《2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题82（附答案详解）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题82（附答案详解）（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题（附答案详解）1. 单选题以下不属于直接融资方式的是（ ）。问题1选项A.企业通过融资租赁方式获得设备使用权B.创业投资基金对企业进行股权投资C.企业发行创新创业公司债券D.企业在资本市场首次公开发行股票【答案】A【解析】直接融资：股票市场融资。债券市场融资。风险投资融资。商业信用融资（商品赊销、预付定金、预付货款）。民间借贷。间接融资：银行信用融资（存款、贷款）。消费信用融资（房贷、车贷）。融资租赁。2. 单选题某地证监局对辖区内基金管理人进行检查，经查实，某股权投资基金管理人A，在经营期间存在以下行为:.在公开场所放置宣传海报，向不特定对象宣传
2、推介私募产品.其宣传推介材料中标明某基金产品的最低募集起点为100万元、主要投资方向及6个月的募集期限.近期对其管理的某私募股权基金的重大关联交易进行了披露.其宣传推介材料中登载了其管理的股权投资基金的过往业绩上述投资基金管理人A，在其宣传推介材料中登载了其管理的股权投资基金的过往业绩，应遵循的原则不包括（ ）。问题1选项A.新近设立尚未有项目退出的基金可不登载其业绩B.考虑时效性，仅需登载一个季度的完整、连续业绩C.应登载完整的业绩记录D.如基金存续时间较长，可登载近几年的完整、连续业绩【答案】B【解析】股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金
3、的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：基金合同已生效一段时间，如6个月以上（B错误）；应登载完整的业绩记录；如基金存续期间较长，可登载最近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。3. 单选题净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（ ）。问题1选项A.权益乘数B.销售利润率C.总资产周转率D.存货周转率【答案】D【解析】净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，因此D符合题意。4. 单选题投资框架协议的签署时点通常是（ ）。问题1选项A.正式尽调后，项目投决前B.正式尽调前，项目立项后C.项目投决后，项目交割前D.初步尽调前，项
4、目立项后【答案】B【解析】在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。投资框架协议也叫投资备忘录或投资条款清单。5. 单选题基金管理人的从业人员在债券市场中通过“代持养券”进行利益输送，属于（ ）。问题1选项A.信用风险B.道德风险C.流动性风险D.市场风险【答案】B【解析】信用风险是指由于债券发行人出现拒绝支付利益或到期时拒绝支付本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌，以及因交易对手违约而产生的风险；道德风险是指从业人员不遵循职业道德的风险；流动性风险是指因
5、市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险；市场风险是指因受各种因素影响引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。6. 单选题关于基金管理公司风险管理的全面性原则，说法正确的是（ ）。、风险管理应覆盖基金管理公司的各项业务、风险管理应覆盖基金管理公司的各个部门、风险管理应覆盖基金管理公司的各个发位、风险管理应渗透到决策、执行和反馈等业务环节问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】7. 单选题投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（ ）。 .5月14日.
6、5月15日.15月16日问题1选项A. 、B.C. 、D.【答案】D【解析】欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖岀标的资产的权利），既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。8. 单选题以下属于风险指标系数的优势的是（）。问题1选项A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间B.系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化C.系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平D.当投资组合中加入一只新上市股票时，系数可以反映这个新的变化【答案】C【解析】
7、系数可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，也可以用来比较两个投资组合的风险水平，或者用来观察同一个投资组合的风险特征随时间变化的情况，C正确。在应用系数进行投资组合对比时，也需要注意所使用数据的时间区间，A错误。系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化，特别是时间区间较短时，B错误。通常系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化。例如，当投资组合中加入一只新上市股票，投资组合的风险特征将会改变，但历史数据无法反映这个变化，D错误。9. 单选题某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1
8、.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（ ）。问题1选项A.1.0030B.1.0022C.1.0014D.1.0025【答案】B【解析】因为100*2.5%=2.5，所以下2.5%分位数，就是从小到大排列第2.5小的数，即（1.0014+1.003）/2=1.0022。10. 单选题关于回售权条款的主要功能，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.通过行使回售权达到估值调整的目的B.在约定的触发条件发生时，使股权投资基金获得畅通的退出渠道C.在约定的触发条件发生时，保
9、障股权投资基金的投资具有一定流动性D.在约定的触发条件发生时，保证股权投资基金没有投资风险【答案】D【解析】回售权是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。对股权投资基金来说，回售权条款主要的两个功能：一是，通过行使回售权达到估值调整的目的；二是，回售权条款也是在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。D项在约定的触发条件发生时，保证股权投资基金没有投资风险的说法错误。11. 单选题关于公募基金的中期报告和年报，以下说法不正确的是（ ）
10、。问题1选项A.年度报告应提供最近3个会计年度的主要会计数据和财务指标B.中期报告的管理人报告无须披露内部监察报告C.中期报告须披露近3年每年的基金收益分配情况D.中期报告不要求进行审计【答案】C【解析】与年度报告相比，半年度报告的特点：（1）半年度报告不需要审计；（2）半年度报告只需披露当期的主要会计数据和财务指标，而年度报告应提供最近3个会计年度的主要会计数据和财务指标；（3）半年度报告需披露过去1个月的净值增长率，但无须披露过去5年的净值增长率；（4）半年度报告无须披露内部检查报告；（5）半年度报告无须披露最近3年每年的基金收益分配情况；（C选项错误）。12. 单选题甲证券公司承销某大型
11、蓝筹公司的IPO，甲全资控股了A基金管理公司、参股了B基金管理公司。以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.A公司不能参加该IPO的申购，B公司可以参加该IPO的申购B.A、B两家公司均不能参加该IPO的申购C.A、B两家公司均可以参加该IPO的申购D.A公司可以参加该IPO的申购，B公司不能参加该IPO的申购【答案】C【解析】本题属于超纲题，基金的考纲当中没有涉及证券发行、申购方面的内容，做了解即可。对于新股的申购，不做限制，A和B都可以参加，但是要做好利益输送的防范。13. 单选题根据中华人民共和国信托法，关于信托受益人，以下表述正确的是（ ）。.委托人可以是受益人，也可以是同信托的唯一受益
12、人.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人.受益人可以放弃信托受益权.全体受益人放弃信托受益权的，信托终止问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】关于信托法中，关于受益人的细节部分；受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。受益人当然有放弃信托的权利，如果所有的受益人都放弃信托的权利，信托当然终止；综上所述，正确的应该选择C选项。14. 单选题关于股权投资基金的估值，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.对于未上市且无新一轮融资的投
13、资项目，应始终按照投资成本进行入账B.一个投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改C.基金管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值D.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数【答案】D【解析】基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程。基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估。1.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值；2.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。运用估值技术得出
14、的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。故D项正确，ABC三项错误。3.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。15. 单选题通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（ ）。问题1选项A.基金的规模、存续期B.基金管理人在管基金情况摘要C.基金的投资理念D.项目尽职调查资料【答案】D【解析】私募备忘录（PPM）类似于招股说明书，通常包含以下内容：基金的规模、存续期和
