公司上市条件和程序(精)

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1、公司上市条件和程序、在中国的主板市场上市，公司所具有的条件是股本500W以上，持续3年赚钱,近三年内无重大违法现象公司对外发放的股数必须达到公司总股本的5%。2、中国公司到香港上市的条件 主板上市的规定 主场的目的：目的众多,涉及为较大型、基本较佳以及具有赚钱纪录的公司筹集资金。 主线业务：并无有关具体规定,但事实上，主线业务的赚钱必须符合最低赚钱的规定。 业务纪录及赚钱规定:上市前三年合计溢利5,00万港元（近来一年须达2,00万港元，再之前两年合计）。 业务目的声明：并无有关规定,但申请人须列出一项有关将来筹划及展望的概括阐明。 最低市值:上市时市值须达亿港元。 最低公众持股量:25%(如

2、发行人市场超过40亿港元，则最低可减少为1）。 管理层、公司拥有权:三年业务纪录期须在基本相似的管理层及拥有权下营运。 重要股东的售股限制:受到限制。 信息披露：一年两度的财务报告。 包销安排:公开发售以供认购必须全面包销。 股东人数:于上市时至少须有100名股东，而每1百万港元的发行额须由不少于三名股东持有。 发行H股上市: 中国注册的公司，可通过资产重组，经所属主管部门、国有资产管理部门(只合用于国有公司)及中国证监会审批，组建在中国注册的股份有限公司,申请发行股在香港上市。 长处：A 公司对国内公司法和申报制度比较熟悉 B 中国证监会对H股上市,政策上较为支持，所需的时间较短，手续较直接

3、。 缺陷: 将来公司股份转让或其她公司行为方面,受国内法规的牵制较多。随着近年多家H股公司上市,香港市场对H股的接受能力已大为提高。 买壳上市: 买壳上市是指向一家拟上市公司收购上市公司的控股权,然后将资产注入，达到“反向收购、借壳上市”的目的。 香港联交所及证监会都会对买壳上市有几种重要限制:全面收购： 收购者如购入上市公司超过30%的股份,须向其他股东提出全面收购。 重新上市申请： 买壳后的资产收购行为,有也许被联交所视作新上市申请。 公司持股量: 上市公司须维护足够的公众持股量，否则也许被停牌。 买壳上市初期未必能达至集资的目的，但可运用收购后的上市公司进行配股、供股集资； 根据红筹指引

4、规定，但凡中资控股公司在海外买壳，都受严格限制。 买壳上市在已有收购对象的状况下，筹办时间较短,工作较精简。 然而,需更多时间及规划去回避各监管的条例。 买壳上市手续有时比申请新上市更加繁琐。同步，诸多国内及香港的审批手续并不一定可以省却。 创业板上市规定： 主场的目的:目的众多，涉及为较大型、基本较佳以及具有赚钱纪录的公司筹集资金。 主线业务:必须从事单一业务，但容许有环绕该单一业务的周边业务活动 业务纪录及赚钱规定:不设最低溢利规定。但公司须有2个月从事“活跃业务纪录”（如营业额、总资产或上市时市值超过5亿港元,发行人可以申请将“活跃业务纪录”减至12个月） 业务目的声明：须申请人的整体业

5、务目的,并解释公司如何筹划于上市那一种财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目的 最低市值：无具体规定，但事实上在上市时不能少于,0万港元 最低公众持股量：3,000万港元或已发行股本的5%(如市值超过4亿港元，最低公众持股量可减至2) 管理层、公司拥有权:在“活跃业务纪录”期间,须在基本相似的管理层及拥有权下营运 重要股东的售股限制：受到限制信息披露：一按季披露，中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目的的比较。 包销安排:无硬性包销规定，但如发行人要筹集新资金,新股只可以在招股章程所列的最低认购额达届时方可上市 发行红筹股上市： 红筹上市公司指在海外注册成立的控股公司（涉及香港、

6、百慕达或开曼群岛)，作为上市个体,申请发行红筹股上市。长处：A 红筹公司在海外注册,控股股东的股权在上市后6个月已可流通 B上市后的融资如配股、供股等股票市场运作茧自缚灵活性最高 国务院在99年6月颁布的有关进一步加强在境外发行股票和上市管理的告知（即红筹指引)严格限制国有公司以红筹方式上市。 中国证监会亦在月发出指引,所有波及境内权益的境外上市项目,须在上市前获得中证监不持异议的书面确认。初次发行 新设立股份有限公司公开发行股票的条件。根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法及股票发行与交易管理暂行条例的有关规定,股份有限公司申请股票上市必须符合下列条件:（1)股票经国务院证券管理部门

7、批准已向社会公开发行。（2）公司股本总额不少于人民币000万元。(3)公司成立时间须在年以上,近来3年持续赚钱。原国有公司依法改组而设立的，或者在中华人民共和国公司法实行后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的，其重要发起人为国有大中型公司的,成立时间可持续计算。（4)持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于100人,向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25%;如果公司股本总额超过人民币4亿元的,其向社会公开发行股份的比例不少于5%。（5）公司在近来年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。（6)国家法律、法规规章及交易所规定的其她条件。对于已上市公司,由于种种因素，国务院证

8、券管理部门有权决定暂停或终结其股票上市资格。当上市公司浮现下列状况之一时,其股票上市即可被暂停：(1)公司的股本总额、股权分布等发生变化，不再具有上市条件；(2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；（3)公司有重大违法行为；(）公司近来3年持续亏损。当上市公司浮现下列状况之一时，其股票上市可被终结：(1)上述暂停状况的(2)(3)项浮现时，经查实后果严重;(2)上述暂停状况的第（1)项、第(4)项所列情形之一，在期限内未能消除,不具有上市条件的,由国务院证券管理部门决定终结其股票上市；(3）公司决策解散、被行政主管部门依法责令关闭或者被宣布破产。由国务院证券管理部门决定终

9、结其股票上市。一家公司成为上市公司，我们撑为初次挂牌。程序有三她要先申请股票公开发行2.她要接受承销商辅导3.她要向证券交易所申请上市获准一方面，讲发行1.证券发行的管理制度有审批制和核准制2.发行方式:按发行对象的不同,可以分为公募发行与私募发行；按有无发行中介,可以分为直接发行和间接发行；按发行目的不同，可分为初次发行和增资发行。第二，讲初次发行的条件1.其生产经营符合国家产业政策；.其发行的一般股限于一种，同股同权;3.发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额分35 %；发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于0%,无形资产(不含土地使用权）占其所折股本数的比例不得高于2%;5.

10、公司股本总额不少于人民币 000万元;6向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的5，拟发行股本超过亿元的,可酌情减少向社会公众发行部分的比例,但最低不得少于拟发行股本总额的15%;.发起人在近3年内没有重大违法行为;8.近年持续赚钱等。第三,讲上市辅导股票发行与上市辅导，指有关机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。发行与上市辅导机构由符合条件的证券经营机构担任,原则上应当与代理该公司发于票的主承销商为同一证券经营机构。辅导的内容培训资产重组，界定产权关系。制定公司章程，建立规范的组织机构协助公司进行帐务调节协助公司制定筹措资金的使用筹划协调各中介机构。第四,印

11、发招股阐明书招股阐明书是股份有限公司发行股票时，就发行关事项向公众作出披露、并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文献。第五,路演（Roa sh）路演特指股票发行推介会，是境外上市公司惯常采用的用来沟通投资者与股东关系的方式。路演(Rodshow)也有人译做“路游”,是股票承销商协助发行人安排的发行前的调研活动。第六,证券承销的具体措施重要有包销和代销两种。根据证券法第二十一条的规定,国内证券承销业务可以采用代销或者包销的方式并且，向社会公开发行证券的票面总值超过0万元的,应当由承销团共同承销。证券包销与证券代销的区别承销人所处的法律地位不同承销人的风险和报酬不同包销

12、和代销分别合用不同的发行人发行人实行包销和代销各有利弊第七,股票上市的条件(1)其股票经批准已经公开发行。(2）发行后的股本总额不少于人民币5000万元。(3）持有人民币10元以上的个人股东不少于000人。个人持有的股票面值总额不少于人民币1000万元。（)社会公众股不少于总股本的25%。公司总股本超过人民币4亿元的,公众股的比例不少于15。(5)公司近来年财务报告无虚假记载，近来3年无重大违约行为。（6）证券主管部门规定的其她条件。总结上市程序;上市申请程序示意.公司上市申请2.证券交易所上市委员会批准.签订上市合同书4.股东名录备案5披露上市公示书6挂牌交易B二、原有公司改组设立股份有限公

13、司公开发行股票的条件。 原有公司改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除了要符合新设立股份有限公司申请公开发行股票的条件外,还要符合下列条件： (一）发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十,无形资产在净资产中所占比重不高于百分之二十,但是证券委另有规定的除外; (二)近三年持续赚钱。 三、有关增资发行的条件。股份有限公司增资申请公开发行股票，除了要满足前面所列的条件外,还要满足下列条件： （一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股阐明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好; （二)距前一次公开发行股票的时间不少于1个月; （三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法

14、行为； (四)证券委规定的其他条件。 四、定向募集公司公开发行股票的条件。 定向募集股份有限公司申请公开发行股票除了要符合新设立 和改组设立股份有限公司公开发行股票的条件外,还应符合下列条件: （一)定向募集所得资金的使用同招股阐明书所述内容相符，并资金使用效益好; (二）距近来一次定向募集股份的时间不少于12个月； （三)从最后一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为; （四)内部职工股权证按照规定发放,并且已交国家指定的证券机构集中托管；（五）证券委规定的其她条件。 194年月1日开始实行的公司法对公司发行新股的条件又重新进行了规定： （一）前一次的股份已经募足,并间隔一年以上； (

15、二）公司在近来三年内持续赚钱,并可向股东支付股利； （三)公司在近来三年内财务会计文献无虚假记载; （四）公司预期利润率可达到同期银行存款利率。 公司以当年利润分派新股,不受前款第（二）项限制。C条件一、如果在国内上市，则要符合公司法和证券法规定的发行条件,自己可以去查两个法律。此外还要符合交易所的上市条件,才可以上市。条件二、要有合格的投资银行乐意保荐和承销。发行申请需要通过发行审核委员会的审核批准。 条件三、要有足够的投资者认购发行的股票。 符合上述三个条件,公司可以成功发行股票并获得上市。如果只符合条件一,并不能保证可以发行,由于符合条件一只是发行的必备的硬性条件而已,也就是说最低条件。D 中国公司到香港上市的条件 主板上市的规定 主场的目的:目的众多，涉及为较大型、基本较佳以及具