、据分割市场理论，收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解释。选项D正确。选项A是分割市场理论的假设条件，不是分割市场理论的观点。8. 多选题：共用题干20世纪80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的是简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20世纪90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效
8、运行。根据以上资料，回答下列问题。信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有()。A.同时在交易所和柜台进行交易B.缺乏监管C.市场操作不透明D.没有统一的清算报价系统答案：B、C、D 本题解析：金融衍生品又称金融衍生工具，是从原生性金融工具（股票、债券、存单、货币等）派生出来的金融工具，其价值依赖于基础标的资产。金融衍生品的特征是杠杆比例高、定价复杂、高风险性和全球化程度高。远期合约和期货合约均有避险功能，也可为投机者所用。二者的区别是：远期合约场外交易，而期货合约多在交易所进行；远期合约的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商，合约是非标准化的；而期货合约是标准化合约。信用违约掉
9、期(CDS)是最常用的一种信用衍生产品，它规定信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值损失部分。CDS只能转移风险不能消灭风险，而且CDS几乎全部是柜台交易，不透明，反而可能累积更大的风险。由于信用违约掉期市场上几乎都是柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，给投资者带来了巨大的交易风险。在美国次贷危机爆发后，这一隐患也开始被人们意识到。9. 多选题：欧洲债务危机仍在持续；美国经济数据远逊预期；摩根士丹利下调全球经济增长预期；穆迪下调日本主权信用评级，这
10、些因素都令投资者担心全球经济或将再次探底。根据近代世界各国发生通货紧缩的情况，通货紧缩的成因可以分为（ ）。A.货币紧缩B.资产泡沫破灭C.流动性陷阱D.一种结构性因素答案：A、B、C 本题解析：本题考查通货紧缩的成因。1货币紧缩：往往是货币政策从紧的结果；2资产泡沫破灭：日本的例证；3多种结构性因素；4流动性陷阱：日本经济具有明显的流动性陷阱特征。10. 多选题：分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，它的优点主要有（ ）。A.加速银行的垄断与集中B.规模效益高C.管理难度大D.竞争力强E.易于监管答案：B、D、E 本题解析：本题考查分支银行制度的优点。分支银行制度的优点主要表现在规模效益高、竞争力强、易于监管。
